試想像在沒有遺產稅、資本增值稅或贈與稅負擔下,跨代保存家族財富。對於香港的高淨值家族而言,這不僅是夢想,而是亞洲其中一個最有利財富管理環境的現實。香港擁有超過3.9萬億美元的財富及資產管理業務,以及連接東西方的戰略位置,為稅務高效的遺產規劃及跨代財富轉移提供無與倫比的機遇。

香港有利於財富規劃的稅務環境

廢除遺產稅:財富保存的基礎

香港在遺產規劃方面的其中一項最重要優勢,是完全廢除遺產稅,該措施對2006年2月11日或之後死亡的所有個案生效。這項具標誌性的立法改革,消除了死亡時財富轉移的稅務負擔,使香港對於尋求跨代保存財富而無需承受許多西方司法管轄區常見的遺產稅侵蝕的家族而言,極具吸引力。

沒有資本增值稅或贈與稅:最大化財富增長

香港不對投資收益徵收資本增值稅,無論收益來自股票、債券、房地產(受印花稅考量所限)或其他投資資產。這種對資本增值的稅務中立處理,使財富隨時間推移能更有效地複合增長,並促進稅務高效的投資組合重新平衡及資產重組。

同樣地,香港不對生前財富轉移徵收贈與稅。這使高淨值家族能夠在其生前實施漸進的財富轉移策略,而不會觸發即時的稅務責任,在繼承規劃方面提供靈活性,並允許在最終轉移前測試受益人管理財富的能力。

地域來源稅制:全球投資自由

香港實施地域來源稅制,只有源自香港的收入及利潤才須繳納利得稅。這項基本原則為擁有國際投資組合的高淨值家族創造了重大的規劃機遇。外地來源收入,在外地收入豁免徵稅(FSIE)制度下的某些例外情況下,一般不須在香港繳稅。

家族辦公室革命:家族投資控股公司稅務寬免制度

家族投資控股公司制度概覽:0%利得稅優勢

2023年5月19日,香港推出了開創性的家族投資控股公司(FIHV)稅務寬免制度,該制度適用於由合資格的單一家族辦公室(SFO)管理的家族投資控股公司。該制度對源自合資格交易及附帶交易的應評稅利潤提供0%的利得稅稅率,使香港與新加坡、瑞士及其他領先的財富管理中心並列,成為極具競爭力的家族辦公室設立司法管轄區。

家族投資控股公司制度代表香港政府吸引超高淨值家族透過香港架構設立及管理其財富的戰略舉措。與許多需要預先批准或複雜申請程序的司法管轄區不同,香港的制度允許合資格的家族辦公室自行評估其資格,並直接在其年度報稅表中申請寬免。

資格要求:實質及架構

要符合家族投資控股公司稅務寬免資格,架構必須符合幾項關鍵要求:

• 擁有權結構: 家族投資控股公司至少95%的實益權益必須由家族持有,雖然在某些情況下該門檻可降低至75%。
• 管理及控制: 家族投資控股公司必須在基期內通常在香港管理或控制,並由符合最低資產門檻2.4億港元的合資格單一家族辦公室管理。
• 實質要求: 家族辦公室必須透過僱用至少兩名全職合資格僱員及每年產生不少於200萬港元的營運開支,在香港展示真正的經濟實質。
• 合資格交易: 稅務寬免適用於源自合資格交易的應評稅利潤,包括股份、股票、債權證、貸款股份、基金、債券、票據及某些其他指定資產的交易。

2024年11月建議的改進措施:保持競爭力

2024年11月25日,財經事務及庫務局發出諮詢文件,建議對家族投資控股公司制度作出重大改進,展示香港維持其在全球家族辦公室領域競爭地位的承諾:

• 擴大合資格收入範圍: 建議包括所有源自合資格交易的收入,取消之前5%的附帶交易門檻,改為採用排除清單方式。
• 增強家族專用實體的靈活性: 家族專用實體(FSPE)將獲准從事擴大的活動,包括收購、持有、管理及處置被投資私人公司及其他家族專用實體。
• 與移民政策結合: 自2025年3月1日起生效,由家族投資控股公司或家族專用實體持有的投資將計入資本投資者入境計劃(CIES)的要求,使家族辦公室架構能同時達致稅務效率及移民資格的雙重目的。

遺產規劃的信託架構

香港信託的稅務處理

信託仍然是香港高淨值家族精密遺產規劃的基石,提供資產保護、繼承規劃、保密性及稅務效益。香港信託的稅務處理受地域來源原則規管,為國際架構的信託創造顯著優勢。

香港信託的戰略優勢

• 保密性及私隱: 香港沒有設立公開的信託登記冊,使其對重視財務事宜私隱的家族極具吸引力。
• 資產保護: 妥善架構的信託可提供強大的資產保護,抵禦債權人索償、離婚訴訟及其他對家族財富的威脅。
• 繼承規劃: 信託使家族能夠實施超越簡單遺囑轉移的精密繼承計劃,包括分階段分配及激勵條款。
• 稅務協定網絡: 香港與全球主要司法管轄區簽訂了超過45項全面性雙重課稅協定,可利用以減少跨境投資收入的預扣稅。

高淨值家族的遺產規劃策略

印花稅改革後的物業擁有權架構

隨著2024年2月28日廢除買家印花稅(BSD)、特別印花稅(SSD)及新住宅印花稅(NRSD),香港物業市場在遺產規劃方面變得更為便利。家族日益探索通過公司實體或信託架構擁有物業,以達致繼承規劃及資產保護目的。

保險為基礎的規劃:流動性及保障

人壽保險在高淨值家族的綜合遺產規劃中扮演關鍵角色,發揮多重目的:

• 流動性規劃: 確保有足夠的流動資金以支付遺產管理成本、持續的家庭開支及業務持續需要
• 財富均等化: 為未參與家族業務的子女提供遺產,同時為積極的繼承人保留業務股權
• 稅務高效的財富轉移: 保險收益可架構為在遺產外轉移或通過信託轉移,提供稅務高效的財富轉移
• 外地稅務減免: 對於面臨外地遺產稅的家族,保險可提供資金以支付稅務責任而無需強制出售資產

國際考慮因素及跨境規劃

外地稅務風險:應對全球複雜性

雖然香港不徵收遺產稅或遺產稅,但高淨值家族必須謹慎考慮其在其他司法管轄區的潛在稅務風險:

• 公民身份為基礎的課稅: 擁有美國公民身份或綠卡成員的家族,無論居住地如何,都面臨全球遺產及贈與稅風險。
• 居籍為基礎的課稅: 包括英國在內的許多英聯邦司法管轄區,根據居籍徵收遺產稅。
• 財產所在地為基礎的課稅: 位於外國司法管轄區的資產,無論擁有人的居住地或居籍如何,可能須繳納當地的遺產或繼承稅。

共同申報準則(CRS)合規

香港參與共同申報準則(CRS)下的自動交換資料,要求金融機構向非居民帳戶持有人的稅務司法管轄區報告帳戶資料。高淨值家族必須確保其架構符合共同申報準則的報告要求,並了解資料將如何與外地稅務機關分享。

實施考慮因素及專業指導

選擇專業顧問:組建您的團隊

高淨值家族的綜合遺產規劃需要一個協調的專業顧問團隊:

• 法律顧問: 在香港信託法、遺產管理及跨境規劃方面經驗豐富
• 稅務顧問: 專門為高淨值家族提供香港及國際稅務規劃的專家
• 財務顧問: 熟悉家族辦公室架構的投資經理及財富規劃師
• 受託人: 具備適當專業知識的專業受託人或私人信託公司
• 會計師: 負責持續合規、報稅表準備及財務報告

定期檢討及更新:保持計劃的時效性

遺產計劃應定期檢討及更新,以反映:

• 家庭情況的變化(出生、死亡、結婚、離婚)
• 財富或資產組成的重大變化
• 稅法或監管要求的發展
• 居住地或公民身份狀況的變化
• 家族管治需要的演變

香港為高淨值家族提供了極為有利的遺產規劃及財富架構環境。沒有遺產稅、沒有資本增值稅、沒有贈與稅、地域來源稅制及創新的家族投資控股公司制度的結合,為稅務高效的財富保存及轉移創造了無與倫比的機遇。然而,有效的遺產規劃不僅僅是利用有利的稅務規則,它需要處理資產保護、繼承規劃、家族管治、跨境稅務風險及跨代保存家族價值的綜合策略。與了解香港獨特優勢及國際財富規劃複雜性的資深專業顧問合作,對於達致最佳成果至關重要。