香港と中国本土という、異なる法体系と税制にまたがる資産を、富裕層のご家族はどのように次世代へと引き継いでいくのでしょうか。香港には4万5,000人を超える富裕層が存在し、越境の資産移動は増加の一途をたどっています。この複雑な課題に対する答えの一つが、両地域を橋渡しする洗練された信託構造です。本記事では、香港のファミリートラストが、税制効率を最適化し、シームレスな承継を確保しながら、越境資産管理のための戦略的ソリューションをどのように提供するかを探ります。

越境資産管理の課題：二つの制度、一つの家族

香港と中国本土にまたがる資産管理は、根本的に異なる法的、金融的、文化的システムに起因する独自の課題を提示します。香港は信託法理が確立されたコモンロー体系の下で運営されていますが、中国本土は信託概念が発展途上の大陸法体系を採用しています。この相違は、両地域間で効果的に資産を保全・移転しようとするご家族にとって、大きな複雑さを生み出します。

香港の信託：構造的な優位性

主要な国際金融センターとしての香港の地位は、洗練された法制度によって支えられており、ファミリートラストの設立と管理において明確な利点を提供します。コモンローの枠組みは、信託の作成と執行において予測可能で国際的に認知された環境を提供し、強固な資産保護メカニズムを備えています。

法的保護と資産保全

適切に構築された香港の信託は、債権者、婚姻手続き、または他の法域で一般的な強制相続分の規則など、様々な請求から資産を保護することができます。コモンローにおける信託の確立された判例は、信託構造で保有される資産の安全性と回復力に大きく貢献しています。

紛争解決における法域の中立性

香港の独立した司法府は、信託関連の紛争を解決するための尊敬され公平な場を提供します。この中立性は、異なる法体系の関係者が関与する越境信託において特に価値があり、予測可能性の低い法域での訴訟と比較して、より大きな確実性と保護を提供します。

税制効率：香港の競争優位性

香港の源泉地主義に基づく税制は、越境資産管理において大きな利点を提供します。この制度の下では、香港源泉の所得のみが利得税の対象となり、香港以外で生じた所得は香港の課税範囲外となる可能性があります。

租税条約の活用

香港は、中国本土を含む45以上の税務管轄区域と包括的租税協定ネットワークを維持しています。これらの条約が信託所得に適用されることは複雑な場合がありますが、受託者および受益者の居住地に関する慎重な計画により、同じ所得が複数の法域で課税される可能性を軽減することができます。

越境にわたるシームレスな承継計画

香港と中国本土の境界を越えた効果的な承継計画には、複数の法域にまたがる受益者の管理、強固な緊急時計画、および家族ガバナンスの調和が必要です。適切に構築された香港の信託は、これらの多様な越境状況に適応可能な統一された枠組みを提供します。

複数法域にまたがる受益者の管理

各法域には、相続、課税、および法的能力に関する独自の法律があります。信託は、資産の所有権を受託者の下に一元化し、単一の信託証書に従って受益権を定義します。これにより明確性がもたらされ、異なる現地法から生じる可能性のある紛争を軽減し、受益者の所在地に関わらず、設定者の意思に従った分配を簡素化します。

リスク管理と将来を見据えた戦略

越境資産保全には、通貨リスク、法的格差、および進化する規制環境に対処する洗練されたリスク管理アプローチが必要です。信託構造は、これらの複雑なリスクを管理するための貴重なツールを提供します。

通貨および市場リスク管理

異なる規制環境と通貨規制を考慮すると、人民元（RMB）建てと香港ドル（HKD）建て資産へのエクスポージャーのバランスを取ることが極めて重要です。信託は、通貨クラス全体での分散化を促進し、管理された方法での換算を管理することができ、急激な為替レート変動から資産を守るのに役立ちます。

進化する国際基準への適応

グローバルな環境は、共通報告基準（CRS）や、2025年1月1日から香港で発効するOECDのグローバル最低税（第2の柱）などの取り組みにより進化し続けています。信託の設定者と受益者は、関連するすべての法域における最新の報告基準にその構造が準拠していることを確認する必要があります。