香港稅務政策的未來趨勢 企業家 S

長期以來以其簡單和低稅率而聞名的香港稅收制度正在經歷幾十年來最重大的變革。隨著全球稅收改革的加速，企業家面臨一個關鍵問題：香港傳統的稅收優勢是否正在消失，或者是否正在演變成一種新的、更複雜的競爭力形式？答案不在於抵制變革，而在於戰略性地駕馭新的遊戲規則。本文剖析了重塑該市財政格局的關鍵趨勢，為企業領導人將監管轉變轉化為戰略機遇提供了經過事實檢驗的路線圖。

全球最低稅：從提議到現實

經合組織的第二支柱框架不再是未來的威脅，而是現行法律。香港於 2025 年 6 月 6 日頒布了全球最低稅立法，並於 2025 年 1 月 1 日生效。該立法為綜合年收入達到或超過 7.5 億歐元的跨國企業 (MNE) 集團規定了 15% 的最低有效稅率。香港的應對措施包括收入納入規則（IIR）和香港國內最低補充稅（HKMTT），旨在保護香港向在香港經營的範圍內跨國企業徵稅的權利。

對於範圍內的群體來說，這意味著細緻的財務建模至關重要。有效稅率的計算很複雜，需要考慮收入、涵蓋稅款和基於物質的收入排除。戰略意義很明確：雖然整體企業稅率仍然具有競爭力，但大型跨國企業的重點轉向確保其香港業務展現出實質性的經濟活動，以在新的全球規則下優化其稅務狀況。

探索擴大的 FSIE 制度

自2024年1月起，香港的境外收入豁免（FSIE）制度已進入擴大的“第二階段”。這是對歐盟擔憂的直接回應，符合全球稅基侵蝕和利潤轉移 (BEPS) 標準。該制度目前涵蓋跨國實體在香港獲得的四種被動收入：股息、利息、處置收益和知識產權 (IP) 收入。

要申請此類收入免稅，公司必須滿足香港的特定經濟實質要求。對於非知識產權收入，這通常意味著擁有足夠數量的合格員工，並在城市中產生足夠的運營支出來開展相關的核心創收活動。對於知識產權收入，要求更為嚴格，通常需要在當地開展大量研發活動。

簡化印花稅格局中的戰略機遇

作為振興房地產市場的重大政策轉變，香港政府於2024 年 2 月 28 日廢除了三項關鍵的降溫措施。特別印花稅 (SSD)、買方印花稅 (BSD) 和新住宅印花稅 (NRSD) 不再有效。物業交易現只需繳納標準從價印花稅，稅率從 100 港元到 4.25% 不等，具體取決於物業價值。

這種簡化顯著降低了房產收購的成本和復雜性，特別是對於之前需繳納 15% NRSD 和 BSD 的非永久居民和企業買家。對於考慮為其企業購買商業地產的企業家或管理資產的高淨值人士來說，這為房地產投資創造了一個更可預測且成本更低的環境。

不斷發展的工具包：FIHV 和個人稅務規劃

除了被動合規之外，香港還積極創建新的結構來吸引資本。 家庭投資控股工具 (FIHV) 制度提供了一個強大的工具。管理至少 2.4 億港元資產的合格單一家族辦公室可以享受合格交易 0% 的稅率 ，前提是它們在香港開展大量活動。這使該城市成為全球家族辦公室中心競賽中的有力競爭者。

在吸引人才方面，香港的個人稅制保留了明顯的優勢。 屬地原則意味著離岸收入（例如來自投資或外國諮詢的收入）不徵稅。標準薪俸稅稅率上限為首500萬港元的15%，其後為16%，並提供慷慨的個人免稅額（例如基本免稅額132,000港元，每位兒童130,000港元）和扣除額（例如強積金、居所貸款利息、住宅租金），可大幅減少應課稅收入。