세금 계획 전략

홍콩과 본토 간의 이중 과세 제도를 최적화하기 위해 신탁을 설정하는 방법

9 분 읽기 410 조회수

작성자 David Chung, CFP 감수 TAX.hk 편집팀 게시일 2025년 12월 19일 최종 업데이트 2025년 12월 29일

📋 핵심 요약

• 핵심 포인트 1: 홍콩은 속지원천주의 과세 원칙(홍콩에서 발생한 이익에 대해서만 과세)을 채택하고 있는 반면, 중국 본토는 세무상 거주자의 전 세계 소득에 대해 과세하므로, 신탁은 양 관할권 간의 세제 차이를 조율하는 핵심 도구입니다.
• 핵심 포인트 2: 자본이득세 면제, 배당 원천징수세 면제, 상속세 면제 및 적격 가문투자지주회사(FIHV)에 대한 0% 세율 혜택 등 홍콩의 세제 혜택을 적극 활용할 수 있습니다.
• 핵심 포인트 3: '중국 본토-홍콩 이중과세방지협정(DTA)'은 이중과세를 방지하는 핵심 장치이며, 홍콩의 해외 원천소득 면세(FSIE) 제도(2단계는 2024년 1월 발효)는 경제적 실질 요건을 충족할 것을 요구합니다.

자산이 완전히 상이한 세제를 가진 두 관할권에 걸쳐 있을 때 어떤 일이 일어날까요? 홍콩과 중국 본토에서 활동하는 가문과 기업에게 이는 단순한 이론적 문제가 아니라 매일 마주해야 하는 현실입니다. 이는 자산을 효과적으로 보존할 수 있는지, 아니면 이중과세로 인해 손실을 입을 것인지를 결정짓는 문제입니다. 홍콩의 속지원천주의 과세제도와 본토의 전 세계 소득 과세 원칙에 직면하여, 국경 간 자산을 보호하고 세금 부담을 최적화하기 위해서는 전략적인 신탁 설계가 필수적입니다.

맨 위로

세제의 격차: 신탁 설계가 필수적인 이유

홍콩과 본토 자산 관리의 근본적인 과제는 두 지역의 극명하게 대비되는 과세 철학에서 비롯됩니다. 홍콩은 역내에서 발생한 소득에 대해서만 과세하는 속지원천주의 과세 원칙을 시행하는 반면, 중국 본토는 세무상 거주자에 대해 전 세계 소득에 과세합니다. 적절한 관리가 수반되지 않는다면, 이는 이중과세라는 퍼펙트 스톰(대혼란)으로 이어질 수 있습니다.

관할권	과세 원칙	주요 영향
홍콩	속지원천주의 과세	• 홍콩 원천 이익에 대해서만 과세(법인: 첫 200만 HKD 이익에 대해 8.25%, 초과분 16.5%) • 자본이득세 없음 • 배당 원천징수세 없음 • 상속세 없음

중국 본토 전 세계 소득 과세(거주자 대상) • 전 세계 소득에 대한 과세 의무
• 복잡한 신탁 분배 규정
• 상속세/증여세 관련 가능성
• 엄격한 외환 규제

⚠️ 중요 안내: 《중국 본토와 홍콩 간의 소득에 대한 이중과세 방지 약정》(DTA)은 이중과세를 방어하는 1차 방어선입니다. 이 협정은 특정 유형의 소득에 대해 어느 관할권이 주요 과세권을 갖는지 명시하고 세액 공제 메커니즘을 제공합니다. 혜택을 극대화하려면 신탁 구조가 DTA 조항에 부합하도록 적절히 설계되어야 합니다.

홍콩이 신탁 구조에 제공하는 세제 혜택

홍콩은 신탁 계획에 강력한 이점들을 제공하여 국경 간(크로스보더) 자산 구조화에 매력적인 관할권으로 평가받고 있습니다:

• 가족투자지주회사(FIHV) 제도: 적격 패밀리 오피스가 홍콩 내 실질적인 활동 요건을 충족하고 관리 자산(AUM) 규모가 2억 4,000만 홍콩달러에 도달하면 적격 거래에 대해 0% 세율이 적용됩니다.
• 자본이득세 면제: 자산 처분으로 발생하는 이익에 대해 홍콩에서는 일반적으로 과세하지 않습니다.
• 원천징수세 면제: 비거주자에게 지급되는 배당금 및 이자에 대해 원천징수세가 부과되지 않습니다.
• 보통법(Common Law) 신탁 체계: 수백 년에 걸친 신탁법 판례를 바탕으로 한 고도로 발달된 법률 시스템을 갖추고 있습니다.
• 해외원천소득 비과세(FSIE) 제도: 적절한 경제적 실질 요건을 충족하는 경우, 해외 원천 소득에 대해 홍콩 세금이 면제됩니다(2단계는 2024년 1월 발효).

맨 위로

국경 간 신탁 관리의 주요 과제

홍콩과 중국 본토를 아우르는 신탁을 관리하려면 규제 요건이 상이한 복잡한 환경에 대응해야 합니다. 이러한 과제를 이해하는 것이 효과적인 자산 계획의 첫걸음입니다.

1. 세법상 거주자 판정 기준의 충돌

양 관할권은 세법상 거주자를 판정하는 기준이 다릅니다. 한 개인이 양쪽 모두에서 세법상 거주자로 간주될 수 있으며, 이로 인해 전 세계 소득이 본토에서 과세되는 동시에 홍콩 원천 소득이 홍콩에서도 과세될 수 있습니다. DTA는 '동점자 규칙(Tie-breaker Rules)'을 제공하지만, 신탁 구조 내에서 이를 신중하게 적용해야 합니다.

2. 부의 이전에 따른 세제 차이

홍콩에는 상속세나 증여세가 없는 반면, 중국 본토에는 관련 법적 규정이 존재합니다. 자산이 신탁으로 이전되거나 수익자에게 분배될 때 이러한 세제 차이로 인해 복잡한 계획 요건이 발생합니다:

• 본토 자산을 홍콩 신탁에 편입할 때 증여세 관련 검토가 필요할 수 있습니다.
• 본토 거주 수익자에게 분배할 경우 상이한 과세 처리가 적용될 수 있습니다.
• 자산 소재지(홍콩 vs. 본토)에 따라 적용되는 이전 관련 세금이 결정됩니다.

3. 외환 관리 규제

중국 본토의 엄격한 자본 통제는 신탁 운영에 중대한 영향을 미칩니다:

⚠️ 운영상의 제약: 신탁 목적으로 중국 본토에서 홍콩으로 자금을 송금하는 데에는 쿼터, 규제 승인 및 신고 요건이 적용됩니다. 이는 유동성 관리와 본토 수익자에 대한 분배 시점에 영향을 미칩니다.

4. 법률 체계의 차이

홍콩의 보통법(커먼로) 체계는 확립된 신탁 원칙을 보유하고 있는 반면, 중국 본토의 대륙법 체계는 비교적 새로운 신탁 프레임워크를 가지고 있습니다. 이는 다음과 같은 과제를 발생시킵니다.

• 홍콩 신탁 구조의 본토 내 인정 및 집행.
• 수익자 권리 및 수탁자 권한에 대한 상이한 처리 방식.
• 신탁 영속 기간 및 존속 기간에 관한 상이한 규칙.

맨 위로

양 관할 구역의 혜택을 극대화하는 최적의 신탁 구조

홍콩-중국 본토 간 자산 관리를 위한 가장 효과적인 신탁 구조는 유연성과 관할 구역의 이점을 결합합니다. 주요 접근 방식은 다음과 같습니다.

재량 신탁: 최고의 유연성

재량 신탁은 국경 간 자산 계획에 탁월한 유연성을 제공합니다.

1. 수탁자 통제권: 수탁자는 자산의 분배 시기, 대상 및 금액을 결정할 수 있는 광범위한 권한을 보유합니다.
2. 세금 최적화: 양 관할 구역 간 과세 연도의 차이에 맞춰 분배 시기를 조정할 수 있습니다.
3. 수익자 관리: 가족 상황 및 세법상 거주자 신분의 변화에 유연하게 대응할 수 있습니다.
4. 자산 보호: 위탁자와 자산을 분리하여 채권자로부터 자산을 보호합니다.

💡 전문가 팁: 영국령 버진아일랜드(BVI) 또는 케이맨 제도와 같은 공인된 역외 관할 구역에 신탁을 설립하고 홍콩의 전문 수탁자를 임명하는 방안을 고려해 보세요. 이는 역외의 유연성, 홍콩의 전문적인 신탁 관리 지식, 그리고 이중과세방지협정(DTA) 혜택 접근성을 결합할 수 있습니다.

하이브리드 구조: 관할 구역의 장점 결합

가장 정교한 구조는 여러 관할 구역의 법인을 결합합니다.

구조 요소	관할 구역	목적 및 이점
재량 신탁	BVI/케이맨	• 자산 보호 • 분배의 유연성 • 프라이버시 및 비밀 보장

홍콩 지주회사 홍콩 • DTA 혜택 활용
• 전문적인 관리
• FIHV 자격 충족(해당 시)
• FSIE 제도 혜택 활용 본토 운영 법인 중국 본토 • 현지 사업 운영
• 위안화(RMB) 자산 보유
• 본토 시장 진출

독립 포트폴리오 회사(SPC)

신탁 구조 내에서 BVI의 SPC를 자산 보유 수단으로 활용하면 다음과 같은 이점이 있습니다.

• 자산 분리: 각 포트폴리오의 자산과 부채가 법적으로 분리됩니다.
• 리스크 관리: 특정 포트폴리오의 문제가 다른 포트폴리오에 영향을 미치지 않습니다.
• 배분 유연성: 특정 자산군을 독립적으로 배분할 수 있습니다.
• 조직적 효율성: 다양한 유형의 자산에 대한 관리를 간소화합니다.

맨 위로

세금 효율적인 배분 전략

수익자가 양 지역에 분산되어 있는 경우, 세금 부담을 최소화하기 위한 전략적 배분 계획이 필수적입니다. 주요 전략은 다음과 같습니다.

1. 전략적인 배분 시기 조율

과세연도 및 수익자 상황에 맞춰 배분 시기를 조율합니다.

• 과세연도 조율: 홍콩의 과세연도는 4월 1일부터 3월 31일까지인 반면, 중국 본토는 역년(1월 1일~12월 31일)을 적용합니다.
• 거주자 신분 변경: 수익자의 세법상 거주자 신분 변경에 맞춰 배분 시기를 계획합니다.
• 소득 수준 관리: 수익자의 과세 대상 소득이 낮은 연도에 배분을 실행합니다.

2. 소득 배분과 자본 배분 구분

신탁 소득 배분과 자본 반환을 명확히 구분합니다.

3. 중국 본토 세무 면제 활용

본토 거주자가 역외 신탁 분배금을 수령할 때 면제 요건을 충족할 수 있습니다:

1. 증빙 요건: 분배 자금의 원천 및 성격을 증명하는 상세한 기록을 보관합니다.
2. DTA 혜택: 원천징수세 감면 또는 면제를 받기 위해 분배가 관련 DTA 조항을 준수하도록 합니다.
3. 보유 기간 고려: 일부 면제의 경우 분배 전 일정 기간 동안 자금을 보유해야 합니다.
4. 신고 준수: 국가세무총국의 신고 요건을 엄격히 준수합니다.

맨 위로

규제 준수 및 관리 핵심 사항

국경 간 신탁 관리는 여러 관할 구역의 규제 준수 의무에 대한 세심한 주의가 필요합니다:

국제 보고 기준

양 지역과 관련된 신탁은 다음 사항을 준수해야 합니다:

• 공통보고기준(CRS): 홍콩과 본토 간 금융계좌 정보 자동 교환.
• 해외금융계좌신고법(FATCA): 미국과 관련이 있거나 미국인 수익자가 있는 신탁에 적용.
• 실소유자 등록부: 홍콩에서 요구하는 중요통제인 등록부 보관.
• 경제적 실질 요건: 홍콩 FSIE 제도에 따라 혜택을 신청하는 법인에 적용.

문서 및 기록 보관

다음 사항에 대한 포괄적인 문서를 보관하십시오:

이전가격 고려사항

신탁 구조에 국경 간 특수관계 법인이 포함된 경우:

• 법인 간 거래에 대해 정상가격 원칙에 부합하는 이전가격 문서를 보관합니다.
• 관할 구역 간 관리 수수료 약정을 기록합니다.
• 주요 거래에 대한 이전가격 연구 보고서를 준비합니다.
• 홍콩 및 본토의 이전가격 규정을 준수하도록 합니다.

맨 위로

규제 변화에 대응하기 위한 선제적 계획

국경 간 신탁의 규제 환경은 끊임없이 진화하고 있습니다. 선제적 계획에는 다음이 포함됩니다:

주요 규제 동향 모니터링

다음 변화를 면밀히 주시하십시오:

1. 중국 본토 신탁 규정: 역외 신탁의 인정 및 과세 처리에 관한 규칙이 계속 발전하고 있습니다.
2. 홍콩 FSIE 제도: 2단계 시행 및 향후 잠재적 개정 사항.
3. 글로벌 최저한세(Pillar 2): 2025년 1월 1일부터 시행되며, 연결 매출액 7억 5,000만 유로 이상의 다국적 기업 그룹에 영향을 미칩니다.
4. DTA 개정: 《중국 본토-홍콩 간 소득에 대한 이중과세 방지 협정》의 잠재적 업데이트.

신탁 구조 내 유연성 확보

신탁을 설계할 때는 적응성을 고려해야 합니다:

• 관할 구역이 다른 수탁인으로 변경할 수 있는 조항을 포함합니다.
• 세법 변경에 따라 분배 전략을 조정할 수 있도록 허용합니다.
• 규정 준수를 감독하기 위해 신탁 보호인(Protector) 역할을 도입하는 것을 고려합니다.
• 정기적인 검토 메커니즘을 수립합니다(예: 3~5년 주기).

디지털 자산의 통합

현대적인 신탁 구조는 디지털 자산을 수용할 수 있어야 합니다:

홍콩과 중국 본토에 걸친 자산을 성공적으로 관리하려면 양 관할 구역의 세제를 이해하는 것뿐만 아니라, 각 관할 구역의 장점을 활용하고 차이점을 완화하는 일관된 전략을 수립해야 합니다. 세심하게 설계된 신탁을 통해 패밀리는 진정한 세무 최적화, 견고한 자산 보호 및 효율적인 세대 간 부의 이전을 실현할 수 있습니다. 그러나 국경 간 규제의 복잡성과 규제 변화의 속도를 고려할 때, 두 지역 모두에서 전문 경험을 갖춘 법률 및 세무 전문가를 선임하는 것은 현명한 선택일 뿐만 아니라 장기적인 성공을 위한 필수 요건입니다.