香港税务政策的未来趋势 企业家 S

长期以来以其简单和低税率而闻名的香港税收制度正在经历几十年来最重大的变革。随着全球税收改革的加速，企业家面临一个关键问题：香港传统的税收优势是否正在消失，或者是否正在演变成一种新的、更复杂的竞争力形式？答案不在于抵制变革，而在于战略性地驾驭新的游戏规则。本文剖析了重塑该市财政格局的关键趋势，为企业领导人将监管转变转化为战略机遇提供了经过事实检验的路线图。

全球最低税：从提议到现实

经合组织的第二支柱框架不再是未来的威胁，而是现行法律。香港于 2025 年 6 月 6 日颁布了全球最低税立法，并于 2025 年 1 月 1 日生效。该立法为综合年收入达到或超过 7.5 亿欧元的跨国企业 (MNE) 集团规定了 15% 的最低有效税率。香港的应对措施包括收入纳入规则（IIR）和香港国内最低补充税（HKMTT），旨在保护香港向在香港经营的范围内跨国企业征税的权利。

对于范围内的群体来说，这意味着细致的财务建模至关重要。有效税率的计算很复杂，需要考虑收入、涵盖税款和基于物质的收入排除。战略意义很明确：虽然整体企业税率仍然具有竞争力，但大型跨国企业的重点转向确保其香港业务展现出实质性的经济活动，以在新的全球规则下优化其税务状况。

探索扩大的 FSIE 制度

自2024年1月起，香港的境外收入豁免（FSIE）制度已进入扩大的“第二阶段”。这是对欧盟担忧的直接回应，符合全球税基侵蚀和利润转移 (BEPS) 标准。该制度目前涵盖跨国实体在香港获得的四种被动收入：股息、利息、处置收益和知识产权 (IP) 收入。

要申请此类收入免税，公司必须满足香港的特定经济实质要求。对于非知识产权收入，这通常意味着拥有足够数量的合格员工，并在城市中产生足够的运营支出来开展相关的核心创收活动。对于知识产权收入，要求更为严格，通常需要在当地开展大量研发活动。

简化印花税格局中的战略机遇

作为振兴房地产市场的重大政策转变，香港政府于2024 年 2 月 28 日废除了三项关键的降温措施。特别印花税 (SSD)、买方印花税 (BSD) 和新住宅印花税 (NRSD) 不再有效。物业交易现只需缴纳标准从价印花税，税率从 100 港元到 4.25% 不等，具体取决于物业价值。

这种简化显着降低了房产收购的成本和复杂性，特别是对于之前需缴纳 15% NRSD 和 BSD 的非永久居民和企业买家。对于考虑为其企业购买商业地产的企业家或管理资产的高净值人士来说，这为房地产投资创造了一个更可预测且成本更低的环境。

不断发展的工具包：FIHV 和个人税务规划

除了被动合规之外，香港还积极创建新的结构来吸引资本。 家庭投资控股工具 (FIHV) 制度提供了一个强大的工具。管理至少 2.4 亿港元资产的合格单一家族办公室可以享受合格交易 0% 的税率 ，前提是它们在香港开展大量活动。这使该城市成为全球家族办公室中心竞赛中的有力竞争者。

在吸引人才方面，香港的个人税制保留了明显的优势。 属地原则意味着离岸收入（例如来自投资或外国咨询的收入）不征税。标准薪俸税税率上限为首500万港元的15%，其后为16%，并提供慷慨的个人免税额（例如基本免税额132,000港元，每位儿童130,000港元）和扣除额（例如强积金、居所贷款利息、住宅租金），可大幅减少应课税收入。