想像一下，建立一個財富管理架構，讓你的投資回報能夠推動你的慈善使命，同時享受顯著的稅務優惠。對於尋求這種整合的家族辦公室而言，香港已成為首選的司法管轄區。憑藉突破性的家族投資控權工具（FIHV）制度及香港穩健的慈善框架，超高淨值家族現在可以無縫地將財富保值與具意義的社會影響結合起來。

香港的慈善優勢：為何家族辦公室選擇此地

香港已策略性地將自身定位為亞洲領先的慈善樞紐，提供稅務效率、監管成熟度及地理優勢的獨特組合。政府的「財富傳承‧慈善永續」計劃積極推廣香港，使其成為家族辦公室能同時實現財務回報和社會回報的目的地。擁有超過9,700間免稅慈善機構及約2,700間管理逾31萬億港元資產的單一家族辦公室，這個生態系統既成熟又充滿活力。

FIHV制度：革新家族辦公室慈善事業

甚麼是FIHV稅務優惠計劃？

家族投資控權工具（FIHV）制度於2023年5月19日生效（追溯至2022年4月1日），是香港財富管理行業的一個分水嶺。這個創新框架讓由單一家族辦公室（SFO）管理的合資格FIHV，可就合資格交易（包括外來利息、股息及處置收益）享有0%的利得稅。

25%慈善擁有權的創新設計

香港最獨特的優勢之一，是在FIHV框架內明確容納了慈善目標。雖然該制度要求至少95%的實益權益由家族成員持有，但它允許其中最多25%的權益由一個或多個根據《稅務條例》第88條獲認可的慈善實體持有。

這意味著一個家族可以將直接擁有權降至75%，同時將25%分配給其私人慈善基金會。該基金會隨後直接參與家族財富工具的投資回報，創造一個與家族財富同步增長、可持續運作的慈善引擎。

第88條：香港慈善稅務框架的基石

了解第88條免稅資格

《稅務條例》第88條為香港的慈善免稅提供了法律支柱。獲此地位的機構享有雙重好處：其收入豁免繳納利得稅，以及能夠向捐贈者發出可扣稅的捐款收據。要獲得資格，機構必須純粹為慈善目的而成立，並為公眾利益而運作，任何盈餘須再投資於該慈善機構的使命，而非分派予成員。

35%慈善捐款扣稅額

香港提供全球最優厚的慈善捐款扣稅額之一。個人及法團均可就向第88條認可慈善機構作出的現金捐款，申請扣減其應評稅入息或利潤的35%。合資格的最低捐款額為100港元，令即使是小額捐款也能享有稅務效益。

構建你的慈善家族辦公室架構

私人基金會 vs. 公共慈善機構

家族辦公室通常會在兩種主要結構中選擇，兩者均有資格申請第88條地位：

• 私人基金會： 由單一家族資助，對撥款決策提供最大控制權。通常以擔保有限公司或信託形式構建。適合優先考慮控制權和私隱度的家族。
• 公共慈善機構： 進行更廣泛的公眾籌款，管治更多元化。通常從事直接的慈善活動，而非僅作撥款。適合尋求公眾參與和建立聯盟的家族。

整合FIHV與慈善的架構

最精密的做法是將FIHV的優惠與慈善捐贈整合：

1. 成立第88條基金會： 創立一個具有明確慈善目標的私人基金會，並申請第88條地位。
2. 構建FIHV擁有權： 將75%擁有權分配予家族成員，25%分配予第88條基金會。
3. 設立單一家族辦公室： 成立一個符合經濟實質要求（至少2名僱員、每年200萬港元以上開支）的SFO。
4. 創造良性循環： 家族因捐款予基金會而獲得稅務扣減 → 基金會參與FIHV的投資回報 → FIHV就合資格收入享有0%稅率。

關鍵合規考慮事項

慈善活動的地域限制

對於具全球視野的慈善家而言，一個關鍵限制是：第88條慈善機構不能將資金「主要用於香港以外」。雖然稅務局未定義具體百分比，但保守的顧問建議至少50%的開支應留在香港。對於跨境慈善活動，可考慮：

• 分設香港及離岸慈善實體
• 設立惠及跨境人口的香港本地項目
• 謹慎監察國際撥款的比例

持續合規要求

第88條慈善機構須面對稅務局的定期覆檢：

• 首次覆檢： 獲認可後兩年
• 其後覆檢： 至少每三年一次
• 紀錄保存： 保存紀錄至少6年
• 年度提交： 財務報表及核數師報告

近期發展與未來展望

香港政府持續完善其家族辦公室生態系統。2024年11月的諮詢文件建議擴大FIHV稅務優惠的「指明資產」範圍，以涵蓋虛擬資產，認可數碼資產在家族投資組合中日增的重要性。2025年3月舉行的第二屆「裕澤香江」高峰論壇，將進一步向全球家族辦公室展示香港的慈善優勢。

香港創造了一個引人注目的方案，讓行善與營利在結構上得以整合。對於考慮以香港為基地的家族辦公室而言，慈善層面提供的遠不止稅務優勢——它提供了接觸一個不斷增長、以目標為本的資本生態系統的機會，涵蓋大灣區的高質素慈善機遇，以及一個積極推廣慈善事業作為家族辦公室價值核心的政府。將財富管理與具意義的社會影響結合，從未如此可行且具優勢。