您知道嗎?香港投資者從日本收取股息時,只需善用適當的稅務協定,便可節省15%的預扣稅!香港作為亞洲首屈一指的金融中心,其戰略地位因廣泛的全面性避免雙重課稅協定(CDTAs)網絡而大大提升。對於跨國企業、投資者及處理跨境交易的稅務專業人士而言,了解如何妥善利用這些協定,可在確保全面遵守不斷演變的國際標準的同時,釋放可觀的稅務節省。本指南揭示如何策略性地利用香港的協定網絡,以獲取最大的跨境投資收益。

香港不斷擴展的CDTA網絡:您的全球稅務通行證

香港有系統地建立了亞洲最成熟的稅務協定架構之一,協定涵蓋歐洲、亞洲、中東及新興市場的主要經濟體。截至2024-2025年度,香港已與超過45個司法管轄區簽訂全面性避免雙重課稅協定,並正進行額外磋商。這個不斷擴展的網絡為國際營運的企業及投資者提供了強大的「稅務通行證」。

超越稅務節省的戰略價值

全面性避免雙重課稅協定除了防止雙重課稅外,還有多重戰略目的。這些協定在司法管轄區之間分配徵稅權,就跨境收入流動提供較低的預扣稅率,透過相互協商程序(MAP)建立爭議解決機制,並為稅務機關之間的資料交換創建框架。對投資者及企業而言,CDTAs提供關鍵的稅務確定性——在構建跨境投資時,協定條款讓準確預測潛在稅務負債成為可能,促進更明智的投資決策。

量化利益:降低預扣稅率

香港稅務協定最實質的利益之一,在於降低跨境付款的預扣稅率。了解這些降低的稅率對優化投資回報及構建高效的跨境營運至關重要。

香港獨特的本地定位

香港的地域來源稅制創造了獨特的起始點。從香港來源支付的股息或利息不徵收預扣稅。這個零稅率制度使香港對設立控股公司及融資架構極具吸引力。然而,香港確實對支付予非居民的特許權使用費徵收預扣稅。

就特許權使用費付款而言,本地預扣稅率反映香港的兩級利得稅制度:

• 2.475% 適用於首200萬港元總特許權使用費收入(按30%視作利潤率×8.25%稅率計算)
• 4.95% 適用於超過200萬港元的特許權使用費收入(30%視作利潤率×16.5%稅率)
• 16.5% 在某些情況下向關聯非居民公司支付時適用

協定降低稅率:真正的節省

雖然香港目前對支付予非居民的股息及利息不徵收預扣稅,但協定訂明最高稅率,以防香港日後引入該等稅項。更重要的是,協定降低協定夥伴對支付予香港居民款項所徵收的預扣稅。

大多數香港CDTAs將特許權使用費預扣稅上限訂於3%至4%,遠低於許多司法管轄區可能適用的本地稅率。技術服務費通常亦受惠於降低或零預扣稅率,促進跨境專業服務的提供。

實際案例:計算協定利益

假設一間香港投資公司每年從協定夥伴司法管轄區的附屬公司收取500萬美元的特許權使用費收入。在沒有協定的情況下,該司法管轄區可能徵收10%的預扣稅(50萬美元)。根據CDTA將特許權使用費上限訂於3%,預扣稅降至15萬美元——每年節省35萬美元。在十年投資期內,這代表350萬美元的額外稅後回報,顯示妥善協定規劃的巨大經濟價值。

稅收抵免機制:消除雙重課稅

香港的地域來源稅制一般只對香港來源收入徵稅。然而,當香港居民從協定夥伴司法管轄區取得須在海外及香港同時課稅的收入時,稅收抵免機制可防止雙重課稅。

外地稅項抵免的運作方式

在CDTA司法管轄區產生的雙重課稅,可根據協定及《稅務條例》第50(1)條透過外地稅項抵免緩解。香港稅務居民就源自CDTA司法管轄區並須在當地課稅的收入,如該收入亦須在香港課稅,可獲外地稅項抵免。

抵免方法的運作如下:香港就同一收入所繳納的外地稅項,給予抵免香港稅款。抵免金額以實際繳納的外地稅項或該外地收入應佔的香港稅款兩者中較低者為限。這確保納稅人支付的稅款不會超過兩個稅率中較高者。

申索外地稅項抵免:分步指引

1. 提交適當申索: 企業於提交利得稅報稅表(BIR51/BIR52)或個人於提交薪俸稅報稅表(BIR60)時提出申索
2. 收集文件: 收集外地稅務評稅通知書、外地稅項繳納證明(收據、銀行轉帳記錄)及顯示外地收入及已繳稅款的計算
3. 取得稅務居民身份證明書: 如外地司法管轄區有需要,向香港稅務局申領
4. 減少外地稅項: 在香港申索抵免前,採取所有合理步驟減少應繳外地稅款

主要目的測試:應對反避稅條款

國際稅務標準的演變在香港稅務協定架構中引入了複雜的反避稅措施。主要目的測試(PPT)是當中最重要的發展,從根本上改變了取得協定利益的方式。

了解多邊文書下的PPT

香港透過經合組織的《實施稅收協定相關措施以防止稅基侵蝕和利潤轉移的多邊公約》(MLI)採納PPT。MLI允許司法管轄區同時修改多項雙邊稅務協定,而無需逐一磋商每項修訂。香港指定39項現有CDTAs為受涵蓋稅務協定(CTAs),透過MLI作出修訂。

如有合理理由認為取得協定利益是任何安排或交易的主要目的之一,PPT拒絕給予協定利益。這個主觀測試需要審視圍繞交易的所有事實及情況。如觸發PPT,稅務機關可拒絕給予降低的預扣稅率、豁免及其他協定利益。

投資架構的實際影響

PPT從根本上將跨境架構的焦點從形式轉向實質。跨國企業現在必須確保投資架構具有真實的經濟實質及超越稅務利益的商業理據。主要考慮因素包括:

• 商業實質: 展示中介控股公司司法管轄區中的真實商業目的、營運決策及價值創造
• 文件記錄: 保存全面記錄,顯示企業架構、投資途徑及融資安排的商業理據
• 風險評估: 主動評估架構是否可能被視為以稅務利益作為主要目的
• 替代特徵: 考慮稅務機關如何重新定性交易,並準備防禦性文件

稅務居民身份證明書:取得協定利益的途徑

取得協定利益需要證明在香港的稅務居民身份。稅務居民身份證明書(CoRS)作為協定用途的香港稅務居民身份官方文件。

取得及使用您的CoRS

香港稅務局在申請後向香港稅務居民發出CoRS證明書。就個人而言,稅務居民身份一般要求在某課稅年度在香港逗留超過180天,或在連續兩年內逗留超過300天。公司如在香港註冊成立或組成,或從香港管理及控制(就外地註冊實體而言),則視為香港居民。

來源司法管轄區的扣繳義務人在適用降低的協定稅率前,通常需要CoRS。在沒有適當證明的情況下,扣繳義務人可能適用較高的本地稅率,要求納稅人其後申索退稅——這是繁瑣及耗時的程序。

最新發展:BEPS 2.0及全球最低稅

除了傳統稅務協定外,香港已採納經合組織的稅基侵蝕和利潤轉移(BEPS)2.0倡議。香港已制定法例實施第二支柱下的本地最低補足稅(HKMTT)及收入納入規則(IIR)。

戰略應用:最大化跨境投資收益

了解協定機制只是第一步。精明的投資者透過各種戰略應用利用香港的協定網絡,結合稅務效益與真實商業實質。

香港作為地區總部

許多跨國集團在香港設立地區總部,協調亞洲業務。協定利益透過降低從區域附屬公司流向香港總部的股息、利息及特許權使用費的預扣稅來支持這個架構。香港實體其後可向最終母公司作出稅務有效的分派,通常受惠於香港對外股息的零預扣稅。

知識產權控股架構

香港對知識產權的有利待遇,結合協定降低的特許權使用費預扣稅率,使其成為知識產權控股公司的吸引司法管轄區。當香港知識產權公司向協定司法管轄區的營運附屬公司授權技術或商標時,協定設定的預扣稅率上限(通常為3-4%)在企業集團內保留更多價值。

跨境融資安排

香港對支付予非居民的利息實施零預扣稅,結合協定對從境外收取利息的保障,促進高效的跨境融資。香港資金公司可向國際貸款人借款而不會流失預扣稅,並轉借予區域附屬公司,賺取息差的同時集中管理集團流動資金。

合規要求及最佳實務

取得協定利益需要嚴格遵守香港及外地司法管轄區的要求。保存全面文件記錄對捍衛協定立場至關重要,包括組織圖、實質文件、商業協議、財務記錄及所有相關司法管轄區的稅務合規記錄。

轉讓定價考慮因素

即使有協定利益,關聯方交易必須符合常規交易原則。香港的轉讓定價規則與經合組織指引一致,要求集團內定價須反映獨立方在可比情況下會同意的價格。妥善的轉讓定價文件支持協定立場,並透過相應調整防止雙重課稅。

常見陷阱及避免方法

• 實質不足: 在PPT時代最常見的問題是中介控股公司實質不足。真實的管理決策、由適當資格董事舉行的董事會會議、充足的監督職能人員配備及有意義的業務活動都是必要的。
• 不正確的居民身份確定: 當實體被視為多個司法管轄區的居民時,可能出現雙重居民身份情況。協定中的決定性規則根據有效管理地點確定協定用途的單一居民身份。
• 未能妥善申索利益: 協定利益並非總是自動給予。未能提供稅務居民身份證明書、不正確填寫的預扣稅表格或錯過申索期限,可能導致被扣較高稅款。

香港的稅務協定網絡對國際投資者及企業而言是強大的工具,但在當今不斷演變的稅務環境中需要小心駕馭。香港地域來源稅制、廣泛的協定網絡及作為亞洲金融中心的戰略地位,為稅務有效的跨境營運創造了獨特機遇。然而,利用這些利益取得成功需要平衡的方法,在稅務優化的同時優先考慮真實的業務實質,緊貼BEPS 2.0等國際發展,並嚴格遵守香港及外地司法管轄區的要求。透過理解及妥善應用香港的協定框架,企業可以釋放顯著價值,同時建立可持續、合規的國際營運。