隨著全球超高淨值家族管理的財富規模達數以萬億計，香港已崛起成為亞洲首屈一指的家族辦公室樞紐，與新加坡直接競爭。但香港的真正優勢何在？答案在於其革命性的「家族投資控權工具」（FIHV）制度，提供0%稅率，並結合了使用離岸架構的無與倫比靈活性。本指南將深入剖析家族如何在香港獨特的稅務環境中，優化其財富管理架構。

香港的地域來源徵稅制度：基礎所在

香港奉行地域來源徵稅原則——只有於香港產生或得自香港的利潤才須繳納利得稅。這與全球徵稅制度的根本差異，為家族辦公室創造了重大機遇。無論公司於何處註冊或其受益擁有人是否香港居民，源自外地的股息、利息、資本收益及特許權使用費，一般無須繳納香港利得稅。

非FIHV實體的離岸利潤免稅

無論是離岸或本地公司，只要符合條件，均可透過向稅務局提交「離岸收入免稅申請」（OTC），就國際收入申請離岸利得稅豁免。與某些司法管轄區自動獲得離岸地位不同，香港要求進行詳細的審核。OTC審核通常需時至少六個月，但一經批准，可提供為期3至5年的免稅有效性。

FIHV制度：香港的遊戲規則改變者

《2023年稅務（修訂）（家族投資控權工具的稅務寬減）條例》引入了香港最重要的家族辦公室發展措施。FIHV制度為源自合資格交易的應評稅利潤提供0%稅率，並追溯適用於2022年4月1日或之後開始的課稅年度。

FIHV的合資格準則

要符合FIHV稅務寬減資格，必須滿足以下條件：

• 實體結構： 可以是法團或非法團，包括公司、合夥及信託。不要求必須是香港實體——可使用來自英屬維爾京群島（BVI）、開曼群島或百慕達的離岸工具。
• 家族擁有權： 至少95%的實益權益必須由家族成員持有。若餘下權益中至少有20%由慈善機構持有，此比例可降至75%。
• 管理與控制： 在評稅期間內，必須通常在香港管理或控制。
• 最低資產門檻： 指定資產的總值必須至少為2.4億港元。

合資格單一家族辦公室的規定

FIHV必須由一個符合實質活動要求的合資格單一家族辦公室管理：

FSIE制度：非FIHV架構的實質要求

香港的「外地收入豁免徵稅」（FSIE）制度自2023年1月1日起生效，並於2024年1月1日擴大適用範圍，旨在回應國際稅務合作的要求。此制度適用於在香港收取以下四類外地收入的跨國企業實體：

1. 股息： 外地來源的股息收入
2. 利息： 外地來源的利息收入
3. 知識產權收入： 使用知識產權所產生的收入
4. 處置收益： 出售股權權益、不動產、動產及其他財產所得的收益

經濟實質要求

要在FSIE制度下獲得豁免，跨國企業實體必須滿足以下三項例外條件的其中一項：

• 經濟實質要求： 就外地來源的利息、股息或處置收益而言，須在香港進行足夠的經濟活動，包括僱用員工、使用處所及產生營運開支。
• 關聯要求： 就外地來源的知識產權收入而言，須將該收入與在香港產生的研發開支掛鈎。
• 參股要求： 就源自股權權益的外地來源股息或處置收益而言，須持有至少5%的股權權益達12個月或以上。

離岸 vs. 在岸：比較分析

第二支柱全球最低稅：影響有限

香港於2025年6月6日通過了第二支柱立法，其中「香港最低補足稅」（HKMTT）及「收入納入規則」（IIR）自2025年1月1日起生效。然而，由於門檻極高，對家族辦公室的影響微乎其微：

對大型家族的實際影響

對於少數營運業務超過7.5億歐元門檻的家族：

• 最低有效稅率： 15%的最低有效稅率可能適用，即使是FIHV的0%收入。
• 架構策略： 盡可能將營運業務與被動投資活動分開。
• 合規要求： 受規管的集團需提交年度補足稅報稅表。

對家族辦公室的策略建議

選擇最優架構

1. 資產規模超過2.4億港元的家族： FIHV制度提供具備0%稅務確定性的最優方案。可使用離岸工具作為FIHV及單一家族辦公室，同時透過外判安排建立所需的香港實質活動。
2. 資產規模低於2.4億港元的家族： 可依賴傳統的離岸利得稅豁免或地域來源原則。採用香港實質活動極少的純離岸架構可能較為合適。
3. 屬於大型跨國企業集團的家族： 仔細規劃架構，將被動投資活動與營運業務分離，以避免第二支柱帶來的複雜性。
4. 注重私隱的家族： 可利用保密性較高的司法管轄區的離岸信託及公司，同時滿足FIHV在香港的管理及控制要求。

實施的最佳實踐

• 記錄決策過程： 清晰記錄投資決策及管理活動在何處進行。
• 建立真實實質： 確保有真實的員工、實際的開支及實質的活動——而非紙面合規。
• 定期檢視： 鑑於稅法及家族情況不斷變化，應進行年度架構檢視。
• 尋求專業指導： 聘請經驗豐富的香港稅務顧問、離岸法律顧問及家族辦公室專家。

香港的家族辦公室生態系統，透過其革命性的FIHV制度提供了卓越的靈活性，在維持離岸架構靈活性的同時，確保了0%稅率的確定性。對於資產超過2.4億港元的家族而言，FIHV方案能實現最佳的稅務效益，並結合離岸公司工具的優勢。憑藉香港的戰略位置、健全的法律體系以及通往中國內地的門戶地位，這些優勢使香港成為亞洲頂尖的複雜財富管理解決方案目的地。關鍵在於進行策略規劃，使家族目標與香港獨特的稅務框架保持一致。