なぜ9,000社以上の多国籍企業が、アジアにおける地域統括拠点（Regional Headquarters）に香港を選ぶのでしょうか。その答えは、戦略的な立地と、世界でも有数のビジネスフレンドリーな税制という強力な組み合わせにあります。海外利益を守る源泉地主義から、競争力のある法人税率、キャピタルゲイン税の非課税まで、香港は地域統括拠点に対し、収益性を直接向上させ、越境業務を簡素化する説得力のある財務上の優位性を提供しています。

香港の源泉地主義税制：現地で稼いだものだけを課税

香港は、世界の多くの税務管轄区域とは一線を画す、独自の源泉地主義に基づく課税を行っています。全世界所得に課税する国々とは異なり、香港は、香港で行われる事業、職業、業務から生じる、または香港に源泉を持つ利益のみに対して利得税（Profits Tax）を課します。この基本原則は、香港に拠点を置く会社が香港以外の地域で完全に行われた活動から得た利益は、原則として香港の課税対象とならないことを意味します。

この制度により、企業は香港から管理・支配を行いながら、グローバル収入の大部分を香港の課税網の外に置くことが可能です。重要な要素は、利益が生じる場所であり、経営判断が下される場所や本社所在地ではありません。

外国源泉所得免税（FSIE）制度

香港は、2023年1月から段階的に施行された外国源泉所得免税（Foreign-Sourced Income Exemption, FSIE）制度により、源泉地主義を強化しています。拡大された制度（2024年1月からの第2段階）は、配当、利息、譲渡益、知的財産（IP）所得を対象としています。免税の適用を受けるためには、企業は香港において経済的実質要件を満たす必要があり、これにより香港が真の事業活動のための魅力的な拠点であり続けることが保証されています。

競争力ある法人税率：二段階制度の優位性

香港の法人税構造は、国際的な企業を惹きつけ、支援するために設計されています。この制度は、低税率とシンプルさ、予測可能性を組み合わせ、他の世界的な金融センターと比較して大きなコスト優位性を提供します。

この二段階制度は、地域統括拠点に以下のような大きなメリットをもたらします：

• コスト効率性： 最初の200万香港ドルの課税対象利益にはわずか8.25%の税率が適用されるため、新規事業の初期の税負担が軽減されます。
• 成長支援： 初期利益に対する低税率により、企業は再投資や拡大のためにより多くの資本を留保できます。
• 予測可能性： 明確で分かりやすい税率により、財務計画とコンプライアンスが簡素化されます。

キャピタルゲイン税なし：投資リターンを向上

香港では一般的にキャピタルゲイン税が課されないため、投資や組織再編を管理する地域統括拠点にとって大きな財務的優位性となります。この政策は、収益性を直接向上させ、戦略的意思決定を簡素化します。

資産運用会社、プライベート・エクイティ・ファーム、戦略的投資を行う企業にとって、キャピタルゲイン税なしで株式を売買できる能力は強力なインセンティブとなります。これは、合併、買収、ポートフォリオの合理化を含む複雑な地域戦略を支援します。

広範な国際的二重課税防止ネットワーク

香港の45以上の国・地域との包括的租税協定（Comprehensive Double Taxation Agreements, DTA）ネットワークは、地域統括拠点に対し、越境所得に対する二重課税からの重要な保護を提供します。このネットワークは世界中の主要な経済パートナーをカバーし、以下のような戦略的優位性を提供します：

• 二重課税の排除： DTAは、同じ所得が源泉地国と香港の両方で課税されることを防ぎます。
• 源泉徴収税率の引き下げ： 国境を越えて支払われる配当、利息、ロイヤルティに対する税率を引き下げます。
• 確実性の提供： 課税権を決定し、紛争を解決するための明確なルールを提供します。
• キャッシュフローの向上： 予測可能な税務結果により、財務計画と資金管理が改善されます。

主要なDTAパートナーには、中国本土、シンガポール、イギリス、日本、および多くのヨーロッパ諸国が含まれます。複数のアジア市場にまたがる事業を調整する地域統括拠点にとって、このネットワークは税務コンプライアンスを簡素化し、全体的な税負担を軽減します。

地域統括拠点に対するその他の税制優遇

配当金への源泉徴収税なし

香港は、香港会社が株主に支払う配当金に対して、その所在地に関わらず源泉徴収税を課しません。これにより、地域統括拠点から世界中の親会社や株主への効率的な利益還元が促進されます。

消費税・付加価値税（VAT）なし

香港には一般的な消費税や付加価値税（VAT）がありません。これは、越境取引を管理する地域統括拠点にとって、価格戦略を簡素化し、管理負担を軽減します。

手厚い税額控除と優遇措置

地域統括拠点は、以下のような複数の税額控除と優遇措置の恩恵を受けることができます：

• 研究開発（R&D）費の100%控除： 適格な研究開発支出の全額控除。
• 加速償却： 機械・設備に対する早期償却。
• 業界別優遇措置： テクノロジー、金融などの優先分野に特化した優遇措置。

ファミリー投資ビークル（FIHV）制度

ファミリーオフィスや投資ビークル向けに、香港はファミリー投資ビークル（FIHV）制度を提供しています。香港で実質的な活動を維持し、2億4,000万香港ドルの最低運用資産要件を満たすことを条件に、適格所得に対して0%の税率が適用されます。

戦略的立地とビジネスインフラ

税制上の優位性を超えて、香港の戦略的位置は地域統括拠点としての魅力を高めています：

• 中国へのゲートウェイ： 粤港澳大湾区（グレーターベイエリア）構想を通じた中国本土市場への直接アクセス。
• 自由港としての地位： 輸入品・輸出品に対する関税なし（一部例外を除く）。
• 通貨の自由交換性： 香港ドルは自由に交換可能で、越境取引を容易にします。
• コモン・ロー制度： 国際的な企業にとって馴染み深い法的枠組み。
• 専門家エコシステム： 金融、法律、コンサルティングサービスが集中。

香港の競争力ある税制政策、戦略的立地、ビジネスフレンドリーな環境の組み合わせは、地域統括拠点にとって理想的なプラットフォームを創り出しています。源泉地主義、低い法人税率、キャピタルゲイン税の非課税、広範な二重課税防止策を提供することで、香港は多国籍企業がアジア事業を効率的に管理しながら収益性を最大化することを可能にします。新たな地域拠点を設立する場合でも、既存の拠点を最適化する場合でも、香港はダイナミックなアジア市場で成功するために必要な税制上の優位性とインフラを提供します。