隨著大灣區經濟融合進入新階段，香港企業北上發展迎來前所未有的機遇。這個擁有超過8,700萬人口、經濟總量約2萬億美元的龐大市場，是全球最具活力的經濟區域之一。然而，要成功開拓內地市場，必須精準掌握複雜的稅務政策、優惠措施及合規要求。本文將為您深入剖析2024-2025年度香港企業在內地營商的最新稅務環境，提供分行業的實用策略，助您把握機遇，穩健前行。

中港全面性避免雙重課稅協定（DTA）

作為香港與超過45個稅務管轄區簽訂的全面性協定之一，中港DTA為香港企業從內地收取被動收入提供了顯著的稅務優勢。相比內地標準的預扣稅率，協定下的優惠稅率能有效降低跨境營運的稅務成本。

DTA下的預扣稅優惠稅率

香港本地的競爭性稅務優勢

在處理內地稅務的同時，香港企業亦能憑藉其註冊地的競爭性稅制獲得優勢。香港採用地域來源徵稅原則，即只有源自香港的利潤才須課稅。主要優勢包括：

• 兩級制利得稅： 法團首200萬港元利潤稅率為8.25%，其後利潤稅率為16.5%。
• 無資本增值稅： 香港不徵收資本增值稅。
• 無股息預扣稅： 向股東派發的股息無須繳納預扣稅。
• 無銷售稅/增值稅： 香港沒有增值稅或商品及服務稅。
• 無遺產稅： 香港不徵收遺產稅或繼承稅。

內地增值稅（VAT）與企業所得稅（CIT）框架

一般納稅人標準增值稅稅率

企業所得稅稅率及優惠政策

粵港澳大灣區（GBA）優惠政策

粵港澳大灣區是中國經濟最發達、最開放的區域之一，為尋求資源、創新科技、生產能力和龐大消費市場的香港企業提供了巨大機遇。

境外高端人才個人所得稅補貼

大灣區最具吸引力的政策之一是針對境外高端人才的個人所得稅補貼計劃。該政策將合資格人士的全年個人所得稅負擔上限設定為應納稅所得額的15%，遠低於內地最高可達45%的標準累進稅率。

• 大灣區內九個核心城市的市政府為非內地（包括香港）高端人才提供稅務補貼。
• 補貼旨在彌補香港與內地稅率的差異。
• 特別條款允許港澳居民在內地工作而無需觸發稅務居民身份——每次停留少於24小時不計入183天的門檻。

大灣區企業稅務優惠

大灣區內的合資格企業可享受15%的企業所得稅優惠稅率（標準稅率為25%）。在指定區域，如深圳前海深港現代服務業合作區及上海自貿區臨港新片區，具備實質營運活動的鼓勵類企業可享受此優惠稅率。

2025年外資再投資稅收抵免政策

自2025年1月1日至2028年12月31日，內地推出一項突破性的外資再投資稅收抵免政策。外國投資者（包括香港企業）將從中國居民企業取得的利潤，直接用於在內地進行合資格項目的再投資，可享受投資額10%的稅額抵免。

再投資抵免的關鍵要求

• 投資必須屬於鼓勵類行業： 項目必須列入《鼓勵外商投資產業目錄》。
• 最低持有期： 投資必須至少維持5年才符合資格。
• 追溯適用： 在2025年1月1日至2025年6月27日期間進行的合資格再投資，可追溯申請抵免。
• 抵免額使用： 政策於2028年12月31日屆滿後，任何未使用的抵免額餘額可繼續使用直至完全抵免。

香港企業分行業稅務分析

1. 製造業

根據2025年外商投資准入負面清單，中國已完全取消製造業的外資准入限制。主要優惠包括：

• 進口設備免關稅： 鼓勵類產業的外商投資項目，在投資總額內進口的自用設備可免徵關稅。
• 高新技術企業（HNTE）資格： 合資格的高新技術製造商可享受15%的企業所得稅率。
• 研發及數字化轉型抵免： 數字化、智能化設備改造支出可享10%稅額抵免（有效期：2024年1月1日至2027年12月31日）。
• 10%再投資抵免： 2025至2028年間，對製造業項目的合資格再投資可申請此抵免。

2. 科技、軟件及半導體行業

作為實現科技自主戰略的一部分，中國的集成電路（IC）和軟件行業享有最優厚的稅務優惠。

3. 金融服務業

香港作為全球第三大金融中心，匯聚了全球百大銀行中的78家。截至2025年3月，香港管理的資產及財富約達4萬億美元。

• 企業財資中心： 在香港可享受8.25%的優惠利得稅率。
• 保險相關業務： 在香港可享受8.25%的優惠利得稅率。
• 基金及資產管理： 開放式基金型公司（OFC）及在岸/離岸基金享有利得稅豁免；合資格的家族投資控權工具（FIHV）可享0%優惠稅率。
• 無外匯管制： 香港資金自由流動，無資本增值稅，股息亦不徵稅。

4. 零售及電子商務

零售及電商行業在2025年面臨重大的監管變化，新的稅務合規要求旨在提高透明度及打擊逃稅。

香港企業的戰略考量

優化跨境架構

1. 受益所有權規劃： 確保香港實體符合DTA下的受益擁有人資格，以享受優惠預扣稅率。
2. 實質性要求： 在香港及內地均需維持足夠的經濟實質，以支持稅務立場。
3. 知識產權佈局： 策略性地安排知識產權所在地，以優化特許權使用費流動及研發激勵。
4. 供應鏈配置： 考慮將營運設於大灣區以享受區域優惠，同時保留香港總部。

把握2025-2028年再投資窗口期

新的10%再投資稅收抵免政策，為香港企業將源自內地的利潤再投資於合資格項目提供了強大誘因。關鍵規劃考量包括：

• 識別符合抵免資格、列入《鼓勵外商投資產業目錄》的項目。
• 確保遵守5年持有期規定，避免抵免額被追回。
• 規劃再投資時機，以在2028年政策到期前最大化利用抵免額。
• 協調其他優惠政策（如HNTE資格、區域優惠），以達至最佳稅務效益。

對於在內地營商的香港企業而言，當前的稅務環境既充滿重大機遇，也伴隨著複雜挑戰。成功之道在於深入理解適用的稅務框架、精心規劃以優化跨越多個司法管轄區的稅務優惠，並建立穩健的合規系統以應對日益嚴格的申報要求。透過策略性規劃及掌握最新政策資訊，香港企業將能充分把握跨境機遇，同時保持其競爭性的稅務優勢。隨著內地持續完善稅務政策及加強數字化管理，緊貼法規發展將是在這個動態市場中取得長遠成功的關鍵。