シンガポールのテック起業家が、東南アジア事業を管理するために香港会社を設立したと想像してみてください。彼女は、タイやベトナムの顧客からの収益は「オフショア（香港外）」であり非課税だと考えています。しかし1年後、税務局（IRD）から税務申告について問い合わせる監査通知が届きます。その理由は？彼女の香港拠点のチームが、重要なマーケティング、交渉、カスタマーサポートを担当していたからです。これは仮定の話ではなく、香港の低税率の評判に惹かれた外国企業が陥りがちな落とし穴です。香港の源泉地主義税制は一見シンプルですが、そのニュアンスを理解するには、単なる善意以上のものが必要です。

基本原則：源泉地主義の理解

香港の事業所得税（利得税）は、香港で生じ、または香港から得られた利益にのみ課税されます。これが源泉地主義税制の基本です。しかし、税務局（IRD）は単純なチェックリストを提供しているわけではありません。代わりに、数十年にわたる判例法で確立された「事業活動テスト」を適用します。このテストは、実質的な利益創出活動がどこで行われたかを検証します。契約が海外で締結されたとしても、交渉、意思決定、サービスの提供が香港で行われた場合、その契約は無関係です。

1. 事業活動テストの実際：形式より実質

IRDの部門解釈及び実務指針第21号（DIPN 21）は、商品取引からの利益についてガイダンスを提供しています。それによると、商品取引の場合、利益は購入契約と売却契約が「成立」した場所に源泉があります。「成立」とは、単なる署名ではなく、条件の最終決定を指します。もし香港のスタッフがサプライヤーの選定、価格設定、取引の最終決定を担当しているなら、その商品が香港に入ることなくても、利益は香港で課税対象となる可能性が高いです。

2. 租税条約の優先適用

香港は45以上の税務管轄区域と包括的租税協定（CDTA）を締結しています。これらの条約は国内の源泉地主義ルールを優先させることができます。重要な概念は恒久的施設（PE）です。もし事業が香港に事務所などの恒久的施設を持っている場合、そのPEに帰属する利益は課税対象となります。しかし、CDTAの下では、香港での活動が単に「準備的または補助的」なものであれば、PEを構成しない可能性があり、オフショア利益を保護できるかもしれません。これは、条約ごとの慎重な分析が必要です。

3. 新たなフロンティア：FSIE制度

主要な発展が外国源泉所得免税（FSIE）制度です。2023年1月（2024年1月に適用範囲拡大）より、多国籍企業体が香港で受け取る特定の外国源泉受動的所得（配当、利息、譲渡益など）は、特定の「経済的実質」要件を満たす場合にのみ免税となります。これは、関連活動を行うために、香港において適切な数の資格ある従業員を有し、適切な運営経費を負担することを意味します。この制度は、持ち株会社や投資会社に直接影響を与えます。

戦略的プレイブック：法令遵守の事業構築

よくある落とし穴とコンプライアンスの現実

「低税率」の税務管轄区域は、「低いコンプライアンス」を意味するわけではありません。IRDは高度な能力を持ち、積極的にオフショア申告を審査しています。監査の引き金となる一般的な要因には、矛盾した報告、多額の控除、最小限の物理的プレゼンスしかない事業が高い利益を報告することなどがあります。標準的な追徴課税期間は6年（詐欺または故意の脱税の場合は10年に延長）であることを覚えておいてください。延滞税金利息は8.25%で課されます（2025年7月より）。

将来の展望：グローバル最低税

グローバルな税務環境は変化しています。香港はOECDグローバル最低税（第2の柱）のための法律を制定し、2025年1月1日より施行します。これは、連結収益が7億5,000万ユーロ以上の大規模な多国籍企業（MNE）グループに対して、15%の最低実効税率を課すことになります。これは主に大企業に影響を与えますが、より高い透明性と実質的要件への広範なシフトを示しており、最終的にはすべての事業の基準に影響を与える可能性があります。

香港の源泉地主義税制は、国際ビジネスにとって明確さと競争力のある税率を提供し、強力な優位性であり続けています。しかし、そのシンプルさは枠組みであり、無条件の通行証ではありません。成功の鍵は、事業の運営実態をIRDの実質性の原則に合わせることです。税務当局が評価に用いるのと同じ厳密さをもって事業を構築することで、香港の利点を最大限に活用しながら、確実に法令遵守の正しい側に立つことができます。