香港の株式を家族に譲渡することをお考えですか？生前贈与か相続による計画かに関わらず、税制上有利な判断をするためには、香港の印紙税ルールを理解することが極めて重要です。多くの方が「無償」の譲渡は課税対象外だと誤解しがちですが、実際のルールはより複雑です。本ガイドでは、香港における株式の贈与と相続に印紙税がどのように適用されるかを詳細に解説し、ルールを正しく理解し、高額なミスを避けるための指針をご提供します。

香港の株式譲渡における印紙税の基本枠組み

香港の印紙税制度は、シンプルかつ厳格な原則に基づいて運用されています。それは、香港に設立された会社の株式の「受益所有権」に変更が生じた場合、特定の免除が適用されない限り、印紙税の納税義務が発生するというものです。香港の印紙税条例は、単なる金銭の受け渡しではなく、受益権益の移転に焦点を当てています。このため、贈与のような「無償」の譲渡であっても、株式の市場価値に基づいて多額の税金がかかる可能性があります。

現在の印紙税率（2023年11月17日施行）

2023年11月17日に発効した税率引き下げ後、香港株式譲渡の総印紙税率は以下の通りです。

注記：税金は、(a)支払われた対価、または(b)譲渡された株式の公正な市場価値のいずれか高い方に基づいて計算されます。贈与の場合、常に市場価値が使用されることを意味します。

株式の贈与譲渡にかかる印紙税

贈与譲渡とは、対価（支払い）なしで株式が譲渡される場合です。一般的なシナリオとしては、親が子供に株式を贈与する、事業パートナーが持分を再配分する、創業者が重要な従業員に報いる、または相続計画のための家族間の資産移転などがあります。金銭の受け渡しがなくても、譲渡時点の株式の公正な市場価値に基づいて印紙税が課税されます。

贈与譲渡の評価ルール

香港税務局（IRD）は、株式が上場されているか非上場であるかに応じて、異なる評価方法を適用します。

実例：贈与譲渡の計算

シナリオ： ウォン氏は、自身の香港の非上場会社の株式10万株を娘に贈与したいと考えています。最新の監査済み財務諸表（4ヶ月前の日付）によると、1株あたりの純資産価値（NAV）は50香港ドルです。

• 市場価値： 100,000株 × 50香港ドル = 5,000,000香港ドル
• 印紙税（従価税）： 5,000,000香港ドル × 0.2% = 10,000香港ドル
• 定額税： 5香港ドル
• 納付すべき税額合計： 10,005香港ドル

納税責任： 贈与のシナリオでは、通常、譲受人（娘）が税金を負担しますが、当事者間で費用を分担することも可能です。法的には、譲渡人と譲受人がそれぞれ0.1%分の責任を負います。

相続および遺産譲渡にかかる印紙税

香港では、真の相続譲渡に対して印紙税の完全な免除が認められています。これは生前贈与と比較して大きな税制上の優遇措置です。この免除は、故人の遺産から以下の方法による受益者への株式または不動産の譲渡に特に適用されます。

• 有効な遺言（遺言による処分）
• 無遺言相続のルール（遺言がない場合）
• 生存者権（共同保有株式の場合）

相続免除の条件

相続免除を受けるためには、一般的に以下の条件を満たす必要があります。

1. 適切な法的権限： 裁判所から遺言検認状（遺言の場合）または遺産管理状（無遺言の場合）を取得していること。
2. 真の遺産分配： 譲渡が、偽装売買や交換ではなく、遺産資産の誠実な分配を表していること。
3. 遺言執行人/遺産管理人による譲渡： 株式が、遺言執行人または遺産管理人がその公的な立場で譲渡すること。
4. 対価なし： 受益者が、遺言または無遺言相続のルールに基づいて権利があるものを超えて、株式に対価を支払わないこと。

生存者権（共同保有）

共同保有株式には特別なシナリオがあります。

• 株式が生存者権付きの共同保有で保有されている場合、死亡時に所有権は自動的に生存する共同保有者に移転します。
• この譲渡は法の作用によって発生し、譲渡書類を通じて行われるものではありません。
• 課税対象となる書類が作成されないため、印紙税は適用されません。
• これらの特定の資産については遺言検認が不要な場合があります。

実例：相続譲渡

シナリオ： チャン夫人が亡くなり、遺言でABCリミテッド（香港の非上場会社）の全保有株式50万株を息子に遺贈しました。最新の財務諸表に基づく1株あたりの純資産価値（NAV）は120香港ドルです。遺言検認状が発行され、遺言執行人が株式を息子に譲渡します。

• 市場価値： 500,000株 × 120香港ドル = 60,000,000香港ドル
• 印紙税： 0香港ドル（相続として免除）

要件： 遺言検認状を取得し、譲渡は遺言執行人が公的な立場で執行し、譲渡書類には遺言検認状を参照し、対価が支払われていないことを明記する必要があります。IRDは確認後、書類に「免除」の印紙を押します。

その他の免除および救済規定

1. 受益所有権の変更がない場合（印紙税条例第27(5)条）

印紙税条例第27(5)条に基づき、以下の場合には従価印紙税は課税されません。

• 譲渡が名目上の対価（または無償）で行われる場合
• 譲渡された株式において受益権益が移転しない場合

一般的な適用例： 香港株式を、自身が唯一の受益所有者であり続ける信託に移管する場合。法的所有権は変わりますが、受益所有権は変わらないため、税金はかかりません。

2. 配偶者間および家族間の免除

特定の家族間譲渡には特別な免除が存在します。

3. グループ内救済（印紙税条例第45条）

印紙税条例第45条は、関連法人間の譲渡に対する救済を規定しています。

• 一方の会社が他方の発行済み株式資本の90%以上を所有している場合、または
• 第三の会社がそれぞれの発行済み株式資本の90%以上を所有している場合、両社は「関連」とみなされます。
• この救済は、発行済み株式資本を有する法人（伝統的な会社、LLPや特定のLLCではない）にのみ適用されます。

目的： グループ内譲渡は、最終的な受益所有権ではなく名目上の所有権の変更を表すものであり、したがって税金を課すべきではないという考えに基づいています。

書類および手続き上の要件

印紙貼付に必要な書類

印紙貼付期限とペナルティ

株式譲渡書類の印紙貼付には厳格な期限が適用されます。

印紙貼付の遅延に対するペナルティは厳しく、遅延期間に応じて段階的に増加します。

戦略的考察：生前贈与 vs 相続

資産移転を計画する個人は、生前贈与と相続の間で戦略的な選択に直面します。それぞれのアプローチには明確な長所と短所があります。