홍콩과 싱가포르 인지세율 비교: 사업주 가이드
📋 핵심 포인트
- 주식 거래 인지세: 홍콩은 매수/매도 양측 각 0.1% (합계 0.2%), 싱가포르는 상장주식에 대해 0% 면제.
- 부동산 인지세: 홍콩은 모든 구매자에게 최대 4.25%의 동일한 종가인지세(AVD) 적용. 싱가포르는 외국인 구매자에게 최대 66%의 중과세 부과.
- 정책 방향: 홍콩은 2024년 자유화로 투자 유치 강화, 싱가포르는 부동산 시장 안정 및 내수 우선 정책 유지.
아시아의 두 금융 허브, 홍콩과 싱가포르에서 사업을 운영하거나 투자를 고려하는 기업가와 투자자라면 반드시 짚어봐야 할 질문이 있습니다. 바로 어느 관할 구역이 나의 특정 필요에 더 유리한 인지세 환경을 제공하는가 하는 점입니다. 2024년 홍콩의 부동산 인지세 자유화와 싱가포르의 강력한 시장 안정화 조치로 인해 양국의 세무 환경은 극명한 차이를 보이고 있습니다. 이러한 차이를 이해하는 것은 단순한 지식이 아니라, 어디에 투자하고 운영하느냐에 따라 수백만 홍콩달러의 거래 비용을 절약하거나 손실 볼 수 있는 실질적인 문제입니다.
홍콩 인지세: 2024년 자유화 조치
홍콩은 2024년에 상당한 인지세 개혁을 단행하며, 보다 개방적이고 경쟁력 있는 환경으로의 전환을 확고히 했습니다. 가장 주목할 만한 변화는 2024년 2월 28일 정부가 모든 차별적 부동산 인지세를 폐지함으로써 국적이나 거주 상태에 관계없이 모든 구매자에게 동등한 기회를 제공한 것입니다.
주식 양도 인지세: 경쟁력 강화를 위한 인하
2023년 11월 17일부터 홍콩의 주식 양도 인지세는 0.13%에서 당사자당 0.1%(합계 0.2%)로 인하되었습니다. 이 인하는 2023년 인지세(개정)(주식양도) 법안을 통해 시행되었으며, 거래 비용이 홍콩의 금융 허브로서의 경쟁력에 미치는 영향에 대한 시장의 피드백에 대응하여 2021년 8월 이전 수준으로 회귀한 것입니다.
부동산 종가인지세(AVD): 모두에게 동등한 대우
홍콩의 가장 중요한 2024년 개혁은 2024년 2월 28일 특별인지세(SSD)와 매수자인지세(BSD)를 완전히 폐지한 것입니다. 이는 홍콩 거주자, 외국인, 법인을 불문하고 모든 부동산 구매자가 이제 동일한 누진적 종가인지세(AVD)를 납부함을 의미합니다.
| 부동산 가격 (HKD) | 인지세율 |
|---|---|
| 300만 홍콩달러 이하 | 100 홍콩달러 |
| 300만~352.8만 홍콩달러 | 100 홍콩달러 + 초과분의 10% |
| 352.8만~450만 홍콩달러 | 1.5% |
| 450만~493.5만 홍콩달러 | 1.5%~2.25% |
| 493.5만~600만 홍콩달러 | 2.25% |
| 600만~664.3만 홍콩달러 | 2.25%~3% |
| 664.3만~900만 홍콩달러 | 3% |
| 900만~1,008만 홍콩달러 | 3%~3.75% |
| 1,008만~2,000만 홍콩달러 | 3.75% |
| 2,000만~2,173.9만 홍콩달러 | 3.75%~4.25% |
| 2,173.9만 홍콩달러 초과 | 4.25% |
싱가포르 인지세: 계층화된 접근법
싱가포르는 근본적으로 다른 접근법을 유지하며, 인지세를 세수 도구이자 부동산 시장을 안정시키고 지역 주민을 우선시하기 위한 정책 수단으로 사용합니다. 이 제도는 구매자 프로필에 따라 극적으로 다른 비용을 발생시키는 다층적 세금을 특징으로 합니다.
주식 양도 인지세: 상장 증권에 대한 면제
싱가포르의 가장 중요한 경쟁 우위는 주식 양도 인지세 제도에 있습니다. 비상장 주식은 0.2%의 세금(일반적으로 매수자가 부담)이 부과되지만, 싱가포르 거래소(SGX)에 상장된 주식은 인지세가 완전히 면제됩니다. 이는 증권 거래 운영에 상당한 비용 우위를 창출합니다.
부동산 매수자인지세(BSD): 누진적 기본 세율
싱가포르의 모든 부동산 매입은 구매 가격 또는 시장 가치 중 높은 금액을 기준으로 계산되는 BSD가 부과됩니다.
| 부동산 가격 (SGD) | BSD 세율 |
|---|---|
| 최초 18만 달러 | 1% |
| 다음 18만 달러 (18만~36만 달러) | 2% |
| 다음 64만 달러 (36만~100만 달러) | 3% |
| 다음 50만 달러 (100만~150만 달러) | 4% |
| 다음 50만 달러 (150만~200만 달러) | 5% |
| 잔액 (200만 달러 초과) | 6% |
추가 매수자인지세(ABSD): 게임 체인저
싱가포르의 ABSD는 2023년 4월 27일에 개정된 세율로 세계에서 가장 공격적인 부동산 시장 안정화 조치 중 하나입니다.
| 구매자 유형 | 첫 번째 부동산 | 두 번째 부동산 | 세 번째 이상 부동산 |
|---|---|---|---|
| 싱가포르 시민 | 0% | 20% | 30% |
| 영주권자(PR) | 5% | 30% | 35% |
| 외국인 | 60% | 60% | 60% |
| 법인/신탁 | 65% | 65% | 65% |
직접 비교: 각 관할 구역의 강점
증권 거래: 싱가포르의 명확한 우위
| 항목 | 홍콩 | 싱가포르 |
|---|---|---|
| 거래소 상장 증권 | 합계 0.2% (당사자당 0.1%) | 0% (SGX 상장주식 인지세 없음) |
| 비상장 주식 | 합계 0.2% (당사자당 0.1%) | 0.2% (매수자 부담) |
| 납부 주체 | 매수자 및 매도자 양측 | 매수자만 |
부동산 투자: 홍콩의 압도적 우위
| 구매자 유형 | 홍콩 | 싱가포르 |
|---|---|---|
| 거주자 – 첫 부동산 | 최대 4.25% AVD | 최대 6% BSD |
| 거주자 – 두 번째 부동산 | 최대 4.25% AVD | 최대 6% BSD + 20% ABSD = 총 26% |
| 영주권자(PR) – 첫 부동산 | 최대 4.25% AVD | 최대 6% BSD + 5% ABSD = 총 11% |
| 외국인 – 모든 부동산 | 최대 4.25% AVD | 최대 6% BSD + 60% ABSD = 총 66% |
| 법인 – 모든 부동산 | 최대 4.25% AVD | 최대 6% BSD + 65% ABSD = 총 71% |
전략적 비즈니스 시사점
증권 중심 비즈니스
싱가포르의 장점:
- SGX 상장 증권에 대한 인지세 면제는 고빈도 거래자와 기관 투자자에게 막대한 비용 절감 효과를 제공합니다.
- 월간 10억 홍콩달러를 거래하는 회사의 경우, 싱가포르는 홍콩 대비 인지세만으로도 월 200만 홍콩달러를 절약할 수 있습니다.
홍콩의 고려사항:
- 0.2%의 인지세는 글로벌 기준으로는 경쟁력이 있지만, 싱가포르와 비교하면 명확한 불리함이 있습니다.
- 2023년 11월 0.26%에서 0.2%로의 인하는 경쟁력을 향상시켰지만 격차를 없애지는 못했습니다.
부동산 투자 및 기업 부동산
홍콩의 장점:
- 외국인 투자자는 최대 4.25%의 AVD를 초과하는 추가 인지세가 부과되지 않습니다.
- 법인과 개인 구매자에 대한 동등한 대우는 세금 불이익 없이 유연한 보유 구조를 가능하게 합니다.
- 소유 부동산 수에 대한 제한이 없어 포트폴리오 축적 전략을 용이하게 합니다.
싱가포르의 도전 과제:
- 외국인에 대한 60% ABSD는 대부분의 국제 구매자에게 싱가포르 부동산 투자를 사실상 불가능하게 만듭니다.
- 법인은 65%의 ABSD에 직면하여 세금 효율적인 부동산 보유 구조를 심각하게 제한합니다.
패밀리 오피스 및 고액 자산가
최적의 전략: 이원화된 접근법을 고려하십시오.
- 증권 포트폴리오: SGX 상장 증권에 대한 인지세 면제를 활용하기 위해 싱가포르에 기반을 둡니다.
- 부동산 보유: 동등한 대우와 최대 4.25% AVD의 혜택을 누리기 위해 홍콩에서 취득합니다.
- 기업 구조: 각 관할 구역의 장점에 최적화된 홀딩 회사를 각각 사용합니다.
정책 방향 및 미래 전망
- 홍콩의 자유화: 2024년 2월 BSD 및 SSD 폐지는 국제 자본 유치와 경쟁력 유지를 목표로 하는 친투자적 입장을 보여줍니다.
- 싱가포르의 내수 중심 정책: 공격적인 ABSD 세율은 부동산 시장을 안정시키고 지역 주민의 주거 부담 능력을 보장하려는 의지를 반영합니다.
- 지역적 차별화: 싱가포르는 점점 더 증권 거래 및 자산 관리 허브로 자리매김하는 반면, 홍콩은 부동산 투자 접근성과 중국 본토로의 관문 역할을 강조하고 있습니다.
✅ 핵심 요약
- 증권 거래: 싱가포르는 SGX 상장 증권에 대해 0% 인지세를 제공하여 홍콩의 모든 주식 거래에 대한 0.2% 대비 상당한 우위를 가집니다.
- 부동산 투자: 홍콩은 외국인 부동산 투자자에게 싱가포르의 징벌적인 60% ABSD에 비해 극적으로 낮은 비용(최대 4.25%)을 제공합니다.
- 동등 대우 vs 계층화 시스템: 홍콩은 모든 부동산 구매자를 동등하게 대우하는 반면, 싱가포르는 외국인, 다중 부동산 소유자 및 법인 구매자에게 중과세를 부과합니다.
- 기업 구조: 다각화된 홀딩 회사의 경우, 이원화된 구조를 고려하십시오. 증권 포트폴리오는 싱가포르에, 부동산 보유는 홍콩에 둡니다.
- 전략적 포지셔닝: 어느 관할 구역도 보편적으로 우월하지 않습니다. 최적의 선택은 특정 비즈니스 활동과 자산 부문에 따라 달라집니다.
홍콩과 싱가포르 사이의 비즈니스 운영지 선택은 이분법적인 문제가 아닌 전략적 결정입니다. 증권 중심 운영에는 싱가포르의 상장 증권 인지세 면제가 강력한 장점을 제공합니다. 부동산 집약적 비즈니스에는 홍콩의 자유화된 제도가 획기적으로 낮은 취득 비용을 제공합니다. 가장 정교한 투자자들은 양국에 걸쳐 존재를 유지하고, 각 시장의 강점에 따라 자산을 배분함으로써 아시아의 역동적인 금융 환경에서 최적의 세금 효율성과 전략적 유연성을 확보할 수 있을 것입니다.
📚 참고자료
본 기사의 내용은 홍콩 정부의 공식 자료 및 신