當業主無力償還按揭貸款，銀行需要接管物業時會發生什麼事？在香港動態的物業市場中，接管（Receivership）情況會帶來獨特的印花稅挑戰。隨著2024年2月撤銷懲罰性稅項的重大改革，了解現時針對「問題資產」（Distressed Assets）的印花稅規則，對精明的投資者而言，變得前所未有的關鍵，並可能帶來潛在回報。

了解香港物業市場中的接管程序

接管程序發生在借款人拖欠有抵押貸款（通常是按揭貸款）時，接管人（通常是合資格的會計師或律師）會被委任以接管該物業。這位專業人士會以有抵押債權人（通常是金融機構）的最佳利益行事，同時平衡對債務人及其他持份者的法律責任。在香港的物業市場中，涉及問題資產的交易日漸普遍，了解其獨特的稅務影響至關重要。

問題物業交易的類型

• 承按人出售： 借款人違約後由貸款方出售的物業。
• 接管人出售： 由法院委任或私人委任的接管人出售的物業。
• 法院命令出售： 根據法院判決或止贖令轉讓的物業。
• 強制清盤出售： 作為破產或公司清盤程序一部分而出售的物業。

香港簡化後的印花稅框架（2024-2025年度）

2024年2月的重大變革

香港的物業印花稅環境在2024年2月28日經歷了重大轉變。政府撤銷了實施超過十年的所有需求管理措施，從根本上改變了物業交易（包括問題資產交易）的經濟考量。

• 買家印花稅（BSD）： 以往對非香港永久性居民及公司買家徵收15%。
• 額外印花稅（SSD）： 以往根據持有期（6個月至3年）徵收10%至20%。
• 新住宅印花稅（NRSD）： 以往適用於某些住宅物業的購買。

現行從價印花稅（AVD）稅率

隨著BSD和SSD的撤銷，現時物業交易只須繳付從價印花稅（AVD）。稅率對所有買家統一，不論其居民身份或實體類型。

接管人交易的特殊印花稅規則

機構轉讓的豁免

儘管稅制已簡化，但特定的豁免條款對接管人交易仍然至關重要。根據稅務局的指引，某些轉讓可能符合從價印花稅（AVD）的豁免資格：

1. 轉讓予金融機構承按人或其委任的接管人

如果物業轉讓予或歸屬以下人士，該轉讓契據可能獲豁免從價印花稅：

• 其承按人，而該承按人是《稅務條例》（第112章）第2條所指的金融機構；或
• 由該承按人委任的接管人。

「金融機構」一詞通常包括：

• 根據《銀行業條例》獲發牌的銀行
• 有限制牌照銀行
• 接受存款公司
• 獲授權保險人
• 註冊儲蓄互助社

2. 根據法院命令的轉讓

當物業是根據香港任何具司法管轄權的法院的法令或命令而轉讓時，同樣可能獲得豁免，包括：

• 承按人取得的止贖令
• 在法律程序中指示出售或轉讓物業的法院命令
• 破產或清盤的法院命令

如何申請印花稅豁免

所需文件

要為接管人交易申請豁免，相關方必須使用表格IRSD118（「申請豁免印花稅」）向稅務局提交申請。申請需要全面的證明文件：

1. 原始貸款協議及按揭文件，以確立抵押權益。
2. 委任接管人文書（如適用）。
3. 法院命令（如轉讓是根據法律程序進行）。
4. 違約證明及導致接管的相關情況。
5. 公司註冊證書或商業登記證，證明承按人為金融機構。
6. 申請豁免所涉及的轉讓契據或買賣協議。
7. 法定聲明或宣誓書，核實申請中所述事實。

處理時間及實用貼士

• 提交期限： 申請應在加蓋印花前或同時提交。
• 處理時間： 通常為2至4星期，視乎複雜程度及文件是否齊全。
• 暫繳印花稅： 在等待批准期間，相關方可能需要暫繳印花稅，若豁免獲批則可獲退還。
• 稅務局酌情權： 印花稅署署長有權根據呈報的事實，決定批准或拒絕豁免申請。

真實案例：印花稅如何應用

案例一：銀行止贖並取得業權

案情： ABC銀行持有一住宅物業的按揭。借款人違約，在遵循適當程序後，ABC銀行（一家持牌銀行）取得法院的止贖令，將業權轉讓予該銀行。

印花稅處理： 轉讓予ABC銀行可能符合AVD豁免資格。銀行必須使用表格IRSD118提出申請，並提交法院命令及其作為金融機構的證明。如獲批准，則無須繳付印花稅。

案例二：接管人出售予第三方

案情： XYZ財務公司就一違約物業委任了接管人。接管人以800萬港元將物業出售予陳先生（香港永久性居民）。

印花稅處理： 適用標準AVD：800萬港元 × 3% = 24萬港元。無須繳付BSD或SSD（已於2024年2月撤銷）。接管人及陳先生須在30天內共同負責繳付。

案例三：承按人出售予公司買家

案情： 一金融機構行使其作為承按人的出售權，以2,500萬港元將一物業出售予香港公司「物業投資有限公司」。

印花稅處理： 適用標準AVD：2,500萬港元 × 4.25% = 1,062,500港元。公司買家因BSD撤銷而大大受惠（在2024年改革前，需額外繳付375萬港元BSD）。

關鍵合規注意事項

逾期繳付罰則

未能在規定期限內為文件加蓋印花，將導致嚴重罰則：

• 逾期1個月內： 罰款為應繳印花稅的2倍。
• 逾期1至2個月： 罰款為應繳印花稅的4倍。
• 逾期超過2個月： 罰款可高達應繳印花稅的10倍，並可能被檢控。

估值審查

稅務局有權在認為申報的代價低於市價時，根據市價評定印花稅。接管人應：

• 取得獨立估值以支持售價。
• 記錄市場推廣過程及任何以低於市價出售的真正原因。
• 準備好若稅務局質疑估值時，提供詳細解釋。

2024年改革對問題資產市場的影響

BSD和SSD的撤銷，從根本上改變了香港的問題資產市場：

• 流動性增加： 懲罰性稅項的撤銷，使問題資產對更廣泛的買家更具吸引力。
• 吸引外國投資者： 15% BSD的撤銷，重新向國際買家開放了問題資產市場。
• 公司收購： 公司現時可以收購住宅問題資產而無須繳付BSD罰款。
• 合規程序簡化： 需要申請的豁免減少，降低了行政負擔。

香港簡化後的印花稅制度為問題資產市場創造了新機遇。隨著懲罰性稅項的撤銷，以及機構轉讓的清晰豁免途徑，金融機構和投資者都能以更大的確定性處理接管人交易。然而，妥善的文件準備、及時的合規操作以及專業的指導，其重要性不容低估——尤其是在處理複雜的問題資產時。