홍콩과 중국 본토 사이의 복잡한 세무 환경을 관리해야 하는 고액자산가(High-Net-Worth) 가족들에게 있어, 전략적으로 구조화된 패밀리오피스를 설립하는 것은 단순한 자산 관리가 아닌 양 관할권에 걸친 상당한 세무 효율성을 창출하는 열쇠입니다. 홍콩은 자체 세무 체계를 보유한 특별행정구로서 대만구역(Greater Bay Area) 구상을 통해 중국과의 깊은 경제적 통합을 이루고 있어, 변화하는 규제 프레임워크를 완전히 준수하면서도 놀라운 세무 최적화를 달성할 수 있는 기회를 제공합니다.

이중 관할권의 장점: 홍콩-중국 세무 시너지

홍콩의 원천지주의 세무 체계(자본이득, 배당금, 상속에 대해 과세하지 않음)와 중국의 포괄적인 세무 제도는 도전과 기회를 동시에 창출합니다. 성공의 열쇠는 중국 내 소득과 운영을 효율적으로 관리하면서 홍콩의 유리한 세무 정책을 어떻게 활용할지 이해하는 데 있습니다.

홍콩-중국 이중과세방지협정(DTA)

국경 간 세무 계획의 기초는 ‘중국 본토와 홍콩 간 이중과세방지협정’입니다. 2020년부터 효력을 발휘하는 제5의정서로 가장 최근에 개정된 이 양자 협정은 패밀리오피스 구조에 매우 중요한 우대 원천징수세율을 제공합니다.

홍콩의 패밀리오피스 세무 제도: FIHV(가족투자비히클) 프레임워크

2023년 ‘내국세(개정)(가족투자비히클에 대한 세무특례) 조례’를 통해 확립된 홍콩의 공식 패밀리오피스 세무특례 제도는 적격 투자소득에 대해 강력한 0% 법인세율을 제공합니다. 이 제도는 2022년 4월 1일 또는 그 이후에 시작되는 과세연도에 소급 적용됩니다.

핵심 구조 요건

FIHV 제도는 함께 작동하는 최소 두 개의 별도 법인을 요구합니다.

• 단일 패밀리오피스(SFO): 한 가족의 자산을 전담 관리하기 위해 투자 관리 및 행정 서비스를 제공하는 전용 관리 법인으로, 일반적으로 홍콩에서 관리 또는 통제됩니다.
• 가족투자비히클(FIHV): 가족의 자산을 보유하고 관리하는 투자 법인으로, 최소 95%의 실질적 지분을 가족 구성원이 보유해야 합니다(자선 기관과 공동 보유 시 75%로 감소 가능).

실질적 활동 요건

홍콩 내 진정한 경제적 실질을 보장하기 위해, FIHV 제도는 SFO에 아웃소싱함으로써 충족될 수 있는 최소 요건을 부과합니다.

해외원천소득면세(FSIE) 제도: 패밀리오피스 예외 조항

2023년 1월 1일부터 시행되고 2024년 1월 1일부터 적용 범위가 확대된 홍콩의 FSIE 제도는 “이중 비과세”에 대한 국제적 우려를 해소하면서도 홍콩의 원천지주의 세무 체계를 유지합니다. 패밀리오피스에 중요한 점은, 이 제도에 패밀리오피스가 해외원천 수동적 소득에 대한 경제적 실질 요건에서 면제된다는 특별한 예외 조항이 포함되어 있다는 것입니다.

패밀리오피스에 대한 의미

이 면제는 홍콩-중국 이중 패밀리오피스 구조에 필수적입니다. 왜냐하면 홍콩 기반 패밀리오피스가 FIHV 제도 하에서 이미 요구되는 의무를 초과하는 추가적인 경제적 실질 의무를 유발하지 않으면서 중국원천 투자소득을 수령할 수 있게 해주기 때문입니다. 적용되는 소득 유형은 다음과 같습니다.

• 중국 투자로부터의 이자 소득
• 중국 기업으로부터의 배당금
• 중국 법인 지분 처분 이익
• 중국 라이선스로부터의 지식재산 소득

대만구역(Greater Bay Area) 세무 기회

광둥-홍콩-마카오 대만구역 구상은 국경을 넘나드는 운영을 하는 패밀리오피스에 독특한 기회를 창출합니다. 우대 정책은 패밀리오피스 구조에 통합될 수 있는 상당한 세무 감면을 제공합니다.

개인소득세 인센티브

대만구역 내 9개 중국 본토 도시에서 근무하는 적격 해외 인재(홍콩 거주자 포함)는 실제 납부한 개인소득세와 과세소득의 15% 사이의 차액을 계산한 재정 보조금을 받습니다. 이는 중국의 누진세율(3-45%) 부담을 효과적으로 홍콩의 표준세율 15% 수준으로 낮춥니다.

법인소득세 혜택

지정된 대만구역은 적격 기업에 대해 감면된 법인소득세율을 제공합니다.

• 첸하이(선전), 헝친(주하이), 난사(광저우): 장려 산업에 대해 중국 표준 25% 대비 15% 법인소득세율 적용
• 기술 및 혁신 구역: 적격 기업에 대해 15% 우대 법인소득세율 적용

최대 효율성을 위한 전략적 구조화

최적의 법인 구조

정교한 이중 관할권 구조는 일반적으로 다양한 자산 유형에 최적화된 여러 법인을 포함합니다.

1. 홍콩 FIHV: 국제 포트폴리오 투자, DTA 감면 혜택을 받는 중국 지분 투자, 중국 운영에 라이선스된 지식재산을 보유합니다.
2. 중국 외국인 전액 투자 기업(WFOE) 또는 지주회사: 중국 운영 사업, 부동산 보유, 위안화 표시 포트폴리오의 직접 소유권을 관리합니다.
3. 중간 홍콩 법인: 홍콩 FIHV와 중국 운영 법인 사이에 위치시켜 DTA 혜택을 활용하고 외환 관리를 용이하게 합니다.

배당금 송금 전략

중국에 운영 사업이 있는 가족의 경우, 소유권 체인에 홍콩 지주회사를 포함하도록 구조화하면 상당한 세무 효율성을 달성할 수 있습니다.

자본투자자 이민 계획(CIES)과의 통합

재개된 자본투자자 이민 계획(CIES)은 적격 자산에 3,000만 홍콩달러를 투자하는 투자자에게 홍콩 거주권 취득 경로를 제공합니다. 중요한 점은, 적격 SFO가 관리하는 FIHV 또는 가족 특수목적법인(FSPE)을 통해 보유한 투자가 CIES 목적에 적격하게 된다는 것입니다. 이는 강력한 조합을 창출합니다.

• 가족 구성원은 패밀리오피스 구조를 통해 투자함으로써 CIES를 통해 홍콩 거주권을 취득합니다.
• 동일한 구조는 적격 투자소득에 대해 0% 법인세 혜택을 받을 수 있습니다.
• 다양한 적격 자산 포트폴리오를 관리할 수 있는 유연성을 유지합니다.

준수 및 문서화 필수 사항

이중 관할권 세무 혜택에 대한 적격성을 유지하려면 꼼꼼한 준수 및 문서화가 필요합니다.

FIHV 혜택을 위한 준수

• 실질적 지분 백분율에 대한 연간 인증
• 직원 자격 및 홍콩 내 존재에 대한 문서화
• 홍콩 내에서 발생한 200만 홍콩달러 이상의 운영비 지출에 대한 상세 기록
• 관리 및 통제가 홍콩에서 이루어짐을 입증하는 증거(이사회 의사록, 투자 위원회 기록)

DTA 혜택을 위한 준수

• 홍콩 세무국(IRD)으로부터의 납세자 거주지 증명서
• 주요 목적 테스트(PPT) 하에서 혜택 적격성을 뒷받침하는 문서
• 법인 간 거래에 대한 이전가격 문서
• 실질적 소유권 및 통제에 대한 증거

자체 세무 체계를 가진 특별행정구로서의 홍콩의 독특한 지위와 대만구역 구상을 통한 중국 본토와의 깊은 통합은 국경 간 자산을 보유한 가족들에게 매력적인 기회를 창출합니다. FIHV 제도의 0% 세율을 활용하고, DTA 원천징수세 감면을 적용하며, 홍콩 내 진정한 운영 실질을 유지함으로써, 가족들은 양 관할권의 기회에 접근할 수 있는 위치를 확보하면서 놀라운 세무 효율성을 달성할 수 있습니다. 홍콩이 패밀리오피스 제도를 지속적으로 개선함에 따라, 홍콩-중국 이중 구조는 국경 간 자산 관리 최적화를 위한 정교한 솔루션을 대표합니다.