Hong Kong’s Stamp Duty Exemptions for Family Office Transactions: A Detailed Breakdown
📋 重要事項一覽
- 股票轉讓印花稅: 每方0.1%(合共0.2%),自2023年11月17日起生效
- 物業降溫措施已廢除: 買家印花稅、額外印花稅及新住宅印花稅於2024年2月28日撤銷
- 物業從價印花稅稅率: 第2標準稅率所有買家最高4.25%
- 家族投資控股公司稅務寬減: 合資格投資收入享0%優惠稅率
- 集團公司寬免: 集團內部轉讓可享印花稅豁免,持股門檻為90%
- 持有期: 第45條寬免要求轉讓後維持兩年關聯期
香港在2024年對印花稅制度進行了重大改革,為家族辦公室及高淨值人士創造了前所未有的機遇。隨著物業降溫措施的廢除及股票轉讓印花稅的下調,香港已將自身定位為財富管理及投資架構的首選目的地。但這些變化對您的家族辦公室究竟意味著什麼?您如何在遵守合規要求的同時最大化這些優惠?
香港印花稅革命:2024年的重大變化
香港的印花稅制度經歷了十多年來最重大的改革。2024年2月廢除物業需求管理措施,加上早前下調股票轉讓印花稅,從根本上重塑了家族辦公室的投資環境。這些變化反映了香港吸引全球財富、將自身建立為亞洲領先家族辦公室樞紐的戰略推動。
物業市場轉型
2024年2月28日,香港創造歷史,廢除了自2010年以來實施的所有物業降溫措施。這一重大舉措取消了:
- 買家印花稅(BSD): 以往非香港永久居民及公司買家須繳付15%
- 額外印花稅(SSD): 以往兩年內轉售的物業最高須繳付20%
- 新住宅印花稅(NRSD): 以往香港居民購買額外物業須繳付15%附加稅
現行物業印花稅稅率(第2標準)
隨著降溫措施的廢除,所有物業買家現按第2標準稅率繳付從價印花稅。以下是2024-2025年度的完整細分:
| 物業價值 | 從價印花稅稅率 |
|---|---|
| 不超過HK$3,000,000 | HK$100 |
| HK$3,000,001 – 3,528,240 | HK$100 + 超出部分的10% |
| HK$3,528,241 – 4,500,000 | 1.5% |
| HK$4,500,001 – 4,935,480 | 1.5%至2.25% |
| HK$4,935,481 – 6,000,000 | 2.25% |
| HK$6,000,001 – 6,642,860 | 2.25%至3% |
| HK$6,642,861 – 9,000,000 | 3% |
| HK$9,000,001 – 10,080,000 | 3%至3.75% |
| HK$10,080,001 – 20,000,000 | 3.75% |
| HK$20,000,001 – 21,739,120 | 3.75%至4.25% |
| 超過HK$21,739,120 | 4.25% |
股票轉讓印花稅:下調稅率提升競爭力
自2023年11月17日起,香港將股票轉讓印花稅由每方0.13%下調至0.1%。此舉將股票交易的總印花稅負擔降至0.2%(買方0.1% + 賣方0.1%),按以下兩者中較高者計算:
- 轉讓的實際代價
- 所轉讓股票的市值
第45條寬免:集團內部轉讓豁免
《印花稅條例》第45條為家族辦公室集團內的企業重組提供重要寬免。如架構得宜,關聯公司之間轉讓香港不動產或股票可完全豁免印花稅。
第45條寬免的合資格條件
- 關聯公司: 轉讓方及承讓方必須為「關聯法人團體」
- 持股門檻: 其中一間公司須實益擁有另一間公司至少90%的已發行股本,或第三間公司須擁有兩者各至少90%
- 兩年持有期: 公司須於轉讓後維持關聯最少兩年
家族投資控股公司(FIHV)制度:0%稅務寬減
香港的家族投資控股公司制度專為單一家族辦公室而設,就合資格投資收入提供0%優惠利得稅稅率。這確保了透過香港架構部署的家族資本與機構資本享有同等待遇。
家族投資控股公司資格要求
要符合0%稅率資格,家族辦公室須符合特定條件:
- 實質性活動: 至少兩名合資格人士於香港受僱
- 最低開支: 每年最少HK$200萬香港營運開支
- 合資格資產: 投資於證券、集體投資計劃的股份、期貨、衍生工具、外匯合約及商品
- 最低資產管理規模: 管理資產達HK$2.4億
家族辦公室的其他印花稅豁免
遺產及繼承轉讓
根據遺囑、無遺囑繼承法或遺屬權繼承的物業或股份自動獲豁免印花稅。這有利於跨代財富轉移而不受稅務阻礙。
股票借貸交易
合資格股票借貸安排下的股份轉讓可獲豁免印花稅,有利於賣空、做市及證券融資活動。
交易所買賣基金(ETF)
存在多項與交易所買賣基金相關的豁免,包括香港上市交易所買賣基金股份或單位的轉讓,以及由授權莊家進行的創造/贖回交易。
家族辦公室的實務規劃策略
- 架構設計: 採用股份發行公司以確保符合第45條寬免資格
- 持股監察: 持續維持90%以上持股門檻並記錄關聯要求
- 家族投資控股公司評估: 評估您的家族辦公室是否符合家族投資控股公司制度的0%利得稅稅率
- 交易時機: 按現行4.25%最高從價印花稅制度進行物業收購
- 合規系統: 實施健全的監察制度,以追蹤第45條寬免兩年持有期的合規情況
✅ 重點總結
- 香港於2024年2月28日廢除所有物業降溫措施(買家印花稅、額外印花稅、新住宅印花稅)
- 股票轉讓印花稅下調至每方0.1%(合共0.2%),自2023年11月17日起生效
- 所有物業買家現按統一第2標準稅率繳付從價印花稅,最高4.25%
- 第45條寬免為持股90%以上的集團內部轉讓提供印花稅豁免
- 家族投資控股公司制度就單一家族辦公室的合資格投資收入提供0%利得稅
- 近期法院裁決限制第45條僅適用於股份發行公司
- 有效規劃需要綜合考慮印花稅、利得稅及實質要求
香港的印花稅改革為家族辦公室優化投資架構及資本部署策略創造了黃金機遇。透過了解第45條寬免、家族投資控股公司資格及新統一物業印花稅稅率的細節,家族辦公室可在遵守香港不斷演變的監管框架的同時實現顯著的稅務效益。關鍵是趁這些有利條件仍然存在時立即採取行動,並架構您的業務以最大化印花稅節省及更廣泛的稅務優惠。
📚 資料來源及參考
本文已根據香港政府官方資料及權威參考資料進行核實:
- 稅務局(IRD) – 官方稅率、免稅額及規例
- 差餉物業估價署(RVD) – 物業差餉及估值
- 香港政府一站通 – 香港政府官方網站
- 立法會 – 稅務法例及修訂
- 稅務局印花稅指南 – 官方印花稅稅率及規例
- 稅務局家族投資控股公司制度指引 – 家族投資控股公司稅務寬減
- 香港政府印花稅稅率 – 現行印花稅稅率表
最後核實日期:2024年12月 | 資料僅供一般指引。具體建議請諮詢合資格稅務專業人士。