想像一下管理一個橫跨多個大洲的跨代財富組合,投資範圍涵蓋從傳統證券到尖端數碼資產的一切。現在再想像以0%稅率進行合資格交易、無需繳納資本增值稅,並且可以進入全球最成熟的金融中心之一。這不是理論場景——這正是選擇香港作為基地的家族辦公室的實況。隨著2023年推出家族擁有投資控股工具(FIHV)制度,香港已將自己定位為亞洲首屈一指的跨境財富管理目的地,為超高淨值家族提供前所未有的稅務效益,並結合進入中國及全球市場的策略性優勢。

香港對家族辦公室的策略優勢

香港已將自己轉變為設立家族辦公室的全球強國,提供監管成熟度、稅務效益和地理定位的獨特組合。該市的地域來源徵稅制度——只對源自香港的利潤徵稅——結合其廣泛的雙重課稅協定網絡(截至2024年超過45項),為管理國際財富組合創造了理想環境。但真正的遊戲規則改變者是2023年5月推出的《稅務條例(修訂)(家族擁有投資控股工具稅務寬減)條例》,為合資格家族辦公室的合資格交易引入了0%稅率。

家族辦公室稅務寬減制度:合資格交易零稅率

誰符合0%稅率資格?

FIHV制度為合資格交易所得的應評稅利潤提供革命性的0%利得稅稅率,但必須符合嚴格的資格準則。要符合資格,您的架構必須包括:

• 合資格單一家族辦公室(SFO): 通常在香港管理或控制的私人公司(在香港或境外註冊)
• 家族擁有投資控股工具(FIHV): 由單一家族辦公室管理的投資工具
• 擁有權架構: 至少95%的實益權益必須由家族成員(直接或間接)持有
• 資產門檻: 必須管理淨資產總值至少為2.4億港元的附表16C資產

經濟實質要求:不可妥協的要素

為防止空殼營運並遵守國際稅務標準,FIHV必須在香港進行核心創造收入活動(CIGA)。稅務局已設立明確的最低門檻:

合資格交易和合資格資產

0%稅務寬減特別適用於涉及《稅務條例》附表16C所列資產的合資格交易利潤。這些包括:

• 證券: 股份、股票、債權證和債券(包括私人公司發行的證券)
• 期貨合約: 在交易所買賣及場外衍生工具
• 外匯合約: 外匯遠期、掉期和期權
• 外幣: 貨幣持有和交易
• 存款: 銀行存款及類似工具
• 在交易所買賣的商品: 商品期貨和期權
• 場外衍生產品: 度身訂造的衍生工具

香港的標準稅務架構:如果您不符合資格會怎樣

對於不符合家族辦公室寬減資格的實體,或對於不符合資格的收入來源,香港的標準兩級利得稅制度適用。這個制度以全球標準來看已經極具競爭力:

對於集團內的關連實體,只有一個實體可享有優惠的兩級稅率,以防止人為分拆業務以倍增稅務利益。

令香港與眾不同的額外稅務優勢

• 無資本增值稅: 出售資本資產一般不徵稅
• 無預扣稅: 向非居民支付股息、利息或特許權使用費無預扣稅
• 無增值稅/銷售稅: 沒有增值稅或銷售稅制度
• 無遺產稅/遺產承繼稅: 遺產稅於2006年廢除
• 印花稅變更: 額外印花稅(SSD)、買家印花稅(BSD)和新住宅印花稅(NRSD)均於2024年2月28日廢除

選擇合適的投資工具架構

香港為家族辦公室提供多種工具選擇,各有獨特優勢:

應對跨境稅務影響

香港的雙重課稅協定網絡

截至2024年,香港已與超過45個司法管轄區簽署全面性避免雙重課稅協定(CDTA),包括中國內地、新加坡、英國和日本等主要夥伴。這些協定為家族辦公室提供關鍵利益:

• 消除雙重課稅: 防止同一收入在香港和協定夥伴國家均被徵稅
• 降低預扣稅稅率: 限制股息、利息、特許權使用費和技術費的預扣稅
• 確定性和可預測性: 關於稅務居民身份、常設機構和收入來源的明確規則
• 相互協商程序: 稅務機關之間的爭議解決機制

外地源收入豁免(FSIE)制度:您需要知道的事項

自2023年1月生效(並於2024年1月擴展),FSIE制度處理國際社會對通過雙重不徵稅避稅的關注。對家族辦公室而言,這意味著:

• 範圍: 適用於四類境外收入(利息、股息、股權處置收益、知識產權收入)及其他資產處置收益(自2024年起)
• 影響對象: 在香港經營業務並在香港收取外地源收入的跨國企業(MNE)實體
• 豁免: 個人和獨立本地公司(非跨國企業)不受FSIE規限
• 豁免要求: 必須符合經濟實質要求、參與要求或關連要求(取決於收入類型)

全球最低稅(經合組織支柱二)的影響

香港已實施經合組織的全球最低稅框架,影響年度綜合收入至少為7.5億歐元的跨國集團。這包括:

• 生效日期: 2025年1月1日
• 最低稅率: 15%最低實際稅率
• 包括: 收入納入規則(IIR)和香港最低補足稅(HKMTT)
• 對家族辦公室的影響: 在範圍內的大型家族辦公室集團應評估這是否可能抵消FSIE豁免或家族辦公室寬減的利益

實際執行:您的五階段路線圖

1. 第一階段:規劃和架構設計(第1-2個月): 確定目標、評估稅務居民身份影響、選擇法律架構、聘請專業香港顧問
2. 第二階段:實體成立和註冊(第2-3個月): 註冊成立單一家族辦公室實體、建立FIHV、確保香港註冊辦事處、開設銀行帳戶、實施反洗錢合規
3. 第三階段:建立經濟實質(第3-4個月): 在香港聘請至少2名合資格僱員、確保辦公場所、預算每年200萬港元以上開支、記錄核心創造收入活動
4. 第四階段:資產轉移和營運啟動(第4-6個月): 轉移或收購附表16C資產(淨值最少2.4億港元)、建立託管關係、實施投資系統
5. 第五階段:稅務和監管合規(持續進行): 考慮申請事先裁定、準備利得稅報稅表、保存合規記錄、監察5%附帶交易門檻

香港透過稅務效益、監管務實性和策略性地理定位的成熟組合,已將自己確立為亞洲首屈一指的家族辦公室設立司法管轄區。合資格FIHV的合資格交易0%稅率,結合香港的地域來源徵稅制度、廣泛的CDTA網絡以及沒有資本增值稅,為管理投資組合創造了全球最具稅務效益的環境之一。然而,成功實施需要仔細規劃、建立真實的實質、以及持續合規。家族必須處理FSIE制度、了解與其本國稅務規則的相互作用、保存詳細記錄,並確保在香港進行核心創造收入活動。對於在亞太地區有業務或利益的家族,香港提供稅務效益、金融成熟度、法律確定性和市場進入的最佳組合,在該地區難以匹敵。