香港と中国本土のパートナーによる合弁事業を検討されていますか？香港の低税率と中国本土の広大な市場を組み合わせることで、大きな機会が生まれます。しかし、その一方で複雑な税務コンプライアンスの課題も伴います。両者の税制の根本的な違いを理解することは、事業構造の最適化、二重課税の回避、収益性の最大化にとって極めて重要です。

香港と中国本土の税務管轄権の違いを理解する

香港と中国本土のパートナー間で成功する合弁事業を設立するには、根本的に異なる二つの税制を理解する必要があります。これらの違いは単なる技術的な問題ではなく、憲法上の原則に根ざしており、事業運営の構造、利益配分、コンプライアンス管理の方法に大きな影響を与えます。

税制の法的独立性

香港基本法第108条に基づき、香港の税制は中国本土の税制から独立して運営されています。この「一国二制度」の枠組みにより、香港は独自の財政を維持し、中央政府に税収を移転しません。この独立性は、越境合弁事業にとって機会と複雑さの両方を生み出します。

源泉地主義 vs 全世界所得課税主義

最も重要な違いは、課税の基準にあります。香港は純粋な源泉地主義を採用しており、納税者の居住地に関わらず、香港で源泉を得た利益のみが課税対象となります。海外所得は非課税です。一方、中国本土は居住企業に対して全世界所得課税主義を適用し、全世界の所得に対して課税します。非居住者は、主に中国で源泉を得た所得、特に恒久的施設（PE）を有する場合に課税対象となります。

合弁事業のためのCEPA（更緊密経済関係取決め）枠組み

中国本土と香港の「更緊密経済関係取決め（CEPA）」は、越境合弁事業に大きな利点をもたらす包括的な自由貿易協定です。CEPAは物品貿易、サービス貿易、投資、経済協力をカバーし、より深い統合のための枠組みを提供しています。

合弁事業のための主要な自由化措置

CEPAは、合弁事業に直接利益をもたらす様々な自由化措置を提供しています：

• 出資比率の柔軟性： 出資比率や事業範囲に関する制限の撤廃または緩和
• 専門職のアクセス： 中国本土でサービスを提供する香港の専門家に対する資格要件の緩和
• 市場アクセス： 香港のサービス輸出に対する中国本土市場の制限緩和
• 地域的焦点： ほとんどの措置は全国的に適用され、広東省・香港・マカオ大湾区内の9つの珠江デルタ都市で特定のパイロット実施が行われています

建設セクターの合弁事業に関する規定

建設サービス合弁事業については、CEPAは以下のような特定の利点を提供します：

• 合弁事業の資格を評価する際、各企業（香港および中国本土の両方）の実績が考慮されます
• 中国本土パートナーによる総資本拠出比率に制限はありません
• 香港のエンジニアリングコンサルタント企業は、大湾区内の合弁事業におけるコンサルティングサービス案件に入札できます

合弁事業のための移転価格要件

移転価格コンプライアンスは、規制当局の審査強化と国際基準への適合により、香港・中国本土間の合弁事業にとってますます重要になっています。

合弁事業への適用

香港の移転価格制度は、香港で事業を行う合弁事業、その子会社、および関連会社に適用されます。合弁事業、代表事務所、支店を含む香港の恒久的施設は、マスターファイルおよびローカルファイルの作成要件の対象となる可能性があります。

文書化要件とタイムライン

移転価格規制制度は、3層の文書化アプローチを義務付けています：

1. マスターファイル： 多国籍企業グループの事業活動と移転価格方針の概要
2. ローカルファイル： 香港法人に特化した詳細な取引情報
3. 国別報告書： 所得と納税額の世界的な配分に関する集計データ（大規模多国籍企業向け）

重要な期限： 企業は、会計年度終了後9ヶ月以内にマスターファイルとローカルファイルの両方を準備する必要があります。例えば、年度末が2024年12月31日の場合、文書は2025年9月30日までに準備する必要があります。

免除基準

香港法人は、以下の条件のいずれか2つを満たす場合、マスターファイルとローカルファイルの作成が免除されます：

• 総収益が4億香港ドルを超えない
• 総資産価値が3億香港ドルを超えない
• 従業員の平均人数が100人を超えない

越境支払いに対する源泉徴収税

源泉徴収税の義務管理は、香港と中国本土の間で資金の流れがある合弁事業にとって極めて重要です。香港と中国本土の間の租税条約（DTA）は、税の流出を大幅に削減できる優遇税率を提供しています。

居住者証明書の利点

香港税務局から居住者証明書を取得することで、合弁事業は軽減された源泉徴収税率を利用できます。この証明書は以下の利点があります：

• 配当の源泉徴収税を10%から5%に、利子・ロイヤルティを7%に軽減
• 為替管理のある地域間の越境資本移動を簡素化
• 国際的な資金移動と支払いをより効率的にする

グローバル最低税の影響

2025年1月1日から施行される15%のグローバル最低税（第2の柱）は、大規模な多国籍合弁事業に影響を与えます。2025年6月6日に可決された「2025年税務（改正）（多国籍企業グループの最低税）条例」により、年間連結収益が7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループは以下の対応が必要となります：

• 管轄区域ごとに実効税率を計算
• 実効税率が15%を下回る場合は追加税を納付
• GloBE情報報告書を含む追加報告を提出
• 香港の競争力のある8.25%/16.5%の法人税率への影響を評価

合弁事業の税務コンプライアンスチェックリスト

設立前フェーズ

• ☐ 香港の源泉地主義と中国本土の全世界所得課税を比較した税務構造分析を実施
• ☐ CEPAの適格性と業界固有の自由化措置を確認
• ☐ 大湾区内のパイロットプログラムが合弁事業に適用されるか評価
• ☐ CEPA規定を考慮した最適な出資構造を決定
• ☐ 両管轄区域における恒久的施設リスクを評価
• ☐ 移転価格方針と文書化要件を計画
• ☐ 多国籍企業の収益が7.5億ユーロを超える場合、グローバル最低税（15%）の影響を考慮

運営フェーズ

• ☐ 会計年度終了後9ヶ月以内に移転価格文書（マスターファイルおよびローカルファイル）を準備
• ☐ すべての関連者間取引について独立企業間価格を維持
• ☐ 移転価格ポジションを支持する実体要件を文書化
• ☐ 移転価格免除基準に対する収益、資産、従業員数を追跡
• ☐ 源泉徴収税の軽減税率のために香港居住者証明書を取得
• ☐ 香港と中国本土の両方の税務申告期限の遵守を監視
• ☐ 該当する場合（収益7.5億ユーロ以上の多国籍企業グループ）、国別報告書を準備

越境支払い管理

• ☐ 中国本土への配当支払い前に居住者証明書を申請
• ☐ 中国本土法人への支払い/中国本土法人からの支払いにおける適切な源泉徴収税コンプライアンスを確保
• ☐ 越境支払いの事業目的と実体を文書化
• ☐ 租税条約上の利益の適格性と主要目的テストの遵守を確認
• ☐ 香港所得の源泉地を支持する記録を維持
• ☐ 中国本土への送金に関する為替管理と承認要件を追跡

よくある落とし穴と解決策

不十分な移転価格文書化

落とし穴： 同時進行の移転価格文書を作成しない、または合弁事業に合わせてカスタマイズされていない一般的な方針を使用する。

解決策： 早期に移転価格の専門家を関与させ、カスタマイズされた方針を確立する。事業の変化と市場状況を反映した年次更新を確実に行う。

源泉地主義ルールの誤解

落とし穴： 香港法人のすべての活動が自動的に香港源泉であると誤って想定する。

解決策： 契約が交渉、締結、履行される場所を考慮した詳細な源泉分析を実施する。源泉地ポジションを支持する商業的実体を文書化する。

居住者証明書要件の見落とし

落とし穴： 居住者証明書を取得せずに支払いを行い、結果として10%という高い源泉徴収税が適用される。

解決策： 計画された配当支払いの十分前に証明書を申請する。プロセスには数週間かかる。

香港・中国本土間の合弁事業の税務を成功裏に進めるには、二つの異なる税制を理解しながら、それらの相補的な利点を活用する必要があります。積極的なコンプライアンス戦略を実施し、適切な文書化を維持し、規制の進展について情報を得ることで、合弁事業は税務リスクを最小限に抑えながら、越境協力のメリットを最大化することができます。税務法は進化することを忘れずに、資格を持つ専門家による定期的なレビューにより、構造が最適化され、コンプライアンスが維持されることを確実にしましょう。