최소한의 세금만 내면서 자산을 다음 세대에 이전하고, 유언 검인 절차의 지연을 피하며, 채권자로부터 자산을 보호할 수 있다면 어떨까요? 상당한 부를 축적한 홍콩 기업가들에게 신탁(Trust)은 세무 효율적인 자산 보존과 승계 계획을 위한 가장 강력한 도구 중 하나입니다. 홍콩의 독특한 영토세제, 상속세 부재, 그리고 강력한 영미법(Common Law) 기반의 신탁 제도는 세금 부담을 최소화하면서 여러 세대에 걸친 자산 이전 전략을 구성할 수 있는 매우 유리한 환경을 조성합니다.

홍콩 신탁 과세 체계 이해하기

영토원천주의: 세무상의 핵심 장점

홍콩의 영토원천주의는 신탁 과세 체계의 초석을 이룹니다. 거주지나 본적지를 기준으로 과세하는 많은 관할구역과 달리, 홍콩은 오직 홍콩 내에서 발생한 소득과 이익만을 과세합니다. 이 기본 원칙은 신탁 구조에 깊은 영향을 미칩니다.

《인랜드 리버뉴 오디넌스》(IRO) 제14조에 따르면, 홍콩에서 사업, 전문직, 또는 영업을 수행하고 그 활동으로부터 홍콩원천 이익을 얻는 경우에만 홍콩에서 과세 대상이 됩니다. 중요한 점은, 동 법률 제2조에서 “사람(person)”의 정의에 신탁사(trustee)가 포함되어, 신탁사는 신탁설정자(settlor) 및 수익자(beneficiary)와 구분되는 별개의 과세 주체로 취급된다는 것입니다.

별개의 과세 주체로서의 신탁

홍콩 법상 신탁은 별개의 법인격을 갖지 않지만, 사업소득세 목적상 별개의 과세 주체로 취급됩니다. 이 구분은 세무 계획에 있어 매우 중요합니다. 신탁이 홍콩원천 이익을 얻는 경우, 신탁설정자나 수익자의 과세 상태와 관계없이 신탁이 별개의 납세자인 것처럼 그 이익에 대해 사업소득세가 부과될 수 있습니다.

2단계 사업소득세 제도는 법인 및 비법인 사업체와 마찬가지로 신탁에도 적용됩니다. 과세표준 이익 최초 200만 홍콩달러는 8.25%, 이 한도를 초과하는 부분은 16.5%의 세율이 적용됩니다. 그러나 영토원천주의 원칙상, 이 세금 부담은 일반적으로 신탁이 홍콩 내에서 적극적으로 사업 운영을 하는 경우에만 적용됩니다.

상속세 및 유산세 부재

자산 이전 계획을 위한 가장 중요한 장점은 아마도 2006년 2월 11일부터 효력이 발생한 홍콩의 상속세 폐지일 것입니다. 이는 사망자의 유산이 수익자에게 이전될 때 유산 규모나 사망자와 수익자 간의 관계에 관계없이 어떠한 세금도 부과되지 않음을 의미합니다.

증여세, 자본이득세, 상속세가 부재한 점과 결합하여, 홍콩은 세대 간 자산 이전을 위한 매우 세무 효율적인 환경을 제공합니다. 단, 소득 창출 활동이 홍콩 외부에서 발생한다는 전제 하에, 자산을 신탁 구조로 이전하고 시간이 지남에 따라 가치가 상승한 후 최종적으로 수익자에게 이전되는 과정의 어느 단계에서도 과세가 유발되지 않습니다.

신탁설정자, 신탁사 및 수익자의 과세 처리

신탁설정자의 세무 상황: 세금 없이 이전 가능

홍콩 기업가가 신탁을 설립하고 자산을 이전할 때 몇 가지 중요한 세무 고려사항이 발생합니다. 첫째, 홍콩에는 증여세가 없으므로, 자산을 신탁에 설정하는 행위 자체로 인해 신탁설정자에게 즉각적인 세금 부담이 발생하지 않습니다. 이는 자산이 현금, 유가증권, 부동산 또는 사업 지분인지 여부에 관계없이 적용됩니다.

신탁사의 세무 의무: 해외 자산의 경우 최소화

신탁사는 신탁 소득과 관련된 홍콩 세무 의무 준수의 주된 책임을 집니다. 신탁이 홍콩원천 소득을 얻는 경우, 신탁사는 세금 신고서를 제출하고 해당 소득에 대해 세금을 납부해야 합니다. 그러나 신탁사 수수료 자체는 이를 받는 신탁사에게 과세 소득이 되므로, 신중한 기록 보관과 신고가 필요합니다.

해외 자산을 보유하고 해외원천 소득을 얻는 신탁의 경우, 신탁사는 일반적으로 홍콩 세무 준수 의무가 최소화됩니다. 영토원천주의 원칙은 그러한 소득이 홍콩의 세금 그물망 밖에 있음을 의미합니다. 신탁사는 홍콩 세무국(IRD)의 질의가 있을 경우 자신들의 세무 입장을 뒷받침하기 위해 소득원의 해외 성격을 입증하는 정확한 기록을 유지해야 합니다.

수익자의 과세 처리: 비과세 배분

홍콩 신탁 과세의 가장 매력적인 특징 중 하나는 수익자에 대한 배분금 처리입니다. 홍콩은 신탁 배분금에 대해 원천징수세를 부과하지 않으며, 수익자가 신탁으로부터 배분금을 받는 경우, 기초 신탁 소득이 홍콩원천이었는지 해외원천이었는지에 관계없이 그 금액에 대해 홍콩 세금이 부과되지 않습니다.

이 처리는 홍콩 거주 수익자와 해외에 위치한 수익자에게 동일하게 적용됩니다. 수익자의 과세 상태, 거주지 또는 본적지는 신탁 배분금에 대한 그들의 홍콩 세금 부담에 영향을 미치지 않습니다. 신탁이 과세 목적상 별개의 법인으로 취급되기 때문에, 신탁이 창출한 소득은 수익자의 개인 소득으로 간주되지 않습니다.

해외 신탁 대 국내 신탁: 전략적 고려사항

홍콩 기업가를 위한 하이브리드 구조

많은 홍콩 기업가들은 하이브리드 접근 방식이 최적의 세무 효율성을 제공한다는 것을 발견합니다. 이는 홍콩 운영 사업체(홍콩원천 과세 소득을 창출할 수 있음)와 해외 투자 포트폴리오(면세 해외원천 소득 창출)를 모두 보유하는 홍콩 신탁을 설립하는 것을 포함할 수 있습니다.

핵심은 국제 소득이 진정한 해외원천으로 남아 있도록 운영을 신중하게 구조화하는 것입니다. 홍콩 세무국(IRD)은 형식보다 실질(substance-over-form) 원칙을 적용하며, 가치 창출 활동이 어디에서 발생하는지, 주요 결정이 어디에서 내려지는지, 위험이 어디에서 부담되는지를 검토합니다. 기초 가치 창출이 홍콩에서 발생한다면 기업가가 단순히 소득을 해외 법인을 통해 유통시킬 수는 없습니다.

해외원천소득면세(FSIE) 제도: 2024년 업데이트

개요 및 2024년 개정 사항

유럽연합의 조세기반 침식 및 이익 이전(BEPS)에 대한 우려에 대응하여, 홍콩은 2023년 1월 1일부터 해외원천소득면세(FSIE) 제도를 도입했으며, 중요한 개정 사항이 2024년 1월 1일부터 효력을 발휘하고 있습니다. 이 규칙들은 최근 몇 년간 홍콩 신탁 과세 분야에서 가장 중요한 발전을 나타냅니다.

FSIE 제도는 특정 우려 사항을 해결합니다: 홍콩 납세자가 받는 수동적 해외원천 소득으로, 홍콩의 영토 시스템 하에서는 완전히 과세를 피할 수 있었던 소득입니다. 이 제도는 특정 경제적 실질 요건을 충족하지 않는 한, 특정 범주의 해외원천 소득을 홍콩원천(따라서 과세 대상)으로 간주합니다.

2024년 1월의 개정 사항은 제도의 적용 범위를 크게 확대했습니다. 가장 주목할 만한 점은, 적용 대상 소득의 정의가 모든 유형의 재산(동산과 부동산, 금융 및 비금융, 자본 및 수익)에 대한 해외원천 처분 이익까지 확대되어 제도의 적용 범위가 극적으로 넓어졌습니다.

신탁에의 적용: 적용 대상

FSIE 제도는 다국적기업(MNE) 그룹에 명시적으로 적용되며, 이 그룹에는 법인 및 합자회사뿐만 아니라 별도의 재무제표를 작성하는 신탁도 포함됩니다. 다국적기업 그룹은 적용 가능한 회계 원칙에 따라 연결 재무제표에 포함되어야 하는 실체가 존재하고, 최소 하나의 실체 또는 고정사업장이 최종 모회사의 관할구역 외부에 위치할 때 존재합니다.

FSIE 제도에 해당하는 신탁의 경우, 다음과 같은 범주의 해외원천 소득이 잠재적 과세 대상이 될 수 있습니다:

• 이자 소득: 신탁이 받는 해외원천 이자
• 배당금 소득: 외국 법인으로부터의 배당금
• 처분 이익: 모든 유형의 재산 처분으로 인한 이익 (2024년 1월 이후)
• 지식재산 소득: 지식재산 자산으로부터의 사용료 및 유사 소득

경제적 실질 요건 및 면제

FSIE 제도 하에서 해외원천 소득에 대한 면세를 유지하려면, 신탁은 소득 유형에 따라 세 가지 테스트(경제적 실질 요건, 참여 요건, 넥서스 요건) 중 하나를 충족해야 합니다.

이자 및 배당금 소득의 경우, 경제적 실질 요건은 일반적으로 신탁(또는 다국적기업 그룹 내 관련 실체)이 소득 창출 자산과 관련하여 홍콩에서 적절한 경제 활동을 수행할 것을 요구합니다. 이는 일반적으로 적절한 수준의 운영 비용을 유지하고 홍콩에 직원 또는 사무실을 보유하는 것을 의미합니다.

포괄적 유산 계획 전략에서의 신탁 활용

세무 효율성 이상의 장점

세무 효율성이 자산 이전 계획에 신탁을 포함시키는 주요 동인이지만, 홍콩 신탁은 기업가들에게 매력적인 수많은 추가적 장점을 제공합니다:

• 유언 검인 절차 회피: 적절히 구조화된 신탁에 보유된 자산은 유언 검인 절차 없이 수익자에게 이전됩니다. 이는 지연, 비용, 그리고 유언 검인과 관련된 공개 공개를 피하면서 신탁에 보유된 운영 회사의 사업 연속성을 보장합니다.
• 자산 보호: 홍콩 법률을 준수하여 설립된 신탁은 채권자의 청구에 대해 강력한 보호를 제공하며, 특히 적절한 해외 신탁사 배치와 결합될 때 그 효과가 큽니다. 고위험 산업의 기업가들에게 이 보호는 매우 귀중할 수 있습니다.
• 기밀성: 유언장이 유언 검인 시 공개 문서가 되는 것과 달리, 신탁 증서는 일반적으로 비공개로 유지됩니다. 이 기밀성은 수익자의 신원, 신탁 자산의 성격과 가치, 배분을 규율하는 조건까지 확장됩니다.
• 영구적 승계: 2013년 홍콩의 영구권법 개정에 따라, 2013년 12월 1일 이후 설립된 신탁은 무기한 존속할 수 있습니다. 이는 기업가가 강제 종료 없이 여러 세대에 혜택을 줄 수 있는 대를 이은 부의 구조를 창출할 수 있게 합니다.
• 전문적 관리: 전문 신탁사를 임명하면 신탁설정자의 사망 또는 무능력 후에도 자산 관리의 연속성이 보장되며, 보호자(protector) 조항을 통해 가족 구성원이 세무 문제를 일으킬 수 있는 직접적인 통제 없이도 감독권을 유지할 수 있습니다.

최근 규제 동향 및 준수 사항

제13류 규제 활동(RA13): 2024년 10월 시행

2024년 10월은 《증권 및 선물 조례》 하의 제13류 규제 활동(Type 13 Regulated Activity) 시행으로 중요한 규제 이정표를 찍었습니다. 이 새로운 규제 범주는 특히 증권선물위원회(SFC) 승인 집합투자계획의 예탁기관 및 특정 법인 신탁사 활동을 다룹니다.

RA13이 주로 사적 가족 신탁보다는 투자 펀드의 예탁기관으로 활동하는 법인 신탁사를 대상으로 하지만, 이는 홍콩이 신탁 서비스에 대한 규제 체계를 강화하려는 의지를 반영합니다. 새로운 제도는 투자자 보호 강화, 업계 신뢰도 제고, 그리고 국제 모범 사례와의 정렬을 목표로 합니다.

법인 신탁사는 이제 자본 적정성 요건, 운영 기준, 고객 자산 보호 규칙을 포함한 강화된 준수 의무에 직면해 있습니다. 사적 자산 구조를 위해 법인 신탁사를 사용하는 기업가들에게 이 규제 강화는 전문적 기준과 고객 보호에 대한 추가적 보증을 제공합니다.