香港で事業を営み、香港で得た利益にのみ税金を支払い、外国からの収入は完全に非課税となる国際ビジネスを想像してみてください。これは夢物語ではなく、香港の源泉地主義税制が現実に提供する環境です。しかし、近年の国際的な税制改革と香港の外国源泉所得免税（FSIE）制度の更新により、この恩恵を享受するには専門的な知識が求められます。本ガイドでは、2024-2025年度における香港での外国源泉所得の免税申請に必要なすべての情報を解説します。

香港の源泉地主義税制：基本原則

香港は、世界の多くの国・地域とは異なる「源泉地主義」に基づく税制を採用しています。アメリカのように全世界所得に課税する国とは違い、香港では香港内で行われる事業、職業、業務から生じる利益のみが課税対象となります。つまり、所得の課税可能性は、会社が設立された場所や管理されている場所ではなく、その所得の地理的な源泉によって完全に決定されるのです。

香港の税制が優れている点

香港のこのアプローチは、国際ビジネスに大きな利点をもたらします：

• 二重課税の回避： 外国所得が香港で課税されないため、全世界課税制度で用いられる複雑な外国税額控除制度を回避できます。
• コンプライアンスの簡素化： 税務申告は香港源泉所得にのみ集中できます。
• 競争力の高い優位性： 低税率と源泉地主義課税の組み合わせは、国際ビジネスにとって非常に魅力的です。
• 源泉徴収税なし： 香港は配当金や利子の支払いに源泉徴収税を課しません。

外国源泉所得免税（FSIE）制度

香港は従来から源泉地主義の下で外国源泉所得を免税してきましたが、政府は2023年1月に正式なFSIE制度を導入し、適用範囲を拡大した新ルールを2024年1月に発効させました。これらの変更は、国際的な税務基準に適合しつつ、香港の競争力を維持するために実施されたものです。

どのような所得が免税の対象となるのか？

FSIE制度は、以下の4種類の特定の外国源泉受動所得を対象としています。

経済的実質要件：新たな現実

香港のFSIE制度における最も重要な変更点は、経済的実質要件の導入です。もはや、所得が海外源泉であるというだけで免税を主張することはできず、香港における真の経済活動を実証する必要があります。

「経済的実質」とは何を指すのか？

受動所得に対するFSIE免税の適用を受けるためには、香港の事業体が以下の基準を満たさなければなりません。

グローバル最低税：ゲームチェンジャー

香港は2025年6月6日にグローバル最低税に関する法律を制定し、2025年1月1日より施行しました。これはOECD（経済協力開発機構）の第2の柱（Pillar Two）の枠組みを実施するもので、数十年で最も重要な国際課税の変化を意味します。

事業にどのような影響があるのか？

グローバル最低税は、連結収益が7億5,000万ユーロ以上の多国籍企業（MNE）グループに適用されます。主な影響は以下の通りです。

• 15%の最低実効税率： グループの香港における実効税率が15%を下回る場合、追加税（トップアップ税）が適用される可能性があります。
• 所得合算ルール（IIR）： 親事業体は、構成事業体の低課税所得に対して追加税を支払わなければなりません。
• 香港最低補足税（HKMTT）： 他の管轄区域ではなく香港が税金を徴収することを確保するための国内追加税です。
• FSIEとの相互作用： FSIEの下で免税される外国源泉所得も、グローバル最低税の計算対象となる可能性があります。

コンプライアンスの基本：免税を守るために

外国源泉所得の免税を成功裏に申請するには、細心の注意を払ったコンプライアンスが必要です。税務局（IRD）は、特にFSIE制度の更新後、オフショア（非居住者）申告に対する審査を大幅に強化しています。

書類要件

1. 記録を7年間保存： 香港の法律では、すべての税務関連書類を少なくとも7年間保存することが義務付けられています。
2. オフショア活動を立証： 外国での事業活動を示す契約書、請求書、銀行取引明細書、通信記録を保管してください。
3. 経済的実質を文書化： 香港にいる従業員、事業所、経費の証拠を維持してください。
4. 移転価格文書： 関連当事者間取引については、詳細な移転価格スタディを準備してください。
5. 年次コンプライアンス： 外国源泉所得の申告を適切に開示した正確な確定申告書を提出してください。

回避すべき一般的な税務調査の引き金

• 年ごとの所得源泉の報告に一貫性がない。
• 香港での事業活動が最小限であるにもかかわらず、外国源泉所得の割合が高い。
• 適切な移転価格文書がない重要な関連当事者間取引。
• 相当な所得があるにもかかわらず、香港に物理的な事業所や従業員がいない。
• 明確な商業目的のない複雑な組織構造。

2024-2025年度以降のための戦略的計画

FSIE改革とグローバル最低税の実施が重なる中、戦略的な税務計画はかつてないほど重要になっています。事業を成功に導くための方法は以下の通りです。

多国籍事業体のための行動ステップ

香港の税務競争力の未来

香港は、国際的な税務基準に準拠しつつ、競争力のある低税率環境を維持するという微妙なバランスを取っています。政府のアプローチは戦略的です。

• 先行的な実施： 香港は多くの管轄区域に先駆けてFSIEとグローバル最低税のルールを実施しました。
• 中核的優位性の維持： 真に外国源泉の能動的所得に対する源泉地主義の原則はそのまま維持されています。
• 実質への焦点： 書面上の取り決めではなく、実際の経済活動を促進しています。
• 競争力のある税率： 世界的な変化にもかかわらず、魅力的な事業所得税率（法人：8.25%/16.5%）を維持しています。

香港の税務環境は進化していますが、その基本的な優位性は強固に残っています。成功の鍵は、新しいルールを理解し、真の経済的実質を構築し、完璧なコンプライアンスを維持することにあります。純粋に書面上のオフショア申告の時代は終わりましたが、香港は、実質的な活動と戦略的計画をもって事業を行う国際企業にとって、世界で最も魅力的な税務環境の一つを提供し続けています。国際的な税務基準が収束する中、香港の先行的なアプローチは、今後数十年にわたって主要な国際ビジネスハブであり続けることを可能にしています。