試想像在購買一個價值1,000萬港元的物業時可節省150萬港元,或您的股票交易成本一夜之間下降23%。這不是假設情景——這是香港在經歷十多年來最重大的印花稅改革後的現實。由2023年11月至2025年2月,香港政府徹底改革其印花稅制度,撤銷限制性的「辣招」稅項並降低交易成本,以刺激經濟活動並提升本港作為全球金融中心的競爭力。

全局視野:香港為何改革印花稅制度

香港的印花稅改革並非憑空發生。這是對本港面臨的重大經濟挑戰作出的策略性回應。住宅物業價格在2023年下跌7%,而交易量則由2021年的約74,000個單位暴跌至2023年的僅43,000個單位。再加上全球利率上升及地緣政治不確定性,政府認為需要採取果斷行動以重振市場活動,並維持香港相對於新加坡及上海等區域競爭對手的競爭優勢。

已成歷史的三項「辣招」稅項

財政司司長陳茂波在2024年2月28日發表的2024-25年度《財政預算案》演詞中,宣布完全撤銷三項已實施超過十年的物業相關印花稅:

• 特別印花稅(SSD): 以往對在指定持有期內轉售的住宅物業徵收(於6個月內售出的物業稅率高達20%)
• 買家印花稅(BSD): 以往對非香港永久性居民購買住宅物業徵收15%稅項
• 新住宅印花稅(NRSD): 以往對香港永久性居民購買首個物業以外的額外住宅物業徵收15%稅項

這些措施統稱為「辣招」稅項,原本是在香港物業市場繁榮期間引入,以冷卻投機活動及管理需求。它們的完全撤銷標誌著朝向更自由化物業市場的根本性轉變。

現行印花稅率:您現時實際支付的稅款

股票轉讓印花稅(2023年11月17日起生效)

香港調低其股票轉讓印花稅以提升其股票市場的競爭力。現行稅率為:

從價印花稅(AVD)第二標準稅率(2024年2月28日起生效)

隨著SSD、BSD及NRSD的撤銷,所有住宅物業交易現時只需按第二標準稅率繳付從價印花稅。政府於2025年2月26日進一步優化此制度,將可享100港元定額稅率的最高物業價值由300萬港元提高至400萬港元。

重要注意事項: 印花稅是按代價款額或物業市值(以較高者為準)計算。當代價款額略高於每個稅率級別的下限時,可獲寬減額。政府估計約15%的物業交易可受惠於2025年2月將100港元門檻提高至400萬港元的調整。

實際影響:誰受惠及可節省多少?

印花稅改革為不同類別的買家帶來截然不同的財務結果。以下是這些變更如何影響不同類型的交易:

主要受惠群組

• 外國及非永久性居民買家: 以往需繳付額外15%的BSD,這些買家現時享有與本地買家相同的稅務待遇
• 購買額外物業的香港永久性居民: 投資者及那些換樓或購買第二個居所的人士不再需繳付15%的NRSD
• 物業投資者及炒家: SSD的撤銷消除了對於短期內售出物業的重大稅務罰則(以往高達20%)
• 首次置業及購買較低價物業的人士: 100港元定額稅率門檻提高至400萬港元,為購買較小單位的人士提供顯著節省
• 活躍股票交易者及機構投資者: 股票轉讓印花稅減少23%,直接降低交易成本並改善回報狀況

合規要點:您必須知道的事項

儘管稅率下調及豁免,基本的合規要求保持不變。不遵守這些規則可能導致嚴重的罰則。

1. 時間至關重要: 物業買賣協議必須在簽立後30天內加蓋印花。股票轉讓文書必須在登記前加蓋印花。
2. 計算基礎: 印花稅是按代價款額或市值(以較高者為準)計算。切勿以為可以少報價格以節省印花稅。
3. 電子加蓋印花: 使用稅務局的電子加蓋印花服務,方便快捷。該服務全天候24小時運作,並即時提供印花證明書。
4. 罰則意識: 未加蓋印花或印花不足的文書不能在民事法律程序中作為證據。逾期加蓋印花除須繳付應繳印花稅外,還須繳付罰款。
5. 專業指導: 對於複雜交易或如您不確定您的責任,請諮詢合資格的稅務專業人士或法律顧問。

區域競爭力:香港的比較優勢

香港的印花稅改革應從區域內爭奪投資資本的角度來看。以下是本港與主要金融中心的比較:

2023年11月的減幅使香港在股票轉讓方面重新與新加坡看齊,並使其相對於中國內地交易所更具競爭力。就物業交易而言,撤銷額外稅項大幅提升了香港相對於新加坡的吸引力,新加坡對外國買家仍維持高達60%的額外買家印花稅率。

香港的印花稅改革代表著朝向更自由化及具競爭力的經濟框架的決定性轉變。通過消除投資障礙及降低交易成本,政府為本港的重新增長定位,同時承認需要適應不斷變化的市場狀況。無論您是著眼於香港物業的外國投資者、考慮購買第二個居所的本地居民,還是活躍的股票交易者,這些變更都帶來實質的好處及更大的靈活性。然而,與任何重大的政策轉變一樣,持續監察及專業指導對於成功駕馭這個新局面並確保符合所有適用要求仍然至關重要。