전 세계적으로 초고액자산가(Ultra-High-Net-Worth) 가족들이 조성한 자산이 조 단위에 이르는 가운데, 홍콩은 싱가포르와 직접 경쟁하며 아시아 최고의 패밀리오피스 허브로 부상하고 있습니다. 그렇다면 홍콩을 진정으로 차별화하는 요소는 무엇일까요? 답은 0% 세율을 제공하는 혁신적인 가족투자비히클(FIHV) 제도와 해외 구조물 사용에 대한 탁월한 유연성에 있습니다. 본 포괄적인 가이드는 홍콩의 독특한 세무 환경에서 가족들이 자산 관리 구조를 어떻게 최적화할 수 있는지 보여줍니다.

홍콩의 원천지주의 세무 시스템: 기본 원칙

홍콩은 원천지주의(Territorial Source Principle)를 따릅니다. 즉, 홍콩에서 발생하거나 홍콩으로부터 유래한 이익만이 과세 대상입니다. 이는 전 세계 소득 과세 시스템과 근본적으로 다른 점으로, 패밀리오피스에 상당한 기회를 창출합니다. 해외에서 발생한 배당금, 이자, 자본이득, 로열티는 법인이 설립된 장소나 실질적 소유주의 거주지와 관계없이 일반적으로 홍콩 사업소득세(이득세) 과세 대상이 아닙니다.

비-FIHV 법인을 위한 해외소득 면제

해외 법인과 홍콩 내 법인 모두 세무국에 해외소득면제신청(Offshore Tax Claim, OTC)을 제출함으로써 국제적 수익에 대해 해외소득 면제를 주장할 가능성이 있습니다. 해외 법인 지위가 자동으로 부여되는 일부 관할구역과 달리, 홍콩은 상세한 검증을 요구합니다. OTC 심사는 일반적으로 최소 6개월이 소요되지만, 일단 승인되면 3~5년 동안 세금 면제 효력이 유효합니다.

FIHV 제도: 홍콩의 판도를 바꾼 변화

2023년 제정된 ‘가족소유 투자보유비히클에 대한 세제특례 조례’는 홍콩 패밀리오피스 발전에서 가장 중요한 진전을 가져왔습니다. FIHV 제도는 적격 거래에서 발생하는 과세표준 이익에 대해 0% 세율을 제공하며, 2022년 4월 1일 또는 그 이후에 시작하는 과세연도에 소급 적용됩니다.

FIHV 적격 기준

FIHV 세제 혜택을 받기 위해서는 다음과 같은 여러 조건을 충족해야 합니다.

• 법인 구조: 법인 또는 비법인 구조(회사, 합자회사, 신탁 포함)가 가능합니다. 홍콩 법인이어야 할 필요는 없으며, 영국령 버진아일랜드(BVI), 케이맨 제도, 버뮤다의 해외 비히클도 사용할 수 있습니다.
• 가족 소유권: 최소 95%의 실질적 지분이 가족 구성원에게 귀속되어야 합니다. 나머지 지분의 최소 20% 이상이 자선단체에 귀속되는 경우, 이 비율은 75%로 낮출 수 있습니다.
• 관리 및 통제: 과세기간 동안 홍콩에서 정상적으로 관리 또는 통제되어야 합니다.
• 최소 자산 기준: 지정된 자산의 총 가치는 최소 2.4억 홍콩달러(약 3천만 미국달러) 이상이어야 합니다.

적격 단일 패밀리오피스 요건

FIHV는 실질적 활동 요건을 충족하는 적격 단일 패밀리오피스(Single Family Office, SFO)에 의해 관리되어야 합니다.

FSIE 제도: 비-FIHV 구조에 대한 실질 요건

2023년 1월 1일 발효되고 2024년 1월 1일부터 개선된 홍콩의 해외원천소득면제(FSIE) 제도는 국제 세무 협력 문제를 다루고 있습니다. 이 제도는 홍콩에서 다음 네 가지 유형의 해외원천소득을 받는 다국적기업(MNE) 법인에 적용됩니다.

1. 배당금: 해외원천 배당 소득
2. 이자: 해외원천 이자 소득
3. 지식재산 소득: 지식재산권 사용으로 발생한 소득
4. 처분이익: 지분, 부동산, 동산 및 기타 모든 재산의 매각으로 발생한 이익

경제적 실질 요건

FSIE 제도 하에서 면제 혜택을 받기 위해서는 다국적기업 법인이 다음 세 가지 예외 중 하나를 충족해야 합니다.

• 경제적 실질: 해외원천 이자, 배당금 또는 처분이익의 경우, 직원, 사무실, 운영 지출을 갖춘 홍콩 내 적절한 경제 활동
• 연계 요건: 해외원천 지식재산 소득의 경우, 홍콩에서 발생한 연구개발(R&D) 지출과 지식재산 소득을 연계
• 참여 요건: 지분에서 발생한 해외원천 배당금 또는 처분이익의 경우, 최소 5% 지분을 12개월 이상 보유

해외 vs. 홍콩 내 법인: 비교 분석

글로벌 최저세(Pillar Two): 제한된 영향

홍콩은 2025년 6월 6일 글로벌 최저세(Pillar Two) 법안을 제정했으며, 홍콩 최저보충세(HKMTT)와 소득합산규칙(IIR)은 2025년 1월 1일부터 발효됩니다. 그러나 높은 기준으로 인해 패밀리오피스에 미치는 영향은 미미합니다.

대규모 가족을 위한 실질적 영향

7.5억 유로 기준을 초과하는 운영 사업을 가진 소수의 가족을 위한 내용입니다.

• 최저실효세율: 15%의 최저실효세율이 FIHV의 0% 소득에도 적용될 수 있습니다.
• 구조화 전략: 가능한 경우 운영 사업을 수동적 투자 활동과 분리합니다.
• 규정 준수: 적용 대상 그룹은 매년 보충세 신고서를 제출해야 합니다.

패밀리오피스를 위한 전략적 권고사항

최적의 구조 선택

1. 운용자산 2.4억 홍콩달러 이상 가족: FIHV 제도가 0% 세율 확정성을 제공하는 최적의 솔루션입니다. FIHV와 단일 패밀리오피스에는 해외 비히클을 사용하면서 아웃소싱을 통해 필요한 홍콩 실질을 구축하십시오.
2. 운용자산 2.4억 홍콩달러 미만 가족: 기존의 해외소득 면제 또는 원천지주의 원칙에 의존하십시오. 홍콩 실질을 최소화한 순수 해외 구조가 적절할 수 있습니다.
3. 대규모 다국적기업 그룹의 일부인 가족: 글로벌 최저세의 복잡성을 피하기 위해 수동적 투자 활동을 운영 사업과 분리하는 구조를 신중하게 설계하십시오.
4. 프라이버시 중심 가족: 기밀 보호가 우수한 관할구역의 해외 신탁과 회사를 활용하면서, 홍콩에서 FIHV 관리 및 통제 요건을 충족시키십시오.

구현을 위한 모범 사례

• 의사결정 문서화: 투자 결정이 이루어지고 관리 활동이 발생하는 장소에 대한 명확한 기록을 유지하십시오.
• 진정한 실질 구축: 서류상의 규정 준수가 아닌, 실제 직원, 실질적 지출, 실질적 활동을 보장하십시오.
• 정기적 검토: 변화하는 세법과 가족 상황을 고려하여 연간 구조 검토를 수행하십시오.
• 전문가 자문: 경험 많은 홍콩 세무 자문가, 해외 법률 고문, 패밀리오피스 전문가와 협력하십시오.

홍콩의 패밀리오피스 생태계는 혁신적인 FIHV 제도를 통해 0% 과세 확정성을 제공하면서도 해외 구조 설계의 유연성을 유지하는 탁월한 유연성을 제공합니다. 자산이 2.4억 홍콩달러를 초과하는 가족들에게 FIHV 접근 방식은 해외 법인 비히클의 이점과 결합된 최적의 세무 효율성을 제공합니다. 홍콩의 전략적 위치, 강력한 법률 체계, 중국 본토에 대한 관문 역할을 고려할 때, 이러한 장점들은 홍콩을 정교한 자산 관리 솔루션을 위한 아시아 최고의 목적지로 자리매김하게 합니다. 핵심은 가족의 목표를 홍콩의 독특한 세무 체계와 조화시키는 전략적 계획입니다.