대를 이어 가족의 부를 축적하면서 자본이득세 한 푼도 내지 않는 것을 상상해 보십시오. 홍콩의 현명한 투자자들에게는 이것이 현실입니다. 자본이득세가 없다는 점은 부의 축적과 보존을 위한 비교할 수 없는 기회를 창출합니다. 그러나 중요한 점은 모든 투자 수익이 동일하게 취급되지 않는다는 것입니다. 자본이득과 거래 이익의 중요한 구분을 이해하고, 가족투자비히클(FIHV) 제도를 활용하며, 홍콩의 독특한 세무 체계를 최대한 이용하는 것은 세금 없는 성장과 예상치 못한 세금 고지서의 차이를 만들어 낼 수 있습니다. 홍콩의 세무 제도가 가족 투자 자산에 어떻게 적용되는지 살펴보겠습니다.

홍콩의 자본이득세 면제: 기본 원칙

근본 원칙: 자본이득세 부과 없음

홍콩은 영토주의 과세 원칙과 다른 관할권에서는 흔한 여러 세금이 없다는 특징을 가진 세계에서 가장 경쟁력 있는 세무 제도 중 하나를 운영하고 있습니다. 가장 주목할 만한 점은 홍콩이 자본이득세를 부과하지 않는다는 것입니다. 이는 자본자산 처분으로 발생한 이익이 일반적으로 과세 대상이 되지 않음을 의미합니다. 이 원칙은 개인, 법인, 합자회사, 신탁에 동일하게 적용됩니다.

자본이득의 비과세 지위는 투자자에게 상당한 이점을 제공합니다.

• 주식 및 증권 매각에 대한 세금 없음: 투자 목적으로 보유한 주식, 채권, 뮤추얼펀드 등의 증권 매각 이익은 과세되지 않습니다.
• 부동산 가치 상승에 대한 세금 없음: 장기 투자 목적으로 보유한 부동산의 자본 가치 상승분은 매각 시 과세되지 않습니다.
• 사업 매각에 대한 세금 없음: 자본적 성격의 사업 또는 회사 지분 매각으로 인한 세무 부담이 발생하지 않습니다.
• 상속세 또는 유산세 없음: 상속이나 증여를 통한 부의 이전에 세금이 부과되지 않아 세대 간 부 계획이 용이합니다.

이 세금 면제는 투자자가 홍콩 거주자인지 비거주자인지, 자산이 홍콩에 위치하는지 해외에 위치하는지(아래에서 논의할 특정 법인에 대한 FSIE 제도 적용 제외)와 관계없이 적용됩니다.

중요한 구분: 자본이득 vs. 거래 이익

홍콩의 자본이득 면제는 광범위하지만 중요한 조건이 있습니다. 바로 자본이득과 거래 이익의 구분입니다. 내국세조례에 따르면, 홍콩에서 수행되는 무역, 전문직업 또는 사업에서 발생하는 이익은 법인의 경우 16.5%(2단계 제도 하 최초 200만 홍콩달러는 8.25%), 비법인 사업의 경우 15%(최초 200만 홍콩달러는 7.5%)의 사업소득세 과세 대상입니다.

홍콩 세무국(IRD)은 처분 이익이 자본적 성격(비과세)인지 거래적 성격(사업소득으로 과세)인지 판단하기 위해 “거래의 징표(Badges of Trade)” 테스트를 적용합니다. 이 판례법 테스트는 여러 요소를 검토합니다.

세무확정성 강화 제도

거래의 징표 분석에 내재된 불확실성을 인식한 홍콩 정부는 2023년 내국세(개정)조례(2023년 12월 15일 발효)를 제정하여 내국 처분 이익에 대한 세무확정성 강화 제도를 도입했습니다. 이 제도는 2024년 1월 1일 이후 발생하는 처분에 적용됩니다.

이 제도에 따르면, 주식 지분 처분으로 인한 내국 이익은 다음 조건을 모두 충족할 경우 자동으로 자본적 성격(따라서 비과세)으로 간주됩니다.

1. 최소 보유 비율: 투자 법인이 피투자 법인의 총 주식 지분 중 최소 15%를 보유
2. 최소 보유 기간: 처분일 직전 최소 24개월의 연속 기간 동안 15% 기준을 유지
3. 적격 투자자: 투자 법인이 지정된 조건을 충족하고 증권 거래 사업에 종사하지 않음

가족투자비히클(FIHV) 제도

패밀리오피스를 위한 게임 체인저

홍콩이 아시아의 주요 패밀리오피스 허브로 자리매김하기 위한 전략적 계획의 일환으로, 정부는 2023년 내국세(개정)(가족소유 투자지주법인에 대한 세무 양허)조례(2023년 5월 19일 시행)를 통해 가족소유 투자지주법인(FIHV)에 대한 사업소득세 양허를 도입했습니다.

FIHV 제도는 적격 거래 및 부수적 거래에서 발생하는 과세 소득에 대해 0%의 사업소득세율을 적용합니다. 특히, 이 양허는 2022/23 과세연도에 소급 적용되어 2022년 4월 1일 이후의 거래를 포함합니다.

FIHV 적격 요건

FIHV 세무 양허를 받기 위해서는 법인이 여러 요건을 충족해야 합니다.

1. 가족 소유권: 단일 가족의 한 명 이상의 구성원이 기준 기간 동안 항상 FIHV의 수익적 지분(직접 또는 간접)의 최소 95%를 보유해야 합니다.
2. 적격 단일 패밀리오피스(SFO)에 의한 관리: FIHV는 단일 가족의 자산과 투자를 관리하기 위해 전담하는 홍콩의 적격 SFO에 의해 관리되어야 합니다.
3. 최소 자산 기준: FIHV는 2억 4천만 홍콩달러의 규정된 최소 자산 가치를 충족하여 실질적인 투자 수단임을 입증해야 합니다.
4. 홍콩에서의 관리 및 통제: FIHV는 일반적으로 홍콩에서 관리 또는 통제되어야 하며, 관할권 내에서 진정한 관리 활동이 이루어지도록 해야 합니다.
5. 홍콩 내 경제적 실질: FIHV는 홍콩에서 핵심 소득 창출 활동(CIGAs)을 수행하고, 적격 직원 및 운영 비용에 대한 최소 요건을 충족해야 합니다.

해외원천소득면세(FSIE) 제도

배경: 국제 기준에 대응

홍콩의 전통적인 영토주의 세무 제도는 해외에서 발생한 소득을 사업소득세에서 면제해 왔습니다. 그러나 국제 세무 거버넌스 기준에 대응하여 홍콩은 2023년 1월 1일 발효된 해외원천소득면세(FSIE) 제도를 시행했습니다. 이 제도는 특정 면제 요건을 충족하지 않는 한, 다국적기업(MNE) 법인이 홍콩에서 수령한 특정 해외원천소득을 홍콩에서 발생한 소득(따라서 과세 대상)으로 간주하는 세밀한 체계를 도입했습니다.

FSIE 제도의 적용 범위

FSIE 제도는 다국적기업(MNE) 법인—여러 관할권에 사업장을 둔 다국적기업 그룹의 일부인 법인—에만 적용됩니다. 개인 및 순수 내국 회사는 FSIE 제도의 적용을 받지 않습니다.

FSIE 제도는 다음과 같은 유형의 해외원천소득을 포괄합니다.

• 이자 (2023년 1월 1일부터)
• 배당금 (2023년 1월 1일부터)
• 주식 지분 처분 이익 (2023년 1월 1일부터)
• 지식재산 소득 (2023년 1월 1일부터)
• 기타 모든 자산 처분 이익 (확대된 FSIE 2.0 제도 하 2024년 1월 1일부터)

면제 요건

FSIE 제도가 적용되는 해외원천소득은 다음 요건 중 하나를 충족할 경우 사업소득세에서 면제됩니다.

1. 경제적 실질 요건: 납세자가 소득 창출과 직접적으로 관련된 실질적인 경제 활동을 홍콩에서 수행하고, 적절한 적격 직원과 운영 비용을 충족합니다.
2. 참여 요건: 배당금 및 주식 지분 처분 이익의 경우, 납세자는 소득을 발생시키는 법인에 실질적 지분(배당금의 경우 최소 5%, 주식 처분 이익의 경우 15%)을 보유해야 합니다.
3. 연계 요건: 지식재산 소득의 경우, 납세자는 홍콩에서 수행된 연구개발 활동과 수령한 IP 소득 사이의 연계성을 입증해야 합니다.

가족 투자 자산에 대한 실질적 영향

세무 효율성을 위한 가족 부 구조화

투자 자산을 보유한 고액자산가족에게 홍콩의 세무 체계는 세무 효율적인 자산 관리와 세대 간 이전을 위한 탁월한 기회를 제공합니다.

• 개인 투자자: 장기 자본 평가절상을 위해 증권, 부동산 또는 기타 자산에 투자하는 개인은 자본이득세 완전 면제 혜택을 받습니다.
• 가족 투자 회사: 가족은 투자 포트폴리오를 보유하기 위한 홍콩 법인을 설립할 수 있습니다. 장기 투자 수단(거래 법인이 아닌)으로 구조화된 경우, 처분 이익은 자본이득세에서 면제됩니다.
• 상당한 가족 부를 위한 FIHV: 2억 4천만 홍콩달러 기준을 충족하는 자산을 보유한 가족은 적격 SFO가 관리하는 FIHV를 설립하여 적격 거래에 대해 0% 사업소득세 혜택을 고려해야 합니다.

리스크 관리: 거래로의 분류 회피

자본이득 처분을 유지하고 사업소득세를 피하기 위해 가족 투자 법인은 투자(거래가 아닌) 성격을 강화하는 관행을 시행해야 합니다.

• 투자 의도 문서화: 장기 투자 의도를 입증하는 이사회 의사록, 투자 정책 및 문서를 유지합니다.
• 거래 빈도 제한: 체계적 거래를 암시할 수 있는 과도한 포트폴리오 회전율을 피합니다.
• 합리적 보유 기간 유지: 의미 있는 기간(가급적 수개월이 아닌 수년) 동안 투자를 보유합니다.
• 거래 및 투자 활동 분리: 둘 다 수행하는 경우, 명확한 구분을 두고 별도의 법인으로 분리하는 것을 고려합니다.

지역 비교: 홍콩의 경쟁 우위

홍콩의 제로 자본이득세, 낮은 소득세율, 광범위한 조세조약 네트워크, 원천징수세 부재는 아시아에서 가족 투자 자산을 위한 가장 세무 효율적인 관할권으로서의 위치를 확고히 합니다.

홍콩의 자본이득세 면제는 FIHV 제도, FSIE 체계, 세무확정성 강화 제도와 결합되어 세계에서 가장 매력적인 가족 투자 자산 환경 중 하나를 조성합니다. 자본이득세가 없다는 점은 부가 세금 없이 복리로 증가할 수 있게 하며, FIHV 제도는 기관적 패밀리오피스에 투자 소득에 대한 0% 세율을 제공합니다. 이러한 체계를 활용하는 가족들에게 핵심 고려 사항은 명확한 투자 성격 유지, 상당한 부에 대한 FIHV 구조화 평가, 그리고 국제 세무 기준 준수입니다. 홍콩이 패밀리오피스 생태계를 계속해서 정교화함에 따라, 아시아 최고의 가족 자산 관리 허브로서의 입지를 확고히 하고 있습니다.