了解香港股票從價印花稅與定額印花稅
📋 重點速覽
- 現行稅率： 股票轉讓印花稅為買賣雙方各0.1%（合共0.2%），自2023年11月17日起生效。
- 稅率類型： 主要為「從價印花稅」（按交易價值百分比計算），特定轉讓則適用「定額印花稅」（固定費用）。
- 計算基準： 按交易代價或股票市值兩者中的較高者計算。
- 繳付方式： 經紀行代為處理聯交所交易；非聯交所交易需自行在30天內加蓋印花。
- 豁免情況： 關聯公司（如母子公司）之間的內部股份轉讓可根據《印花稅條例》第45條申請豁免。
你知道每次買賣港股，都有一筆直接影響投資回報的交易稅嗎？香港的股票轉讓印花稅是本地資本市場的重要組成部分，影響著由散戶到機構投資者的每一個人。這筆稅項如何計算？「從價」與「定額」有何分別？本文將為你詳細拆解，並說明最新的稅率變動如何影響你的投資成本。
甚麼是香港股票印花稅？
根據香港《印花稅條例》（第117章），股票印花稅是對涉及轉讓香港股票的文書及交易徵收的稅項。此稅項歸類於附表1的第2類（香港證券），與涵蓋不動產交易的第1類截然不同。這意味著兩者適用不同的規則、稅率及處理程序。
印花稅適用於：
- 在香港聯合交易所（HKEX）上市的股份及可轉讓證券
- 單位信託單位
- 認購或獲配發股份的權利
- 交易中的買方及賣方（雙方均有責任）
從價印花稅 vs. 定額印花稅：核心概念解析
從價印花稅：按交易價值百分比計算
從價印花稅（Ad Valorem）是香港股票轉讓的主要徵稅方式，稅額按交易價值的特定百分比計算，確保稅負與交易規模成正比。
主要特點：
- 稅率適用於交易代價或股票市值
- 稅額隨交易規模自動調整
- 適用於買賣香港股票的成交單據
- 現行稅率：買賣雙方各0.1%（合共0.2%）
- 公平原則：交易金額越大，繳付的稅款按比例越多
定額印花稅：固定金額收費
定額印花稅則是一個預先設定的固定金額，不論交易價值多少，稅額保持不變。此方式適用於某些不適合按百分比徵稅的特定股票轉讓類型。
主要特點：
- 設定固定金額（例如5港元），與價值無關
- 不隨交易規模變化
- 適用於自願產權處置及某些其他轉讓
- 簡單直接：無需計算
- 對低價值或非商業轉讓具行政效率
第2類印花稅的四種分類
《印花稅條例》附表1的第2類將香港股票印花稅分為四個子類別，各有不同規則：
| 第2類分類 | 描述 | 稅項類型 | 現行稅率 |
|---|---|---|---|
| 第2(1)類 | 買賣香港股票的成交單據 | 從價印花稅 | 每份買賣單據各0.1% |
| 第2(2)類 | 經紀行對盤業務的成交單據 | 特別規定 | 莊家特定稅率 |
| 第2(3)類 | 作為生前自願產權處置的轉讓書 | 混合計算 | 5港元 + 股票價值的0.2% |
| 第2(4)類 | 任何其他種類的轉讓書 | 定額印花稅 | 5港元 |
現行印花稅率及近期變動
香港政府為提升金融中心競爭力及減低投資者交易成本，通過《2023年印花稅（修訂）（證券轉讓）條例草案》，將股票轉讓印花稅率下調。該修訂於2023年11月15日獲立法會通過，並於2023年11月17日生效。
| 時期 | 每方稅率 | 總交易稅率 | 背景 |
|---|---|---|---|
| 2021年8月1日前 | 0.1% | 0.2% | 歷史基準稅率 |
| 2021年8月1日 – 2023年11月16日 | 0.13% | 0.26% | 稅率上調時期 |
| 2023年11月17日 – 現在 | 0.1% | 0.2% | 現行稅率（恢復至2021年8月前水平） |
印花稅如何計算？實例說明
計算方法
對於成交單據（第2(1)類），印花稅是按以下兩者中的較高者計算：
- 所支付的代價（實際交易金額）
- 轉讓時股票的市值
這種雙重基準計算方法，可防止透過人為壓低申報代價來避稅，確保稅務局能按真實經濟價值徵收稅款。
實例計算
例一：標準港股交易
- 情境： 以每股10港元買入10,000股
- 總代價： 10,000 × HK$10 = HK$100,000
- 買方印花稅： HK$100,000 × 0.1% = HK$100
- 賣方印花稅： HK$100,000 × 0.1% = HK$100
- 總印花稅： HK$100,000 × 0.2% = HK$200
例二：自願產權處置（饋贈轉讓）
- 情境： 將市值50萬港元的股份饋贈予家人
- 股票市值： HK$500,000
- 定額部分： HK$5
- 從價部分： HK$500,000 × 0.2% = HK$1,000
- 總印花稅（第2(3)類）： HK$5 + HK$1,000 = HK$1,005
注意： 自願產權處置採用混合計算方式，結合了定額及從價部分，且從價稅率較高（總共0.2%，而非買賣雙方各0.1%）。
成交單據與經紀行角色：實務運作
甚麼是成交單據？
成交單據是由股票經紀發出的正式文件，用以確認股票交易已執行。它的作用包括：
- 交易的法定證據
- 徵收印花稅的憑證
- 記錄交易詳情（數量、價格、日期、交易方）
- 用作稅務及會計用途的文件
經紀行如何代收印花稅
對於透過香港聯合交易所（SEHK）執行的交易，股票經紀獲印花稅署署長授權處理以下事宜：
- 準備成交單據予買方及賣方
- 根據交易價值計算印花稅
- 在交易結算時向客戶收取印花稅
- 透過聯交所將收取的稅款繳付予稅務局
- 為成交單據加蓋印花，以證明稅款已繳付
| 交易地點 | 加蓋印花期限 | 責任方 |
|---|---|---|
| 香港（聯交所交易） | 交易完成後2天內 | 股票經紀（自動處理） |
| 香港以外 | 交易完成後30天內 | 買方及賣方（如無代理人） |
股票印花稅 vs. 物業印花稅
雖然兩者均受《印花稅條例》規管，但股票與物業印花稅存在顯著差異：
| 比較項目 | 股票印花稅（第2類） | 物業印花稅（第1類） |
|---|---|---|
| 稅率類型 | 單一從價稅率（每方0.1%） | 累進稅率（100港元至4.25%） |
| 繳付方 | 買賣雙方平均分擔 | 主要為買方 |
| 近期變動 | 2023年11月下調（0.13%→0.1%） | 2024年2月撤銷BSD/SSD/NRSD |
| 豁免情況 | 集團內部轉讓（第45條） | 豁免有限 |
豁免及寬減條文：如何減低印花稅
第45條：相聯法團之間的轉讓
《印花稅條例》第45條為集團內部的股票轉讓提供重要的寬減。相聯法團之間的轉讓可獲豁免印花稅，適用範圍包括：
- 香港股票轉讓的成交單據（第2(1)類）
- 股票的自願產權處置（第2(3)類）
- 不動產轉易契（第1類）
相聯法團的定義包括：
- 控股公司與附屬公司關係（擁有90%或以上權益）
- 同一控股公司旗下的兩間或以上附屬公司
- 符合法定測試、受共同控制的公司
✅ 重點總結
- 從價印花稅（按百分比計算）是香港股票轉讓的主要方式，稅率為每方0.1%；而定額印花稅（固定費用）則適用於自願產權處置等特定轉讓類型。
- 現行總稅率0.2%（買賣雙方各0.1%）自2023年11月17日起生效，較之前的0.26%下調約23%，並恢復至2021年8月前的水平。
- 印花稅按交易代價或股票市值中的較高者計算，以防止避稅，確保稅款反映真實經濟價值。
- 股票經紀會自動處理聯交所交易的印花稅事宜，包括準備及加蓋成交單據印花、向客戶收稅及繳付稅務局，為投資者提供無縫合規服務。
- 集團內部股份轉讓可根據《印花稅條例》第45條申請豁免，這對企業重組及架構規劃至關重要。
了解股票印花稅的計算方式及最新變動，是精明管理投資成本的第一步。無論你是散戶投資者還是機構交易員，這筆看似微小的稅項，經年累月下對整體回報的影響不容忽視。在作出重大投資決定或進行公司重組前，務必將印花稅成本納入考慮範圍。
📚 資料來源
本文內容已根據香港政府官方資料及權威參考來源核實：
- 香港稅務局 – 印花稅署 – 印花稅條例、稅率及實務指引
- 立法會 – 《2023年印花稅（修訂）（證券轉讓）條例草案》及相關文件
- 香港政府一站通 – 2023年施政報告及政策公告
- 香港交易所 – 市場運作及交易費用相關資訊
最後更新：2024年12月 | 本文資訊僅供一般參考，如有具體問題請諮詢合資格稅務專業人士。