對於在香港與中國內地之間駕馭複雜稅務環境的高淨值家族而言,建立一個策略性架構的家族辦公室不僅關乎財富管理,更是在兩個司法管轄區內實現顯著稅務效益的關鍵。香港作為特別行政區,擁有獨立的稅制,並透過大灣區計劃與中國深度經濟融合,精明的家族可在完全符合不斷演變的監管框架下實現卓越的稅務優化。

雙重司法管轄區優勢:香港與中國的稅務協同效應

香港的地域來源稅制不對資本增值、股息或遺產徵稅,結合中國的全面稅制,既帶來挑戰也創造機遇。成功的關鍵在於理解如何善用香港的優惠稅務政策,同時有效管理源自中國的收入及業務。

香港與中國內地全面性避免雙重課稅安排

跨境稅務規劃的基礎是《內地和香港特別行政區關於對所得避免雙重徵稅和防止偷漏稅的安排》。這項雙邊協議最近透過第五議定書於2020年更新,提供了對家族辦公室架構至關重要的優惠預扣稅率:

香港家族辦公室稅務制度:家族投資控權工具框架

香港正式的家族辦公室稅務優惠制度,透過《2023年稅務(修訂)(家族投資控權工具的稅務寬減)條例》確立,為合資格投資收入提供強大的0%利得稅率。該制度可追溯適用於2022年4月1日或之後開始的評稅年度。

核心架構要求

家族投資控權工具制度要求至少兩個不同實體共同運作:

• 單一家族辦公室: 專門的管理實體,專為單一家族的資產提供投資管理及行政服務,通常在香港管理或控制
• 家族投資控權工具: 持有及管理家族資產的投資實體,至少95%實益權益由家族成員持有(如有慈善機構參與可降至75%)

實質活動要求

為確保在香港具有真正的經濟實質,家族投資控權工具制度施加最低要求,可透過外判給單一家族辦公室來滿足:

境外來源收入豁免制度:家族辦公室豁免條款

香港的境外來源收入豁免制度於2023年1月1日生效,並於2024年1月1日擴展,旨在解決國際社會對「雙重不徵稅」的關注,同時保留香港的地域來源稅制。對家族辦公室而言至關重要的是,該制度包括特定豁免條款,豁免家族辦公室對境外來源被動收入的經濟實質要求。

這對您的家族辦公室意味著甚麼

這項豁免對於香港與中國雙重司法管轄區的家族辦公室架構至關重要,因為它允許香港的家族辦公室接收來自中國的投資收入,而無需承擔超越家族投資控權工具制度已要求的額外經濟實質義務。涵蓋的收入類型包括:

• 中國投資的利息收入
• 中國公司的股息
• 出售中國實體股權權益的收益
• 中國授權的知識產權收入

大灣區稅務機遇

粵港澳大灣區計劃為跨境經營的家族辦公室創造獨特機遇。優惠政策提供可整合至家族辦公室架構的大幅稅務減免。

個人所得稅優惠

符合資格的海外人才(包括香港居民)在九個大灣區內地城市工作,可獲得財政補貼,計算方式為實際繳納的個人所得稅與應納稅所得額的15%之間的差額。這實際上將個人所得稅負擔從中國3-45%的累進稅率降至香港15%的標準稅率。

企業所得稅優惠

指定的大灣區區域為合資格企業提供降低的企業所得稅率:

• 前海(深圳)、橫琴(珠海)、南沙(廣州): 鼓勵產業的企業所得稅率為15%,對比中國標準的25%
• 科技創新區: 合資格企業享有15%的優惠企業所得稅率

實現最大效益的策略性架構

最佳實體架構

精密的雙重司法管轄區架構通常涉及針對不同資產類型優化的多個實體:

1. 香港家族投資控權工具: 持有國際投資組合、受益於全面性避免雙重課稅安排減免的中國股權投資,以及授權予中國業務的知識產權
2. 中國外商獨資企業或控股公司: 管理中國營運業務、房地產控股及人民幣計價投資組合的直接擁有權
3. 中介香港公司: 位於香港家族投資控權工具與中國營運實體之間,以獲得全面性避免雙重課稅安排優惠並促進外匯管理

股息匯回策略

對於在中國擁有營運業務的家族,將擁有權鏈架構為包含香港控股公司可實現顯著的稅務效益:

知識產權架構

對於在中國業務中使用有價值知識產權的家族,香港知識產權控股架構可能特別具稅務效益:

• 知識產權由香港家族投資控權工具或專門的知識產權控股實體擁有
• 以公平交易價格授權予中國營運公司
• 特許權使用費根據全面性避免雙重課稅安排以7%的預扣稅率從中國流向香港
• 特許權使用費收入可能符合家族投資控權工具稅務豁免資格

與資本投資者入境計劃整合

重新推出的資本投資者入境計劃為承諾投資3,000萬港元於合資格資產的投資者提供香港居留權途徑。重要的是,透過合資格單一家族辦公室管理的家族投資控權工具或家族特殊目的實體持有的投資將符合資本投資者入境計劃的資格,創造強大組合:

• 家族成員透過資本投資者入境計劃經其家族辦公室架構投資而獲得香港居留權
• 相同架構符合合資格投資收入0%利得稅的資格
• 保持靈活性以管理合資格資產的多元化投資組合

合規及文件要求

保持雙重司法管轄區稅務優惠的資格需要一絲不苟的合規及文件記錄:

家族投資控權工具優惠

• 實益擁有權百分比的年度證明
• 僱員資格及香港在場證明的文件
• 在香港產生的200萬港元以上營運開支的詳細記錄
• 證明管理及控制在香港進行的證據(董事會會議記錄、投資委員會記錄)

全面性避免雙重課稅安排優惠

• 香港稅務局的稅務居民身份證明書
• 支持根據主要目的測試享有優惠資格的文件
• 關聯公司交易的轉讓定價文件
• 實益擁有權及控制權的證據

2024-2025年度建議改善措施

香港繼續改善其家族辦公室制度以保持競爭力。建議的改善措施包括:

• 擴大合資格資產: 納入虛擬資產(加密貨幣、數碼代幣)及藝術品/收藏品
• 取消附帶收入門檻: 取消5%的附帶收入門檻
• 增強家族特殊目的實體靈活性: 擴闊特殊目的實體的允許活動
• 不斷增長的生態系統: 目前約有2,700間家族辦公室運作,預計2025年增長43%

香港作為特別行政區擁有獨立稅制,並透過大灣區計劃與中國內地深度融合的獨特地位,為擁有跨境財富的家族創造了令人信服的機遇。透過善用家族投資控權工具制度的0%稅率、獲得全面性避免雙重課稅安排的預扣稅減免,並在香港維持真正的營運實質,家族可實現卓越的稅務效益,同時定位自己以獲得兩個司法管轄區的機遇。隨著香港繼續改善其家族辦公室制度,香港與中國雙重架構代表了優化跨境財富管理的精密解決方案。