香港家族辦公室新稅務寬免的細節條款
📋 重點概覽
- 零稅率: 符合資格的家族投資控權工具(FIHVs)就合資格交易享有0%利得稅,而香港標準企業稅率為16.5%
- 最低要求: 資產管理規模達2.4億港元、在香港至少聘用2名全職合資格僱員、及200萬港元年度營運開支
- 自我評稅制度: 無需稅務局預先批核 – 只需在年度利得稅報稅表中申索稅務寬免
- 追溯應用: 此制度適用於2022/23課稅年度起,自2023年5月19日《稅務條例(修訂)條例》通過後
- 近期優化措施: 2024-2025年度建議包括擴大合資格資產至虛擬資產、數碼資產、私人信貸投資,以及可能取消5%附帶收入門檻
試想像管理您家族的投資組合時,所有合資格利潤均可完全免稅。這正是香港透過其家族投資控權工具(FIHV)制度所提供的優惠 – 此項策略性舉措已將香港定位為亞洲超高淨值家族的首選目的地。隨著超過2,700間家族辦公室已經成立,並預計2025年將有數百間新增,香港的零稅率框架正在重塑全球財富管理格局。
香港家族辦公室革命:為何選擇現在?
香港已展開積極行動吸引家族辦公室,與新加坡及其他全球財富管理中心直接競爭。《2023年稅務條例(修訂)(家族投資控權工具的稅務寬免)條例》為單一家族辦公室(SFOs)建立了專屬稅務制度,提供前所未有的確定性和清晰度。此制度特別吸引之處在於追溯適用於2022/23課稅年度,讓家族即時就合資格投資利潤獲享稅務寬免。
三支柱架構
稅務寬免制度涵蓋三種不同但相互關聯的實體類別,各自在家族財富架構中發揮特定功能:
| 實體類別 | 角色及功能 | 稅務優惠 |
|---|---|---|
| 家族投資控權工具(FIHVs) | 持有及管理家族資產的投資實體,由合資格單一家族辦公室管理 | 合資格交易享0%利得稅 |
| 合資格單一家族辦公室(SFOs) | 專門為家族投資工具提供投資服務的管理實體 | 適用標準利得稅稅率 |
| 家族特殊目的實體(FSPEs) | 專為投資於私人公司而設立的實體 | 合資格交易享0%利得稅 |
五項不可妥協的資格準則
要享有0%稅率,家族辦公室必須符合五項嚴格準則,旨在確保真實的經濟實質和適當管治。這些要求與國際稅務標準一致,同時為合規提供清晰指引。
1. 擁有權架構:保持家族擁有
擁有權要求確保FIHV真正為家族利益服務,而非作為商業投資基金運作:
| 要求 | 詳情 | 靈活選項 |
|---|---|---|
| 標準擁有權 | 單一家族必須持有至少95%實益權益 | 透過家族成員直接或間接擁有 |
| 慈善機構參與 | 若慈善機構持有餘下權益的20%或以上,95%門檻可降至75% | 慈善機構須具備第88條免稅地位 |
| 家族定義 | 包括同一家族的多個世代 | 支持跨世代的繼承規劃 |
2. 最低資產門檻:2.4億港元入場門檻
2.4億港元(約3,080萬美元)門檻確保此制度針對真正的家族辦公室而非較小型投資工具:
- 總額計算: 基於FIHV基準期末附表16C指明資產的資產淨值(NAV)
- 市場波動緩衝: 若資產淨值跌至2.4億港元以下,如在緊接之前的兩年內任何一年曾符合門檻,則仍符合資格
- 實際影響: 短暫市場下滑不會自動令已成立的家族辦公室失去資格
3. 實質活動:需有真實存在
香港要求真實的經濟實質,而非僅是表面合規。實質活動要求包含兩項強制性條件:
| 要求 | 最低標準 | 主要考慮因素 |
|---|---|---|
| 合資格全職僱員 | 在香港至少聘用2名全職僱員 | 必須具備必要資格並執行核心創收活動(CIGAs) |
| 營運開支 | 在香港每年至少200萬港元營運開支 | 可包括僱員薪金、辦公室成本、專業費用 |
| 中央管理及控制 | 在香港行使 | 策略性決定必須在香港作出 |
重要靈活性: 允許外判予合資格單一家族辦公室,讓單一家族辦公室代表FIHV執行核心創收活動。然而,這不能用於規避實質活動要求 – 僱員數目及開支水平仍須與所執行的核心創收活動相稱。
4. 合資格交易:附表16C資產
0%稅率僅適用於涉及《稅務條例》附表16C所指明資產類別的交易。這些資產包括:
- 證券: 股份、股票及債權證(包括私人公司證券)
- 債券: 政府及企業債券
- 期貨合約及交易所買賣的商品
- 外匯合約及外幣
- 存款及場外交易(OTC)衍生產品
5. 5%附帶收入門檻(可能會改變)
家族辦公室偶爾會進行非合資格資產的交易。現行制度允許附帶交易亦可享稅務寬免,但須符合嚴格門檻:
2024-2025年度優化措施: 財經事務及庫務局(FSTB)已建議完全取消5%門檻,這將為家族辦公室管理投資組合提供更大靈活性。此項修訂目前正進行諮詢,預計很快實施。
簡化申請:自我評稅優勢
香港最吸引之處之一是其簡化的合規程序。與許多司法管轄區要求預先批核不同,香港採用自我評稅基礎:
- 無需預先批核: 家族辦公室在申索寬免前無需取得稅務局獨立批核
- 直接報稅表申索: 只需在年度利得稅報稅表中申索稅務寬免
- 自行申報: 提供聲明確認已符合所有合資格條件
- 文件備存: 保留全面記錄以支持您的資格申索
2024-2025年度優化措施:保持領先優勢
香港持續優化其家族辦公室制度以保持競爭力。2024年11月諮詢文件概述了重大建議修訂:
| 建議優化措施 | 對家族辦公室的影響 | 狀況 |
|---|---|---|
| 納入虛擬資產 | 加密貨幣及數碼代幣成為合資格資產 | 諮詢中 |
| 取消5%附帶收入門檻 | 投資策略獲得更大靈活性 | 已建議 |
| 私人信貸投資 | 直接貸款及信貸投資符合資格 | 諮詢中 |
| 保險相連證券 | 進入另類風險轉移市場 | 已建議 |
| 排放衍生工具 | 參與碳市場及可持續金融 | 諮詢中 |
虛擬資產:數碼新領域
納入虛擬資產代表重大演進。香港已為虛擬資產交易平台建立雙重發牌制度,由證券及期貨事務監察委員會支持。目前,家族可透過私人公司持有加密貨幣,當FIHV收購該等公司的股份時即符合稅務寬免資格。建議的直接納入將消除此項架構要求。
香港與競爭對手比較:策略優勢
香港提供多項獨特優勢,使其有別於其他家族辦公室司法管轄區:
- 無本地投資要求: 與部分司法管轄區不同,香港不要求在本地投資 – 享有完全的全球投資自由
- 普通法制度: 國際家族熟悉的法律框架,尤其是英聯邦國家家族
- 資金自由: 沒有外匯管制,資金自由流動
- 中國門戶: 進入中國內地市場及投資機會的無可比擬渠道
- 廣泛條約網絡: 與45個以上司法管轄區簽訂避免雙重課稅協定,包括中國內地、新加坡、英國及日本
實際執行檢查清單
在申索FIHV稅務寬免前,確保您能夠核對以下所有項目:
| 要求類別 | 具體要求 | 所需文件 |
|---|---|---|
| 擁有權 | 單一家族持有≥95%(或與慈善機構持有≥75%) | 擁有權架構圖、信託契據、股東名冊 |
| 資產門檻 | 附表16C資產資產淨值達2.4億港元 | 估值報告、財務報表 |
| 僱員 | 在香港聘用2名或以上全職合資格僱員 | 僱傭合約、資格證明、薪金記錄 |
| 開支 | 在香港每年200萬港元或以上營運開支 | 發票、銀行對帳單、開支記錄 |
| 管理及控制 | 在香港行使 | 董事會會議記錄、決策記錄、會議文件 |
| 交易合規 | 合資格附表16C資產 | 交易確認書、投資文件 |
✅ 重點總結
- 香港FIHV制度就合資格交易提供0%利得稅 – 相比標準16.5%企業稅率,此乃重大優勢
- 自我評稅制度消除官僚延誤 – 無需預先批核,只需在年度報稅表中申索寬免
- 真實的經濟實質不可妥協:最低2.4億港元資產、2名或以上合資格僱員、在香港每年200萬港元開支
- 2024-2025年度優化措施令制度更具吸引力,包括虛擬資產、私人信貸,及可能取消附帶收入限制
- 隨著超過2,700間家族辦公室已經成立,並有數百間即將進駐,香港已鞏固其作為亞洲首要家族辦公室樞紐的地位
香港的家族辦公室稅務寬免代表當今最具策略性的財富管理機遇之一。結合零稅率環境、全球投資自由、普通法確定性及進入中國的門戶優勢,香港為尋求跨世代保存及增長財富的家族提供極具吸引力的方案。隨著制度持續演進,納入數碼資產及減少合規負擔,現在正是評估您的家族辦公室架構能否從香港競爭優勢中受惠的理想時機。