香港已轉型為亞洲首屈一指的綠色金融中心,但您知道它同時為ESG為本的企業及投資者提供一些最具吸引力的稅務優惠嗎?自2021年以來,香港已為超過1,000億美元的綠色債務工具提供資助,並設有全面的稅務優惠,為可持續投資提供強大的財務誘因與監管支援。本指南探討企業如何善用香港不斷演進的ESG稅務優惠,既達成環保目標,又提升財務效益。

香港的綠色金融稅務優勢

香港作為亞洲綠色金融門戶的策略定位,獲得具體的稅務優惠支持,令可持續投資在財務上更具吸引力。香港結合本已優厚的稅制——無資本增值稅、無股息預扣稅及具競爭力的企業稅率——與針對ESG的特定優惠,為致力可持續發展的企業及投資者創造獨特價值。

綠色及可持續金融資助計劃:直接資助

旗艦綠色及可持續金融(GSF)資助計劃已延長至2027年,並擴展至涵蓋轉型債券及貸款。此直接資助計劃涵蓋最多100%的合資格外部審查費用,並為發行開支提供大量支援。

統一基金豁免:ESG基金零稅率

香港的統一基金豁免(UFE)制度為合資格基金提供完全利得稅豁免,而於2024年11月公布的改革建議將大幅擴展合資格ESG投資。這些變動針對2025/26課稅年度實施,將香港定位為可持續基金管理的領先地區。

建議的ESG投資擴展範圍

• 碳信用額及排放衍生工具: 直接支援氣候行動投資及碳交易策略
• 保險相連證券: 保險投資中的氣候風險考量
• 國際綠色房地產: 香港以外的可持續物業項目
• 取消5%附帶收入門檻: 為收入來源多元化的基金提供更大靈活性

綠色科技及車輛稅務扣減

除金融工具外,香港為投資環保科技及綠色運輸的企業提供即時稅務寬減。這些扣減與香港的標準利得稅率配合,為可持續營運創造強大誘因。

綠色車輛100%資本開支扣減

企業可就合資格環保商用車輛於購買年度申索100%扣減,相比標準折舊提供即時現金流優勢。

數碼創新及綠色債券

香港對金融創新的承諾透過數碼債券資助計劃延伸至可持續金融,為每次合資格數碼債券發行提供最高250萬港元資助。這支援以區塊鏈為基礎的綠色債券,提升透明度並降低交易成本。

合資格債務票據(QDI)計劃

在香港發行的綠色債券可根據QDI計劃獲優惠稅務待遇,為非居民投資者的利息收入提供稅務豁免,並為居民投資者提供優惠待遇。這與GSF資助計劃的資助結合時產生強大組合效應。

全球最低稅與ESG基金

香港已於2025年1月1日實施經合組織的全球最低稅規則,對收入超過7.5億歐元的跨國集團徵收15%最低實際稅率。然而,投資基金——包括ESG為本的基金——獲豁免香港最低補足稅(HKMTT)。

ESG基金的策略意義

• 保留稅務效益: ESG基金在UFE下維持零香港利得稅,同時避免15%最低補足稅
• 國際合規: 香港的實質要求與經合組織標準一致,減少全球稅務風險
• 競爭優勢: 此豁免維持香港相對於基金須繳付最低稅的地區的吸引力

香港分類框架及合規架構

於2024年5月發布的《香港可持續金融分類框架》提供判定ESG資格的客觀標準。雖然本身並非稅務優惠,但此框架對於取得稅務優惠及避免「漂綠」指控至關重要。

年度ESG評估要求

根據建議的UFE改革,ESG為本的基金必須進行年度評估,說明如何達成其環境、社會及管治目標。此文件要求確保真正專注於可持續發展,並支援稅務豁免申索。

1. 第一步: 使投資活動符合香港分類框架標準
2. 第二步: 記錄ESG影響指標及達成既定目標的情況
3. 第三步: 提交年度利得稅報稅表連同ESG評估文件
4. 第四步: 按香港稅法要求保存紀錄7年

策略稅務規劃以獲取最大優惠

為最大化香港的ESG稅務優惠,企業應採用綜合規劃,結合多項優惠,同時確保符合不斷演進的法規。

香港已建立全面的ESG稅務優惠框架,令可持續投資既負責任地保護環境,在財務上亦極具吸引力。透過結合直接資助、稅務豁免、加速扣減及監管明確性,香港為綠色金融提供亞洲最具吸引力的環境之一。隨著全球資本日益流向可持續發展,策略性善用這些優惠的企業將能在這個全球領先金融中心中既達成環保目標,又實現財務目標。