홍콩 패밀리 오피스 승계 계획: 세금 효율적인 기업 및 자산 이전

홍콩은 아시아 최고의 자산 관리 및 패밀리 오피스 허브 중 하나로 자리매김하여 승계 계획 및 세대 간 부의 이전에 있어 매우 유리한 환경을 제공하고 있습니다. 2006년 상속세 폐지, 자본이득세 및 증여세 부재, 2023년 패밀리 오피스를 위한 특화된 세제 혜택 도입 등을 바탕으로, 홍콩은 초고액 자산가 가문이 세대를 거쳐 자산을 효율적으로 구조화할 수 있는 독보적인 기회를 제공합니다.

본 종합 가이드에서는 가문 자산의 보존 및 이전을 위한 규제 프레임워크, 활용 가능한 구조, 그리고 실무적 실행 고려사항에 초점을 맞추어 홍콩 패밀리 오피스가 활용할 수 있는 세금 효율적인 승계 계획 전략을 살펴봅니다.

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승계 계획을 위한 홍콩의 조세 환경

상속세 및 유산세 부재

홍콩 승계 계획의 가장 결정적인 이점은 2006년 2월 11일 이후 사망에 대해 유산세가 전면 폐지되었다는 점입니다. 이러한 근본적인 조세 정책은 미국(최대 40%의 유산세), 영국(40%의 상속세), 일본(최대 55%의 상속세)과 같은 고세율 관할권과 비교하여 실질적으로 차별화된 승계 계획 환경을 조성합니다.

유산세 폐지는 자산 가치에 관계없이 한 세대에서 다음 세대로 자산이 이전될 때 직접적인 납세 의무가 발생하지 않음을 의미합니다. 이는 홍콩에 소재하거나 홍콩 거주자가 소유한 다음을 포함한 모든 자산에 적용됩니다:

• 홍콩 소재 부동산
• 홍콩에 보유한 은행 계좌 및 금융 자산
• 홍콩 법인의 주식
• 사업 지분 및 파트너십 지분
• 홍콩에 등록된 지식재산권

자본이득세 부재

홍콩은 자산 가치 상승에 대해 자본이득세를 부과하지 않습니다. 이는 다음과 같은 이점을 제공하므로 패밀리 승계 계획에 특히 유리합니다:

• 비과세 구조조정: 즉각적인 조세 부담 없이 패밀리 법인 간에 자산을 재편하고 이전할 수 있습니다.
• 유연한 시기 선택: 세금 문제보다는 가족의 상황에 맞춰 부의 이전을 위한 최적의 시기를 선택할 수 있습니다.
• 자산 가치 상승: 정기적인 자본이득세 과세로 인한 손실 없이 패밀리 장기 투자를 성장시킬 수 있습니다.

포트폴리오 리밸런싱: 세무 마찰 없이 세대에 걸쳐 투자 포트폴리오를 조정할 수 있습니다

증여세 미부과 체계

홍콩에서는 생전 증여에 증여세가 부과되지 않으므로, 시니어 세대의 생전에 자산을 이전할 수 있는 상당한 유연성이 가족에게 제공됩니다. 이러한 증여세의 부재는 시니어 가족 구성원이 활동하는 동안 다음 세대가 자산 관리 역량을 개발할 수 있도록 돕는 점진적인 부의 이전을 비롯하여, 선제적인 승계 계획 전략을 가능하게 합니다.

그러나 가족 구성원들은 특정 유형의 자산 이전 시 인지세가 적용된다는 점에 유의해야 합니다.

• 홍콩 부동산: 부동산 가액에 따라 누진세율이 적용되는 종가 인지세
• 홍콩 주식 양도: 거래 대금 또는 시가(둘 중 높은 금액)의 0.26%에 해당하는 인지세 및 고정 수수료 HK$5

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가족 투자 지주회사(FIHV) 제도

개요 및 법적 체계

2023년 5월 19일부터 시행된 2023년 세무(개정)(가족 소유 투자 지주회사에 대한 세제 혜택) 조례(Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles) Ordinance 2023)는 패밀리 오피스를 위한 홍콩의 가장 중요한 입법적 진전을 보여줍니다. 이 제도는 홍콩의 적격 단일 패밀리 오피스(SFO)가 관리하는 적격 가족 소유 투자 지주회사에 대해 이익세 면제 혜택을 제공합니다.

해당 감면 조치는 2022년 4월 1일 이후 시작되는 과세연도부터 적용되어, 패밀리가 이러한 유리한 세제 혜택을 소급하여 누릴 수 있도록 지원합니다.

FIHV 적격 요건

FIHV 세제 혜택을 적용받으려면 투자 기구는 다음과 같은 종합적인 적격 요건을 충족해야 합니다:

1. 실체 구조: FIHV는 홍콩 내 또는 역외에서 법인, 파트너십 또는 신탁 형태로 설립될 수 있습니다. 이러한 유연성을 통해 패밀리는 기존 구조를 활용하거나 영국령 버진아일랜드(BVI), 케이맨 제도, 버뮤다와 같은 최적의 관할권에 새로운 기구를 설립할 수 있습니다.

2. 비상업적 목적: FIHV는 일반적인 상업 또는 산업 목적으로 설립되어서는 안 되며, 이는 운영 사업체가 아닌 자산 보존 및 투자 기구로서의 역할을 강조합니다.

3. 패밀리 소유 지분: 실질적 수익 지분의 95% 이상이 단일 패밀리 구성원에게 귀속되어야 하며, 이를 통해 해당 기구가 진정한 패밀리 자산 관리 목적에 부합하도록 합니다.

4. 홍콩 내 관리 및 통제: FIHV는 통상적으로 홍콩에서 관리되거나 통제되어야 하며, 해당 관할권 내 실질적 실체를 입증해야 합니다.

5. 적격 SFO 관리: FIHV는 자체 요건을 충족하는 적격 싱글 패밀리 오피스(SFO)에 의해 관리되어야 합니다.

6. 자산 기준: FIHV는 최소 2억 4,000만 홍콩 달러(약 3,070만 미국 달러)의 최소 자산 기준을 충족해야 하며, 이는 해당 제도가 상당한 규모의 패밀리 자산을 대상으로 하도록 보장합니다.

7. 실질적 활동 요건: FIHV는 다음을 포함하여 홍콩 내에서 실질적인 사업 운영을 유지해야 합니다:

• 핵심 수익 창출 활동을 수행하는 자격을 갖춘 정규직 직원 최소 2명 이상 보유

홍콩 내 연간 최소 운영 비용 HK$2,000,000

적격 거래 및 세제 혜택

모든 적격 요건을 충족하는 경우, FIHV는 다음을 포함하는 적격 거래에서 발생하는 과세 대상 이익에 대해 이익세(법인세) 면제 혜택을 받습니다.

• 지분, 주식 및 지분 증권 거래
• 무담보사채, 대출 채권, 채권 및 약속어음
• 투자 펀드 및 집합 투자 기구
• 외환 계약 및 거래
• 원자재 및 선물 계약
• 인가된 금융기관에 대한 예금

2024-25년도 예산안에서 정부는 세제 혜택 범위를 재검토하고, 적격 거래 유형을 확대하며, 부수적 거래에 대한 유연성을 높임으로써 FIHV 제도를 더욱 강화하겠다는 의사를 발표했습니다.

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승계 계획을 위한 신탁 구조

홍콩의 승계 계획에서 신탁이 여전히 핵심인 이유

상속세가 없음에도 불구하고, 신탁은 절세 효과를 훨씬 뛰어넘는 다음과 같은 이유로 홍콩에서 정교한 승계 계획의 초석으로 남아 있습니다.

자산 보호: 적절하게 구조화된 신탁은 채권자의 청구, 이혼 등 혼인 관련 분쟁, 그리고 수익자가 거주하는 관할권의 유류분(강제상속분) 청구로부터 강력한 보호를 제공합니다.

통제 및 거버넌스: 신탁 구조를 통해 선대 세대는 공식적인 자산 이전 후에도 자산 운용 및 패밀리 거버넌스에 대한 영향력을 유지할 수 있어, 자산이 가문의 가치에 따라 관리되도록 보장할 수 있습니다.

미래 세대로의 승계: 신탁은 여러 세대에 걸쳐 지속될 수 있어, 반복적인 자산 이전이나 잠재적인 혼란 없이 증손자녀 및 그 이후 세대에게도 확실성을 제공합니다.

비밀 유지: 유언 검인 절차를 통해 일반에 공개되는 유언장과 달리, 신탁은 기밀이 유지되는 자산 이전 메커니즘을 제공합니다.

유연성: 재량 신탁을 통해 수탁자는 변화하는 가족 상황, 수익자의 필요 및 외부 환경 변화에 맞춰 자산 분배를 유연하게 조정할 수 있습니다.

홍콩 신탁법 체계

홍콩은 제정법으로 보완된 보통법 원칙에 따라 신탁을 인정하고 집행합니다. 주요 법률 규정은 다음과 같습니다.

• 수탁자 조례(Cap. 29): 수탁자의 권한, 의무 및 보호 사항 규정
• 영구구속 및 축적 조례(Cap. 257): 신탁 설정일로부터 최대 150년까지 존속 허용(기존의 80년 영구구속 제한 규칙에서 연장됨)
• 2013년 신탁법(개정) 조례: 역외 관할권과의 경쟁력을 확보하기 위해 홍콩의 신탁 체계 강화

홍콩 신탁은 국내 및 해외 자산을 모두 보유할 수 있어, 글로벌 가문에게 중앙 집중식 자산 관리를 위한 안정적이고 국제적으로 인정받는 관할권을 제공합니다.

사설 신탁 회사(PTC)

초고액 자산가 가문 사이에서 점점 더 인기를 얻고 있는 구조는 가족 신탁의 전담 수탁자 역할을 하는 사설 신탁 회사(Private Trust Company)입니다. PTC 모델은 다음과 같은 몇 가지 이점을 제공합니다.

가족 통제권: 가족 구성원이 PTC의 이사로 재직하여 신탁 구조의 법적 보호를 유지하면서도 신탁 관리를 직접 감독할 수 있습니다.

연속성: PTC는 개별 가족 구성원이나 전문 수탁자의 참여 여부를 넘어 제도적 연속성을 제공합니다.

맞춤화: 지배구조, 투자 정책 및 분배 프레임워크를 가족의 요구사항에 정확하게 맞춰 맞춤화할 수 있습니다.

비용 효율성: 여러 신탁에 걸쳐 상당한 자산을 보유한 가족의 경우, PTC를 통해 지속적으로 발생하는 수탁 수수료를 절감할 수 있습니다.

홍콩에 설립된 PTC는 일반 대중을 대상으로 하는 신탁 회사에 적용되는 까다로운 요건을 피하면서도 해당 관할지의 견고한 규제 프레임워크의 혜택을 누릴 수 있습니다.

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가업 승계 계획

가업 승계의 고유한 과제

가업 승계는 단순한 자산 이전을 넘어 다음과 같은 복잡한 문제를 수반합니다:

• 소유권 이전 과정에서 비즈니스 연속성 유지
• 경영에 참여하는 가족 구성원과 소극적 투자자 간의 이해관계 균형
• 차세대 리더십 역량 개발
• 세대를 아우르는 기업 문화 및 가치 보존
• 주주 간 계약 및 지배구조 관리

홍콩 가업을 위한 구조화 방안

1. 지주회사 구조: 사업 운영 지분을 소유하는 지주회사를 설립하면 가족은 소유권(신탁 또는 가족 재단을 통해 지주회사 수준에서 보유)과 경영권(운영 회사를 통해 행사)을 분리할 수 있습니다. 이는 운영상의 안정성을 유지하면서 지주회사 지분을 점진적으로 이전하는 데 용이합니다.

2. 다양한 권리를 가진 주식 종류: 기업은 의결권, 배당 및 자본 참여와 관련하여 서로 다른 권리를 가진 여러 종류의 주식을 발행할 수 있습니다. 이를 통해 이전 세대는 과도기 동안 의결권을 유지하면서 후계자에게 경제적 가치를 이전할 수 있습니다.

3. 가족 거버넌스를 갖춘 신탁 소유 구조: 재량 신탁(Discretionary Trust)이 사업 지분을 소유하며, 가족 거버넌스는 PTC(사설신탁회사) 수탁자나 유보 권한, 가족 위원회 또는 보호인(Protector) 선임을 통해 행사됩니다. 이는 자산 보호의 이점과 가족의 통제권을 결합합니다.

4. 패밀리 파트너십: 이전 세대 구성원이 무한책임사원(통제권 유지)으로 활동하고, 젊은 세대에게 유한책임사원 지분(경제적 가치)을 이전하는 합자회사는 지속적인 거버넌스와 함께 세금 효율적인 승계를 제공할 수 있습니다.

고용 및 보수 고려사항

승계 계획에는 사업체에 고용된 가족 구성원에 대한 보수 문제를 다루어야 합니다. 홍콩의 속지주의 과세 체계에 따라 홍콩 내에서 제공된 용역에 대한 근로 소득은 급여소득세(2%에서 17%까지의 누진세율 적용, 순소득에 대해 표준 세율 15% 상한) 과세 대상이 됩니다. 고용 조건, 시장 수준의 보수 및 역할 정의에 대한 적절한 문서화는 세무 준수와 가족 간의 화합을 보장하는 데 도움이 됩니다.

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크로스보더(다국적) 가족을 위한 국제적 고려사항

홍콩 가족의 증가하는 국제화

홍콩의 국내 세무 환경은 매우 유리하지만, 자녀들이 해외에서 유학, 근무 또는 거주함에 따라 가족 자산이 해외 세제에 노출되면서 많은 홍콩 가족들이 점증하는 국제적 복잡성에 직면하고 있습니다. 이러한 국제화는 순수하게 홍콩 세무 목적만을 위해 요구되는 수준을 넘어 더욱 정교한 승계 계획을 수립할 유인을 창출합니다.

커먼로 리시버 신탁(CLRT) 전략

고세율 관할 구역에 거주하는 수익자, 특히 전 세계 신탁 소득에 과세하는 관할 구역(미국, 영국 또는 호주 등)의 수익자에게는 커먼로 리시버 신탁(Common Law Receiver Trust)을 설정함으로써 추가적인 보호를 제공받을 수 있습니다. 이 구조 하에서는 다음과 같이 운영됩니다:

• 1차 역외 신탁이 가족 자산을 보유합니다.
• 홍콩 또는 기타 유리한 관할 구역에 소재한 2차 "리시버" 신탁이 1차 신탁으로부터 분배금을 수령합니다.
• 리시버 신탁은 잠재적으로 더 높은 세무 효율성을 바탕으로 수익자에게 분배를 실행합니다.

함정 피하기: 위탁자 신탁 규칙 및 위탁자 이익 신탁

미국에 거주하는 가족 구성원이 있는 경우, 특정 권한이나 권익이 유지될 때 신탁 소득이 위탁자에게 귀속될 수 있는 위탁자 신탁(Grantor Trust) 규칙을 신중히 검토해야 합니다. 마찬가지로 영국 거주 수익자 또한 비영국 신탁으로부터의 분배금에 대해 과세될 위험이 있습니다. 가족 구성원이 거주하는 모든 관할 구역의 구체적인 세제를 다루는 전문적인 자문이 필수적입니다.

조세 조약의 역할

홍콩은 중국 본토, 미국, 영국, 일본 및 다양한 유럽 연합 회원국과 같은 주요 경제국을 포함하여 45개 이상의 관할 구역을 포괄하는 광범위한 조세 조약 네트워크를 구축해 왔습니다. 이러한 조약은 일반적으로 다음 사항을 규정합니다:

• 배당, 이자 및 사용료 소득에 대한 원천징수세율 인하
• 외국납부세액공제 또는 면제를 통한 이중과세 해소
• 거주자 판정을 위한 명확한 동점 판정 기준(Tie-breaker rules)
• 분쟁 해결을 위한 상호합의절차

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홍콩의 유산 관리

유언 검인 절차

상속세가 폐지되었음에도 불구하고, 홍콩 내 유산은 여전히 적절한 관리 절차를 거쳐야 합니다. 사망자가 홍콩에 자산을 남긴 경우 다음과 같은 절차가 진행됩니다:

유언검인서(Grant of Probate): 사망자가 유효한 유언장을 남긴 경우, 유언집행자는 유언검인처(Probate Registry)에 유언검인서를 신청하여 유언장 조항에 따라 유산을 관리할 수 있는 권한을 부여받습니다.

유산관리장(Letters of Administration): 유효한 유언장이 없는 경우(무유언 상속), 유족이 유산관리장을 신청하며 유산은 무유언 상속 조례(Intestates' Estates Ordinance)의 법정 규정에 따라 분할됩니다.

유언 검인 절차는 복잡하지 않은 유산의 경우 일반적으로 6~12개월이 소요되지만, 사업 지분, 해외 자산 또는 가족 간 분쟁이 관련된 복잡한 상황에서는 기간이 상당히 연장될 수 있습니다.

유산 관리 기간 동안의 소득세

홍콩은 원본 자산에 대해 상속세를 부과하지 않지만, 유산 관리 기간 동안 유산 자산에서 발생한 소득은 소득의 성격에 따라 사업소득세(Profits Tax) 또는 부동산세(Property Tax)의 과세 대상이 될 수 있습니다. 유언집행자 및 유산관리인은 이 기간 동안 다음을 포함한 적절한 세무 준수를 보장해야 합니다:

• 과세연도 시작일부터 사망일까지의 기간에 대한 세금 신고서 제출

상속재산에 속한 사업 지분에 대한 지속적인 납세 의무 처리

상속 관리 기간 동안 부동산 임대 소득 관리

유언검인 회피에 있어 신탁 구조의 장점

적절하게 구조화된 신탁에 보유된 자산은 법적 소유권이 사망한 개인이 아닌 수탁자에게 귀속되므로 유언검인 절차를 완전히 거치지 않습니다. 이는 다음과 같은 이점을 제공합니다:

• 즉각적인 접근성: 유언검인 완료를 기다릴 필요 없이 수익자에게 분배금을 지급할 수 있습니다
• 비밀 보장: 공문서로 공개되는 유언장과 달리 신탁 계약은 기밀로 유지됩니다
• 연속성: 위탁자의 사망 여부와 관계없이 신탁 관리가 원활하게 지속됩니다
• 비용 절감: 유언검인을 피함으로써 법률 및 행정 비용을 절감할 수 있습니다

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신규 자본투자자 유치계획(New CIES)

패밀리 오피스 대표를 위한 이민 경로

2024년 3월 1일부터 신청 접수를 시작한 신규 자본투자자 유치계획(New CIES)은 홍콩에 패밀리 오피스를 설립하는 초고액 순자산 보유자에게 거주 경로를 제공합니다. 적격 자산에 HK$27 million 이상을 투자하고 New CIES 투자 포트폴리오에 HK$3 million을 예치한 자격을 갖춘 투자자는 홍콩 거주권을 신청할 수 있습니다.

적격 자산은 다음과 같습니다:

• 금융 자산(주식, 채권, 양도성 예금증서 등)
• 홍콩 내 비주거용 부동산
• 적격 홍콩 혁신 및 기술 기업에 대한 투자

이 제도는 주요 인사의 홍콩 이주를 촉진하고, 홍콩 내 사업 운영의 실질적 요건을 강화하며, 개인 차원에서 홍콩의 속지주의 과세 제도의 혜택을 누릴 수 있도록 지원함으로써 홍콩의 패밀리 오피스 이니셔티브를 보완합니다.

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실무적 이행: 권장 승계 계획 수립 절차

1단계: 평가 및 목표 정의

효과적인 승계 계획은 종합적인 평가에서 시작됩니다:

• 자산 목록 작성: 사업 지분, 부동산, 금융 투자, 지식재산권 및 개인 자산을 포함한 모든 가족 자산의 목록화
• 가족 구성도 파악: 모든 가족 구성원, 현재 거주지, 향후 거주 가능 관할권, 역량 및 관심사 파악
• 목표 명확화: 부의 보존, 사업 연속성, 가족의 화목, 자선 활동 및 유산 승계에 관한 가족의 목표 정의
• 위험 평가: 가족 간 분쟁, 채권자 위험, 이혼 노출 및 관련 관할권의 세무 위험을 포함한 잠재적 도전 과제 파악

2단계: 구조 설계

평가 결과를 바탕으로 최적의 구조를 설계합니다:

• 신탁 플랫폼: 위탁자, 수탁자 선정(기관 수탁자, PTC 또는 하이브리드), 수익자군 및 거버넌스 체계를 포함한 신탁 구조 수립
• FIHV 구조: 적격 요건을 갖춘 가족을 위해 모든 적격 기준을 충족하면서 세제 혜택을 극대화하는 FIHV 구조 설계
• 사업 지주 구조: 가족 기업을 위한 적절한 지주회사 계층, 주식 종류 및 지배구조 체계 설계

통합: 모든 구조가 유기적으로 작동하고 홍콩 및 국제 조세 고려 사항을 모두 해결하도록 보장

3단계: 실행

신중한 실행을 통해 승계 계획을 이행합니다:

• 실체 설립: 법인 설립, 신탁 설정 및 필요한 법적 구조 마련
• 자산 이전: 인지세 및 기타 거래 비용을 관리하며 적절한 비히클로 자산 이전
• 문서화: 신탁 증서, 기업 지배구조 문서, 패밀리 헌장 및 승계 프로토콜을 포함한 포괄적인 문서 준비
• 규제 준수: 관할 당국에 구조를 등록하고 해당되는 경우 FIHV 요건 준수 확보

4단계: 거버넌스 및 지속적인 관리

성공적인 승계 계획을 위해서는 적극적이고 지속적인 관리가 필요합니다:

• 정기 검토: 가족 상황, 자산 가치 및 세법 변화에 따라 구조가 최적의 상태를 유지할 수 있도록 연례 검토 실시
• 가족 간 소통: 기대치를 관리하고 분쟁을 예방하기 위해 승계 계획에 관한 명확한 소통 유지
• 차세대 육성: 교육, 멘토링, 자산 관리에 대한 점진적인 참여를 통해 후계자를 적극적으로 준비
• 전문 자문단: 모든 관련 관할권의 자격을 갖춘 법률, 세무 및 금융 자문단과의 관계 유지

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향후 전망: 패밀리 오피스 허브로서 홍콩의 지속적인 발전

2024-25년도 예산안에서 약속된 세제 혜택 강화와 패밀리 오피스 서비스 제공업체 네트워크(Network of Family Office Service Providers) 및 홍콩 웰스 레거시 아카데미(Hong Kong Academy for Wealth Legacy)와 같은 지원 이니셔티브 출범에서 드러나듯이, 패밀리 오피스를 유치하려는 홍콩의 의지는 여전히 확고합니다.

홍콩 정부는 다음과 같은 조치를 통해 우대 세제 제도를 더욱 강화하겠다는 의사를 밝혔습니다:

• 세제 혜택 제도의 적용 범위 재검토 및 확대
• FIHV 면세 혜택 적용 대상이 되는 적격 거래 유형 확대
• 부수적 거래 처리에 대한 유연성 제고
• 컴플라이언스 부담 완화를 위한 규제 요건 간소화

이러한 발전은 홍콩이 싱가포르, 스위스 및 기타 기존 패밀리 오피스 허브들과 어깨를 나란히 하며 경쟁력을 갖추게 하는 동시에, 중국 본토와의 인접성, 심도 있는 자본 시장, 외환 규제 부재, 견고한 보통법(커먼로) 법체계 등을 통한 독보적인 이점을 제공합니다.

자산 관리 관할지로 홍콩을 고려하는 가문에게 현재의 환경은 세계에서 가장 유리한 세제 환경 중 하나의 혜택을 누리는 동시에, 여러 세대에 걸쳐 유지될 수 있는 효율적인 승계 계획 구조를 구축할 수 있는 탁월한 기회를 제공합니다.