ある特定の場所で得た利益にのみ税金を支払い、世界中の事業から得る所得は非課税のままという国際ビジネスを想像してみてください。これはタックスヘイブンの幻想ではなく、香港の源泉地主義（Territorial Tax System）による現実です。国境を越えて事業を展開する起業家にとって、このユニークな税制を理解することは、最適な税務効率性と予期せぬ納税義務との分かれ道になり得ます。しかし、近年の国際的な税制改革と進化するコンプライアンス要件を踏まえると、この制度を活用するには基礎知識以上の理解が必要です。今日の複雑なグローバル税務環境において、香港の源泉地主義の利点を活かしつつ、よくある落とし穴を回避する方法を探ってみましょう。

香港の源泉地主義：基本原則

香港は、源泉地主義（Territorial Basis）に基づく課税を行っています。これは、居住者にその全世界所得に課税する多くの国々とは異なり、香港では「香港内で源泉を得た」とみなされる利益のみに課税するという根本的な原則です。この地理的な焦点は、事業構造を適切に構築する企業にとって有利な環境を生み出す可能性があります。

この源泉地主義のもっとも重要な帰結は、外国源泉所得に対する免税の可能性です。香港税務局（IRD）が適用する特定のテストと基準に従って、真に香港外で源泉を得た利益は、一般的に香港の事業所得税（利得税）の対象とはなりません。ただし、この免税は自動的に適用されるものではなく、慎重な計画と文書化が必要です。

香港が利益の源泉地を判断する方法

利益が香港源泉かオフショア（香港外源泉）かを判断するには、利益を生み出す事業活動が実際にどこで行われたかを分析する必要があります。IRDは、利益を生み出した重要な行為や活動を検討する「事業活動テスト（Operations Test）」を適用します。これは、契約がどこで締結されたか、支払いがどこで受け取られたかではなく、事業活動の実質（Substance）が問われます。

• 香港源泉利益： 利益を生じさせる事業活動が香港領域内で行われたもの。
• オフショア利益： 事業活動が完全に香港外で行われたもの。
• 混合事業活動： 香港源泉要素とオフショア要素との間で按分が必要になる場合があります。

新FSIE制度：2024年の変更点

香港の外国源泉所得免税（FSIE）制度は、2024年1月に効力を生じる大幅な拡張が行われました。源泉地主義の原則は維持されていますが、香港の多国籍企業グループが受け取る特定の種類の外国源泉所得に対して、新たな要件が適用されるようになりました。

拡張されたFSIE制度では、多国籍企業が特定の外国源泉所得について免税を受けるためには、香港において十分な経済的実質を維持することが求められます。これは、適切な数の適格な従業員を擁し、十分な運営経費を負担し、香港において中核的な所得創出活動を行っていることを意味します。

経済的実質の要件

1. 適格な従業員： 必要な資格を有する十分な数の従業員を香港に擁すること。
2. 運営経費： 所得に対して相応の十分な運営経費を香港で負担すること。
3. 中核活動： 中核的な所得創出活動を香港で行うこと。
4. 意思決定： 戦略的意思決定が香港で行われ、管理されていること。

国境を越える事業の構造選択

適切な法的構造を選択することは、国境を越える起業家にとって極めて重要です。選択は法的責任に影響を与えるだけでなく、香港の源泉地主義のもとで利益がどのように認識され、課税されるかにも影響します。

移転価格コンプライアンス

国境を越えて関連会社を持つ企業にとって、移転価格文書は必須です。香港の事業体と海外の関連会社との間の取引が、独立企業間取引（Arm’s Length）の原則に則って行われていること、つまり無関係の当事者間で行われたかのように行われていることを実証しなければなりません。適切な文書化は、IRDとの税務紛争を回避し、国際基準へのコンプライアンスを確保するのに役立ちます。

回避すべき一般的なコンプライアンス上の落とし穴

経験豊富な起業家であっても、香港の源泉地主義を活用する際につまずくことがあります。以下は最も一般的なミスとその回避方法です。

• オフショア適格性の誤解： 事業活動の実質を分析せずに所得がオフショアであると想定すること。IRDは、契約場所ではなく、利益を生み出す活動が実際にどこで行われたかを重視します。
• 不十分な文書化： オフショア所得の主張を立証する適切な記録を維持していないこと。7年間の保存義務があることを忘れないでください。
• FSIE要件の無視： 外国源泉所得免税のための経済的実質要件を見落とすこと。
• 移転価格の怠慢： グループ内取引を適切に文書化せず、税務当局による調整とペナルティのリスクを負うこと。

記録保存：最良の防御策

細心の注意を払った記録保存は、単なる規制要件ではなく、特にオフショア利益の主張を行う際の税務調査に対する主要な防御策です。立証責任は完全に納税者であるあなたにあります。

必須の記録保存実務

1. 記録の分離： 会計システムにおいて、香港源泉取引とオフショア活動を明確に分離します。
2. 事業活動の文書化： 利益を生み出す活動がどこで行われたかを示す詳細な記録を維持します。
3. 7年間の保存： すべての財務記録を、取引または会計年度終了後、少なくとも7年間保管します。
4. デジタルシステムの活用： 容易な分類と検索を可能にする最新の会計ソフトウェアを使用します。

記録は、事業活動の地理的フットプリントを明確に示すものでなければなりません。これには、契約書、通信記録、出張記録、従業員の所在地データ、事業活動がどこで行われたかを示すその他の証拠が含まれます。

将来の規制環境

香港の税務環境は、国際的な動向に対応して進化し続けています。国境を越える起業家は、コンプライアンスを維持し、事業構造を最適化するために、これらの変化について情報を得続ける必要があります。

グローバル最低税（第2の柱）

香港は、2025年6月6日に第2の柱（Pillar Two）に関する法律を制定し、2025年1月1日から施行しました。これは、連結収益が7億5,000万ユーロ以上の多国籍企業グループに対して、15%のグローバル最低実効税率を確立するものです。この制度には以下が含まれます。

• 所得合算ルール（IIR）： 構成事業体の低課税所得に対して、親事業体に課される追加税。
• 香港最低補足税（HKMTT）： 香港の課税権を保護するための国内最低追加税。

ファミリー投資ビークル（FIHV）制度

ファミリーオフィス向けに、香港は適格所得に対して0%の税率を提供するFIHV制度を設けています。適用を受けるためには、以下が必要です。

• 最低運用資産2億4,000万香港ドル
• 香港における実質的な活動の実施
• 経済的実質要件へのコンプライアンス

香港の源泉地主義は、国境を越える起業家にとって大きな利点を提供しますが、それを成功裏に活用するには、基本原則を理解する以上のことが必要です。進化する国際基準、拡大するFSIE要件、新たなグローバル最低税ルールを踏まえると、先を見越した計画と堅牢なコンプライアンスはこれまで以上に重要です。事業活動を慎重に構築し、細心の注意を払って記録を維持し、規制の変化について情報を得続けることで、コンプライアンスリスクを最小限に抑えつつ、香港のユニークな税務環境を活用することができます。迷ったときは、香港の源泉地主義と国際税務に特化した資格を持つ税務専門家に相談することをお勧めします。