香港对家族办公室慈善架构的税务处理

返回顶部

引言：香港作为全球慈善枢纽

香港已成为寻求将财富管理与慈善事业相结合的家族办公室的首选司法管辖区之一。随着 2023 年 5 月引入家族投资控权工具（FIHV）税务宽减制度，以及《税务条例》第 88 条项下健全的慈善框架，香港提供了成熟的架构，使超高净值家族能够兼顾税收效率与深远的社会影响力。

香港特区政府的战略愿景是将香港定位为全球家族办公室和慈善家的慈善中心，以配置造福香港、中国内地及海外社区的慈善资本。这一愿景得到了具体政策举措的支持，包括作为特区政府家族办公室发展战略的一部分而宣布设立的慈善项目资料库平台，旨在协助家族规划财富传承与过渡，同时促进社会效益。

数据有力地证明了这一点：在过去二十年里，香港的免税慈善机构数量增长了近两倍。在 2020-21 课税年度，获认可的慈善捐款总额中，企业捐助达 43.5 亿港元，个人捐助达 74.5 亿港元，彰显了香港深厚的慈善文化底蕴以及捐赠人可享有的切实税收优惠。

返回顶部

FIHV 制度：将慈善事业与家族财富相融合

税务宽减制度概述

家族办公室税务宽减制度于 2023 年 5 月 19 日获立法通过，代表了香港财富管理行业的一个重要里程碑。该制度追溯适用于 2022 年 4 月 1 日或之后开始的课税年度，为符合资格的单一家族办公室（SFO）所管理的合资格家族投资控权工具（FIHV）就合资格交易免征利得税。

在此框架下，合资格家族投资控股工具（FIHV）只要符合经济实质要求，即可就源自境外的利息、股息及处置收益享受税收优惠。香港税务局于 2024 年 2 月 9 日发布的第 73 号事先裁定个案，首次从官方层面确认了这些优惠在实践中的具体适用方式，为家族办公室构建投资架构提供了至关重要的明确指引。

慈善创新：25% 慈善所有权

香港 FIHV 制度最显著的特点之一，在于其对慈善目标的明确包容。最初，相关立法要求合资格单一家族办公室（SFO）和 FIHV 中至少 95% 的实益权益须由家族成员持有。然而，考虑到现代家族办公室多元化的架构与慈善目标，该制度进行了修订，允许最多 25% 的实益权益由一个或多个慈善实体持有。

这意味着，只要剩余实益权益中至少有 20% 由根据《税务条例》第 88 条获豁免缴税的香港慈善机构持有，家族便可将其直接持股比例从 95% 降低至 75%。这种架构灵活性使家族能够在保留享受税收优惠资格的同时，将慈善承诺直接融入其核心投资工具中——这也是香港制度区别于其他竞争性司法管辖区的独特亮点。

这在实践中具有深远影响。家族办公室可以设立一个由家族成员持有 75%、家族私人慈善基金会持有 25% 的 FIHV，使基金会能够直接分享家族财富工具的投资回报。这打造了一个与家族财富同步增长的自给自足型慈善引擎，无需家族成员每年额外拨款，即可为慈善活动提供长期的资金保障。

经济实质要求

为符合FIHV税务宽减资格，家族办公室必须满足实质性的经济实质要求，以确保其在香港具有真实存在。FIHV至少须在香港雇佣两名全职合资格雇员，并在香港境内产生至少200万港元的年度营运开支。

这些要求确保了家族办公室通过创造就业、聘用专业服务以及营运支出，对香港经济做出实质性贡献。对于慈善架构而言，这一经济实质要求与对慈善活动、赠款发放和影响力监测进行专业管理的需求高度契合——所有这些工作都需要专业人员和营运基础设施的支持。

返回顶部

第88条：香港慈善税务框架的基础

了解第88条免税资格

《税务条例》第88条为香港的慈善免税提供了法律框架。获得第88条资格的机构可豁免就其所得缴纳利得税，并可向捐赠人开具可扣税捐款收据——这一双重优势使得该资格对家族办公室慈善架构而言极具价值。

要获得第88条免税资格，机构必须纯粹为慈善宗旨而设立，并为公众利益营运。税务局对“慈善宗旨”作广义诠释，包括救济贫困、促进教育、促进宗教以及其他有益于社会的宗旨。至关重要的一点是，机构不得以营利为目的——任何盈余必须重新投入到慈善使命中，而不能分配给成员或创始人。

申请流程与合规要求

申请《税务条例》第88条地位需要审慎周详的准备。机构在提交申请前，应彻底审阅税务局发布的《属公共性质的慈善机构及信托团体的税务指南》。税务局力求在收到完整申请后的四个月内作出回复，但具体时间取决于所提交文件的质量与完整性。

一旦获得第88条地位，慈善机构便须承担持续的合规义务。税务局会在新获认可的慈善机构获得认可两年后进行首次复核，此后对已成立的机构至少每三年复核一次。慈善机构必须提交年度财务报表及审计报告，严格按照其既定宗旨保持透明运作，避免开展非慈善性质的贸易或营利活动，并与捐赠者保持准确合规的信息沟通。

营业利润免税条件

若获得第88条认可的慈善机构经营行业或业务，唯有在满足特定条件的情况下，其利润方可免税。首先，该利润必须纯粹用于慈善用途，且基本上不得在香港以外地区开支。其次，必须符合以下两项条件之一：(i) 该行业或业务是在实际贯彻该慈善机构的明确宗旨过程中进行的（例如宗教慈善机构出售宗教书籍），或 (ii) 与该行业或业务有关的工作主要由该慈善机构为其利益而设立的人士进行。

这些条件对于可能产生投资收益或运营社会企业的家族基金会尤为相关。机构需要进行审慎的架构设计，以确保商业活动不会危及免税地位。

返回顶部

家族办公室慈善捐赠的税务优惠

35%扣除上限：运作机制与策略

香港为慈善捐赠提供慷慨的税收扣除，个人和企业捐赠者均可就其应评税入息或应评税利润申请最高达35%的扣除。这一上限从2002年的10%逐步提高到2003年的25%，并最终在2008年达到目前的35%，体现了政府对鼓励慈善活动的承诺。

对于须缴纳利得税的企业，该扣除适用于在课税年度的基础期内向根据《税务条例》第88条获豁免缴税的慈善机构所作出的现金捐赠。此类捐赠的总额必须至少达到HK$100方可符合扣除资格，最高扣除额以该年度应评税利润的35%为上限。对于须缴纳薪俸税或进行个人入息课税的个人，同样的35%上限适用于扣除认可扣除额后的应评税入息。

把握好时机至关重要。香港的课税年度为4月1日至次年3月31日，这意味着在2024年4月10日作出的捐赠符合在截至2025年3月31日的课税年度中进行扣除的资格，而非前一年度。设有定期捐赠计划的家族办公室应仔细规划大额捐赠的时间，以优化跨年度的税收效率。

合资格捐赠与记录保存

只有向根据第88条获批的慈善机构或向政府作出的用于慈善目的的现金捐赠才符合税收扣除资格。实物捐赠——例如物业、证券或服务——不符合扣除资格，尽管它们可能仍提供其他好处，例如资本利得税豁免（请注意，香港不征收资本利得税）。

捐赠者必须在该税表所属基础期结束后，将捐赠收据及所有相关证明文件保留至少六年。香港税务局可能会在审计或审查期间要求提供这些记录，如未能提供充分的证明文件，可能导致所申请的扣除不予批准。

返回顶部

家族办公室可用的慈善架构

私人基金会与公共慈善机构

在香港设立慈善工具的家族办公室通常在两种主要架构之间做出选择：私人基金会和公共慈善机构。两者均可获得《税务条例》第88条豁免地位，但在治理、筹款能力和运营灵活性方面存在显著差异。

私人基金会通常由单个家族或个人资助，并对捐款决策保持更严密的控制。这些基金会通常不开展广泛的公众筹款。在香港，私人基金会通常设立为担保有限公司或信托。其核心优势在于控制权：创始家族可以对基金会的发展方向、捐款重点和运营策略保持重大影响力，但须遵守其促进慈善宗旨的受托责任。

相比之下，公共慈善机构通常面向公众开展更广泛的筹款，并可能拥有包含独立董事会成员的更多元化的治理结构。香港的公共慈善机构通常直接开展慈善活动（运营项目、学校、医院等），而不仅仅是提供捐款。其代价是家族控制权相对较少，以换取更大的公众参与度、更广泛的筹款能力以及可能更高的公众知名度。

对于家族办公室而言，选择通常取决于其目标。寻求最大程度控制权和隐私的家族通常偏好整合至其家族投资控股工具（FIHV）架构中的私人基金会。而那些希望利用自身财富吸引更多公众支持、并围绕特定事业建立更广泛联盟的家族，则可能选择公共慈善机构架构。

捐赠者建议基金及替代架构

尽管传统基金会在香港的慈善领域占据主导地位，但对于希望拥有慈善灵活性而又无需承担运营自身第88条机构行政负担的家族而言，捐赠人建议基金（DAF）正成为一种新兴的替代选择。通过DAF，捐赠人向现有第88条慈善机构名下的基金捐赠，可获得即时税前扣除，并在日后就款项拨付提出建议。

DAF具有多项优势：设立成本更低、无持续合规负担、即时税前扣除以及专业化管理。然而，相比私人基金会，其控制权相对较低——承办慈善机构在法律上拥有这些资金，并对赠款享有最终决定权，尽管在实践中，只要不存在合法性疑虑或与该机构宗旨冲突，捐赠人的建议通常都会被采纳。

与FIHV架构的整合

允许在家族投资控权工具（FIHV）中包含最高25%的慈善所有权，这创造了独特的架构搭建机遇。家族办公室可以设立：

• 由家族成员持有75%、家族私人第88条基金会持有25%的FIHV
• 同时管理FIHV并向基金会提供咨询服务的单一家族办公室
• 基金会免税获取其按比例享有的FIHV投资回报（基于其第88条免税地位）
• 家族向基金会进行的捐赠可获得税前扣除，最高可达应评税入息/利润的35%

这种整合架构创造了良性循环：家族通过注资基金会获得税前扣除，基金会通过持有FIHV所有权分享家族的投资收益，而FIHV本身也可从合资格交易的税务宽减中获益。所有要素协同运作，实现财务效率与慈善影响力的最大化。

返回顶部

跨境慈善考量因素

慈善活动的地域限制

对于怀有全球慈善抱负的家族办公室而言，一个关键的考量因素是第88条慈善机构所面临的地域限制。如上所述，慈善机构的资金不得“主要用于香港以外地区”，以维持其免税资格。这一要求体现了香港特区政府的政策导向，即税收优惠应主要用于支持造福香港居民或本地社区的活动。

在实践中，香港税务局并未就何为“主要”公布具体的百分比门槛，从而带来了一定的解读不确定性。保守的顾问通常建议至少将50%的慈善支出用于香港本地的活动以确保合规，但也有观点认为，视具体情况而定，较低的比例可能也是可以接受的。

对于专注于中国内地或亚洲区域慈善事业的家族办公室而言，这构成了架构设计上的挑战。可行的应对方案包括：

• 分别设立香港和离岸慈善实体，仅由香港实体持有第88条免税资格
• 设计惠及跨境人群的香港本地项目（例如在香港为内地学生开展的教育项目）
• 将香港基金会作为向非香港慈善机构提供资助的出资方，并严格监控此类资助所占的比例
• 让持有第88条资格的实体专注于香港本地活动，同时通过非税收优惠架构开展国际慈善事业

税收协定考量与境外同等资格

香港拥有广泛的全面性避免双重课税协定（DTA）网络，不过这些协定主要针对营业利润和个人入息，而非慈善捐赠。与某些承认“境外同等”慈善机构以用于税前扣除的司法管辖区不同，香港的税前扣除仅限于向获《税务条例》第88条认可的香港慈善机构或向香港特区政府作出的慈善捐赠。

这意味着，香港纳税人直接向境外慈善机构捐款——即使是声誉卓著的国际组织——也不能申请香港税前扣除，除非该组织已在香港获得第88条认可资格。许多大型国际慈善机构确实已在香港设立分支机构并取得第88条资格，以促进本地筹款，但家族办公室在进行旨在享受税收优惠的大额捐赠前，仍应核实其资格状态。

返回顶部

最新进展与未来展望

2024年11月关于优化FIHV制度的咨询

2024年11月25日，财经事务及库务局发布咨询文件，概述了针对家族投资控权工具（FIHV）税务宽减制度拟议的优化措施。其中一项重要建议是将合资格享受税务宽减的“指定资产”范围扩大至涵盖虚拟资产——这是一项具有前瞻性的举措，认可了数字资产在家族办公室投资组合中日益增长的重要性。

本次咨询体现了政府致力维持香港作为家族办公室枢纽竞争力的决心。正如《2024-25年度财政预算案》所阐明，政府旨在吸引全球家族办公室和资产拥有人落户香港，带来资金并带动相关经济活动。拟对FIHV制度实施的优化措施，连同针对基金及附带权益的配套措施，展现了吸引家族办公室资金流入的全面策略。

“裕泽香江”（Wealth for Good）倡议

香港特区政府推出的“裕泽香江”（Wealth for Good）倡议，展现了将香港定位为全球慈善中心的雄心壮志。该倡议包括建立一个慈善项目资料库平台，旨在将家族办公室与经过审核的慈善机会相连接，并促进更具战略性和影响力的捐赠。

第二届“裕泽香江”高峰论坛定于2025年3月下旬举行，届时将向全球家族办公室展示香港的独特优势，并特别聚焦于慈善领域的发展机遇。这一高规格盛会彰显了政府的坚定意图：将慈善事业从次要考量提升为吸引家族办公室落户香港的核心价值主张。

国家安全考量

香港近期对慈善规管的修订强调，慈善机构必须依法行事，并负有维护国家安全的责任。这反映了国家安全法例实施后香港监管环境的演变。尽管该要求适用于在香港运营的所有机构，但鉴于部分慈善活动在历史上具有跨境运作和涉及政治议题的特性，这对慈善机构尤为关键。

设立慈善架构的家族办公室应确保具备健全的治理架构、合规流程以及对受资助方的尽职调查，以有效应对这些监管要求。这包括对资助对象的严格审查、聚焦于非政治目标的明确慈善宗旨，以及展现符合法律法规要求的透明报告机制。

返回顶部

实务落地指引

设立慈善架构：分步指南

对于寻求设立与家族投资控股工具（FIHV）相整合的慈善架构的家族办公室而言，典型的实施流程包括：

1. 明确慈善目标与策略：确定家族的慈善使命、重点关注地域、议题领域以及首选运作方式（资助/赠款模式对比自主运营项目模式）。
2. 选择法律架构：确定是设立担保有限公司、信托，还是利用现有机构内的捐赠者建议基金（DAF）。
3. 准备第88条申请：起草治理文件，详细说明慈善宗旨和计划开展的活动，并整理所需的证明文件。
4. 向税务局提交申请：向税务局局长递交申请，并在审核过程中回应任何问询（资料齐全的申请通常需时4个月）。
5. 建立FIHV架构：若与家族投资控股工具（FIHV）进行整合，需搭建相应的所有权架构，确保75%由家族成员持有，最多25%由符合第88条资格的慈善实体持有。
6. 设立单一家族办公室：设立单一家族办公室（SFO）以管理FIHV，确保其符合经济实质要求（至少聘用2名全职香港员工，且每年在香港的营运开支不少于200万港元）。
7. 落实治理与合规体系：建立董事会架构、投资政策、资助程序、财务报告体系以及合规监控流程。
8. 正式开展运营：启动慈善活动，确保对所有捐赠和资助进行妥善归档，并保留相关记录以满足税务局的审查要求。

常见误区及规避方法

经济实质不足：一些家族办公室低估了家族投资控权工具（FIHV）制度的真实运营要求。仅仅雇佣两名员工并产生200万港元的支出是不够的——经济实质必须真实且与业务活动相称。应聘请经验丰富的香港专业人士，保持在香港进行真实的决策，并确保您的运营支出包含有实质意义的本地成本。

文件记录不当：未能妥善保存记录是常见的合规疏漏。应从第一天起就建立系统，追踪所有收到的捐赠、发放的资助、投资决策、董事会会议以及运营支出。切记六年的记录保存要求。

地域合规问题：慈善支出超过“主要在香港以外”的门槛可能会危及第88条项下的免税地位。如果免税地位十分重要，应仔细监控支出地域，并确保绝大部分支出留在香港境内。

混淆慈善与商业活动：在同一实体内将慈善运营与商业投资混在一起会带来税务风险。应谨慎进行架构设计，必要时针对不同活动设立独立实体，并确保任何商业活动均符合具体的免税标准。

治理机制不足：符合第88条的慈善机构正面临日益严格的监管审查。应建立健全的治理机制，包括独立监督、明确的利益冲突政策、有据可查的决策流程，以及对慈善宗旨合规情况的定期审查。

返回顶部

结论

香港将家族投资控权工具（FIHV）税务宽减制度与其成熟的第88条慈善框架相结合，为寻求将财富管理与慈善事业相融合的家族办公室创造了极具吸引力的独特优势。FIHV允许最高25%的慈善所有权，加之高达35%的慈善捐赠税收抵扣，使香港成为一个将“兼济天下”与“创造收益”不仅完美兼容而且在结构上深度融合的司法管辖区。

目前已有约2,700家单一家族办公室在香港设立，管理资产规模超过31万亿港元，同时有超过9,700家获第88条认可的慈善机构在各领域运营，支持复杂慈善架构的基础设施和专业经验均已十分成熟。香港特区政府对FIHV制度的持续优化以及“裕泽香江”（Wealth for Good）倡议的推进，表明了其对这一战略方向的坚定承诺。

对于考虑以香港为基地的家族办公室而言，慈善维度应作为决策过程中的不可或缺的一部分。税收优势固然显著，但从长远来看，更广阔的机遇可能更具价值——即参与到不断壮大的使命驱动型资本生态圈中，对接香港及大湾区的高质量慈善项目，并受惠于政府积极将慈善事业作为家族办公室核心价值进行推广的政策环境。