환경·사회·지배구조(ESG) 이니셔티브에 대한 세액 공제에 관한 홍콩의 새로운 지침
한눈에 보는 주요 핵심 사항
- 녹색 채권 비과세 혜택: 만기와 상관없이 2018년 4월 1일 이후 발행된 적격 부채 상품(QDI)에 대한 사업소득세(이익세) 전액 면제
환경, 사회, 거버넌스(ESG) 이니셔티브에 대한 세금 공제에 대한 홍콩의 새로운 지침
개요: 홍콩의 ESG 세제 프레임워크
홍콩은 환경·사회·지배구조(ESG) 이니셔티브를 지원하기 위해 고안된 포괄적인 세제 혜택 및 공제 프레임워크를 개발했습니다. 홍콩에는 특정 'ESG' 명칭이 붙은 세액 공제는 없지만, 세무국(IRD)은 지속 가능성 목표를 추구하는 기업에 직접적인 혜택을 주는 다양한 조세 감면 제도를 운영하고 있습니다.
이 프레임워크는 네 가지 핵심 접근 방식을 결합하고 있습니다:
- 녹색 금융 인센티브: 녹색 채권 및 지속 가능한 부채 상품에 대한 비과세 혜택 및 보조금
- 혁신 및 R&D 지원: 친환경 기술을 포함한 연구 개발에 대한 추가 공제
- 자본 공제: 환경 보호 시설 및 장비에 대한 감가상각 가속 공제
- 지식재산 인센티브: 친환경 기술 특허에 대해 우대 세율을 제공하는 특허 박스 제도
이 글은 세무국(IRD), 홍콩금융관리국(HKMA)의 공식 지침 및 최근 예산안 발표를 바탕으로 ESG 이니셔티브를 실행하는 홍콩 기업이 활용할 수 있는 세액 공제 및 인센티브에 대한 전문가 수준의 분석을 제공합니다.
녹색 및 지속가능 금융 세제 혜택
적격 채무 증서(QDI) 제도
1996년에 도입되어 2018년에 대폭 강화된 QDI 제도는 녹색 채권 및 기타 지속가능 채무 증서에 대한 면세 혜택을 제공합니다. 이는 녹색 금융을 위한 홍콩의 주요 세제 혜택입니다.
| 발행 기간 | 증서 유형 | 세무 처리 | 법적 근거 |
|---|---|---|---|
| 2018년 4월 1일 이전 | 단기/중기 채권 | 50% 우대 세율 (유효 세율 8.25%) | 세무조례(IRO) 제14A조(1) |
| 2018년 4월 1일 이전 | 장기 채권 (7년 이상) | 이윤세 전액 면제 | 세무조례(IRO) 제26A조(1) |
| 2018년 4월 1일 이후 | 모든 적격 채무 증서 | 이윤세 전액 면제 (만기 무관) | 세무조례(IRO) 제14A조(1B) |
출처: 세무국(IRD) 적격 채무 증서 목록; 세무조례 제14A조; HKMA 세제 감면 및 인센티브 제도
QDI 자격 요건
세무조례 제14A조에 따른 면세 혜택을 받으려면 채무 증서가 다음 기준을 충족해야 합니다.
- 예탁/상장 요건: 다음 중 하나에 해당해야 함:
- HKMA가 운영하는 중앙채권결제기구(CMU)에 예탁 및 결제되거나,
- 홍콩증권거래소(SEHK)에 상장됨
- 신용등급: 공인 신용평가기관으로부터 금융관리국이 인정하는 신용등급을 보유해야 함
- 최소 인수자 수: 발행 시 홍콩 내에서 10인 미만에게 발행되지 않아야 함
녹색·지속가능 금융 보조금 제도
2021년 5월에 출범하여 2024-25년도 예산안을 통해 2027년까지 연장된 GSF 보조금 제도는 채권 발행인과 대출 차입자에게 직접적인 재정 보조금을 제공합니다. 본 제도는 2024년 5월 10일에 전환 채권 및 전환 대출을 포함하도록 확대되었습니다.
| 트랙 | 지원 대상 비용 | 보조율 | 최대 보조금 | 최소 발행 규모 |
|---|---|---|---|---|
| 트랙 I | 일반 채권 발행 비용(주선, 법률, 감사, 상장 수수료) | 적격 비용의 50% | HK$250만(신용등급 보유 시) HK$125만(신용등급 미보유 시) |
HK$15억 |
| 트랙 II | 외부 검토 비용(발행 전 및 발행 후 검증) | 적격 비용의 100% | 종목당 HK$800,000 | HK$1억 |
출처: HKMA 녹색·지속가능 금융 보조금 제도 가이드라인(2024년 5월 10일 시행)
GSF 보조금 제도 대상 상품
- 녹색 채권
- 사회적 채권
- 지속가능 채권
- 지속가능연계채권
- 전환 채권(2024년 5월 추가)
- 전환 대출(2024년 5월 추가, 트랙 II 전용)
신청 기한: 발행 후 3개월 이내
최초 발행인 요건: 트랙 I은 최초 발행인만 신청할 수 있으며, 트랙 II는 최초 발행인과 재발행인 모두 신청 가능합니다(법인당 최대 2건의 대출).
디지털 채권 보조금 제도(신규)
2024년 11월 28일 HKMA가 출범한 디지털 채권 보조금 제도(DBGS)는 분산원장기술(DLT)을 활용한 디지털 채권 발행에 보조금을 지급합니다.
| 보조금 유형 | 최대 금액 | 요건 |
|---|---|---|
| 반액 보조금 | 최대 HK$125만 | 기본 요건 충족(DLT 기반 채권) |
| 전액 보조금 | 최대 HK$250만 | 기본 요건 + 최소 HK$10억 발행 + SEHK 또는 면허를 취득한 가상자산 거래 플랫폼 상장 + 5인 이상의 비특수관계인 투자자에게 발행 + 비특수관계인 DLT 플랫폼 제공업체 |
지원 대상 비용: DLT 플랫폼 수수료, 상장 수수료(SEHK 또는 SFC 인가 가상자산 거래 플랫폼), CMU 예탁 및 결제 수수료
신청 기간: 채권 발행 후 3개월 이내(본 제도는 2024년 11월 28일부터 초기 3년간 운영)
한도: 각 발행인(특수관계인 포함)당 최대 2건의 디지털 채권 발행에 대해 보조금 지원 가능
출처: HKMA 디지털 채권 보조금 제도 가이드라인(2024년 11월 28일)
친환경 기술에 대한 연구개발(R&D) 세금 공제
강화된 R&D 공제 제도
2018년 4월 1일부터 홍콩은 신재생 에너지, 청정 기술 및 지속 가능한 솔루션 연구를 포함하여 적격 R&D 활동에 대해 강화된 세금 공제 혜택을 제공하고 있습니다. 이 제도는 내국세 조례(Inland Revenue Ordinance) 제16B조의 적용을 받으며, DIPN 55(2019년 4월 발표)에 명시되어 있습니다.
| 지출 유형 | 설명 | 세금 공제율 |
|---|---|---|
| A형 지출 | B형 이외의 R&D 지출(예: 외주 R&D, 자본 지출) | 100% 공제 |
| B형 지출 | 적격 R&D 활동에 직접 종사하는 직원의 인건비(이사 보수 제외) 및 R&D에 직접 사용되는 소모품비 | 최초 HK$200만에 대해 300% HK$200만 초과 금액에 대해 200% (한도 없음) |
출처: DIPN 55 - 연구개발 지출 공제; 세무조례(IRO) 제16B조
친환경 기술 적격 R&D 활동
추가 공제 혜택을 받을 수 있는 R&D 활동에는 다음 분야에 대한 연구가 포함됩니다.
- 재생에너지 기술(태양광, 풍력, 수력)
- 에너지 효율성 개선 및 스마트 그리드 시스템
- 탄소 포집·활용·저장(CCUS) 기술
- 지속 가능한 원료/자재 및 순환 경제 솔루션
- 기후 적응 기술
- 친환경 건축 기술 및 스마트 시티 솔루션
- 환경 모니터링 및 오염 제어 시스템
- 그린 수소 및 대체 연료 기술
- 폐자원 에너지화(Waste-to-energy) 기술
DIPN 55에 따른 주요 요건
- 위치 요건: R&D 활동 전체를 반드시 홍콩 내에서 수행해야 하는 것은 아니지만, 홍콩 현지에서 발생한 지출에 대해서만 추가 공제가 적용됩니다.
- 실질적 개선 요건: 연구는 과학적 또는 기술적 불확실성의 해결을 통해 과학 또는 기술의 발전을 도모하거나, 기존 제품/공정의 실질적인 개선을 추구해야 합니다(개선은 경미하거나 일상적인 업그레이드 이상이어야 함).
- 해외 R&D 비용: 해외 그룹 계열사에 지급하는 국경 간 R&D 비용은 다음 조건을 충족할 경우 100% 일반 공제 대상이 될 수 있습니다. (1) 총 R&D 비용의 20% 이하를 해외에 하청 지급하고, (2) 해외 기업에 지급된 R&D 비용이 200만 홍콩 달러를 초과하지 않는 경우
- 문서화: R&D 지출에 대한 포괄적인 기록 보관이 요구되며, 연례 이윤세(법인세) 신고서와 함께 보조 양식 S3(Supplementary Form S3)를 제출해야 합니다.
환경 보호 시설에 대한 자본 공제
환경 보호 자산 공제
환경 보호 투자를 장려하기 위해 홍콩은 적격 환경 자산에 대해 지출이 발생한 과세연도에 자본 지출의 100% 세액 공제를 제공합니다.
| 자산 유형 | 공제율 | 시행일 | 법적 근거 |
|---|---|---|---|
| 환경 보호 기계 | 100% (지출 연도 전액 공제) | 2008/09 과세연도 | DIPN 5 |
| 환경 보호 설비 | 5년간 연 20% | 2008/09 ~ 2017/18 과세연도 | DIPN 5 |
| 환경 보호 설비 | 100% (지출 연도 전액 공제) | 2018/19 과세연도 이후 | DIPN 5 |
| 친환경 차량 | 100% (지출 연도 전액 공제) | 2010/11 과세연도 이후 | DIPN 5 |
출처: DIPN 5 - 감가상각 공제; IRD Brief Guide to Taxes 2024-2025
적격 환경 자산의 종류
환경 보호 기계:
- 대기오염 방지 장비
- 수처리 및 정화 시스템
- 폐기물 관리 및 재활용 기계
- 소음 저감 장비
- 배출가스 모니터링 시스템
환경 보호 설비:
- 환경 보호 목적으로 건물 또는 구조물의 일부를 구성하는 설비
- 폐수 처리 설비
- 건물에 통합된 산업용 공기 여과 시스템
친환경 차량:
- 전기차(EV)
- 지정된 배출가스 기준을 충족하는 하이브리드 전기차
- 대체 청정 연료로 구동되는 차량
환수 규정 및 고려사항
감가상각 대상 자산의 매각 대금이 세법상 감가상각 잔존가액을 초과하는 경우 감가상각 공제액은 환수(정산 과세) 대상이 됩니다. 처분 연도에는 일반적으로 자산의 원래 취득 원가를 한도로 하여 매각 대금이 과세 대상 이익에 포함됩니다. 이 환수 규정은 이전에 전액 상각 처리된 환경 보호 기계 및 설비에도 적용됩니다.
친환경 기술 IP를 위한 특허박스 제도
특허박스 세제 혜택 개요
2024년 세입(개정)(지식재산 소득에 대한 세제 혜택) 조례[Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Intellectual Property Income) Ordinance 2024]가 2024년 7월 5일에 제정되어 적격 IP 소득에 5%의 우대 세율을 적용하는 특허박스(Patent Box) 제도가 도입되었습니다. 이는 친환경 기술 특허를 개발하는 기업에 상당한 이점을 제공합니다.
| 구분 | 세부 내용 |
|---|---|
| 세율 | 5% 특혜세율(표준 법인세율 16.5% 대비) |
| 시행일 | 2023/24 과세연도(2023년 4월 1일 이후 시작하는 과세표준 기간에 대해 소급 적용) |
| 적격 IP | 특허, 저작권 보호 소프트웨어, 식물신품종 보호권(특허 및 품종보호 출원 포함) |
| 개발 요건 | 납세자가 자체 개발한 IP여야 함(자체 개발 또는 위탁 R&D) |
| 넥서스 접근법(Nexus Approach) | 적격 소득 비율 = 적격 R&D 지출액 ÷ 총 개발 지출액(BEPS Action 5 기준과 일치) |
| 경과 기간 | 2023/24 ~ 2025/26 과세연도(R&D 지출을 추적하기 위한 기록이 불충분한 경우) |
출처: IRD 지식재산 소득에 대한 세제 혜택 - 특허박스 제도; 2024년 세입(개정)(지식재산 소득에 대한 세제 혜택) 조례
친환경 기술 특허 적용
특허박스 제도는 다음 분야를 개발하는 기업에 특히 유리합니다:
- 재생에너지 발전 기술(태양광 패널, 풍력 터빈, 에너지 저장 장치)
- 탄소 포집 및 감축 기술
- 에너지 효율 및 스마트 빌딩 시스템
- 지속 가능한 제조 공정
- 환경 모니터링 및 분석 소프트웨어
넥서스 비율(Nexus Ratio) 계산 예시
넥서스 접근법(Nexus approach)은 적격 R&D 지출을 통해 개발된 지식재산(IP)만이 우대 세율 혜택을 받을 수 있도록 보장합니다.
공식: 적격 이익 비율 = (적격 R&D 지출액) ÷ (총 개발 지출액)
예시: 한 기업이 800만 홍콩 달러의 적격 R&D 지출과 1,000만 홍콩 달러의 총 개발 비용을 들여 친환경 기술 특허를 개발했습니다. 이 경우 넥서스 비율은 80%이며, 이는 해당 IP 소득의 80%에 대해 5% 우대 세율이 적용됨을 의미합니다.
BEPS 필라 2(Pillar 2) 고려사항
연결 매출액이 7억 5,000만 유로를 초과하는 다국적 기업의 경우, BEPS 필라 2 제도(2025년 1월 1일 발효)로 인해 R&D 세제 혜택 및 특허박스(Patent Box) 제도를 온전히 활용하는 데 영향을 받을 수 있습니다. 기업은 이러한 제도 간의 상호작용을 면밀히 검토해야 합니다.
2024-25 및 2025-26 예산안 ESG 조치
주요 ESG 관련 세제 및 자금 지원 발표 사항
| 조치 항목 | 설명 | 시행일 |
|---|---|---|
| 녹색금융 보조금 제도 연장 | 2027년까지 연장, 전환 채권 및 대출까지 지원 대상 확대 | 2024년 5월 10일 |
| 디지털 채권 보조금 제도 | 분산원장기술(DLT)을 활용한 적격 디지털 채권 발행 건당 최대 250만 홍콩 달러 지원 | 2024년 11월 28일 |
| 전기차 세제 감면 | 최초등록세(FRT) 감면 혜택 2년 연장, 감면 상한선 40% 축소 | 2024년 4월 1일 - 2026년 3월 31일 |
| 그린테크 펀드(Green Tech Fund) | 탈탄소화 R&D 프로젝트를 지원하는 4억 홍콩 달러 규모의 펀드, 2024년 12월 기준 33개 프로젝트 승인 및 1억 4,700만 홍콩 달러 지원 완료 | 진행 중 (2020년 출범) |
| 우대 세제 체계 내 탄소 배출권 | 펀드 및 패밀리 오피스의 허용 자산에 배출권 파생상품/배출권 및 탄소 배출권을 포함하도록 하는 제안 | 2025-26년 제안됨(제정 예정) |
| 정부 녹색채권 프로그램 확대 | 현재까지 2,200억~2,400억 홍콩 달러 규모의 녹색채권 발행, 2030년까지 연간 1,500억~1,950억 홍콩 달러 발행 목표 | 진행 중 |
출처: 2024-25 예산안 연설, 2025-26 예산안(2025년 2월 26일), 홍콩금융관리국(HKMA) 발표 자료, 그린 테크 펀드(Green Tech Fund)
전기차 세제 혜택
전기차 최초 등록세(FRT) 감면 혜택이 조정된 상한선과 함께 2년 연장되었습니다(2024년 4월 1일 ~ 2026년 3월 31일):
- 일반 개인용 전기차: 최초 등록세 감면 한도가 97,500홍콩 달러에서 58,500홍콩 달러로 축소(40% 축소, 500,000홍콩 달러 이하 전기차에만 적용)
- 1대1 교체 제도(One-for-One Replacement Scheme): 기존 내연기관 차량을 전기차로 교체하는 적격 개인 차량 소유자에 대한 최초 등록세 감면 한도가 287,500홍콩 달러에서 172,500홍콩 달러로 축소(500,000홍콩 달러 이하 전기차에만 적용)
- 상용 전기차: 전기 상용차(화물차, 버스, 소형 버스, 택시, 특수 목적 차량), 전기 오토바이 및 전기 삼륜차에 대한 최초 등록세 전액 면제
1대1 교체 자격 요건: 해당 개인 차량은 홍콩에 6년 이상 등록되어 있어야 하며, 18개월 이상 연속 소유하고, 등록 취소 직전 12개월 중 최소 304일 동안 유효한 차량 라이선스를 유지했어야 합니다.
그린 테크 펀드
2020년 총 4억 홍콩 달러의 자금으로 조성된 그린 테크 펀드(GTF)는 탈탄소화 및 환경 보호에 기여하는 R&D 프로젝트를 지원합니다:
- 프로젝트당 지원금: 250만 홍콩 달러 ~ 3,000만 홍콩 달러
- 승인된 프로젝트: 2024년 12월 기준 33개 프로젝트 승인, 총 보조금 지원 규모 약 1억 4,700만 홍콩 달러
- 중점 지원 분야: 넷제로 발전, 에너지 절약 및 친환경 건축, 친환경 교통, 폐기물 감축
기후 공시 및 ESG 보고 요건
HKEX 기후 공시 의무화(2025년 1월 1일 발효)
2024년 4월 19일, HKEX(홍콩거래소)는 국제지속가능성기준위원회(ISSB)의 IFRS S2 기준에 부합하는 포괄적인 기후 관련 공시 요건을 도입하는 자문 결과 보고서를 발표했으며, 이는 아시아에서 가장 선진적인 ESG 보고 프레임워크 중 하나로 꼽힙니다.
| 시행일 | 적용 대상 발행사 | 의무 공시 요건 | 원칙 준수·예외 설명(Comply-or-Explain) 요건 |
|---|---|---|---|
| 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 | 모든 메인보드(Main Board) 및 GEM 상장 발행사 | • 스코프 1(Scope 1) 온실가스 배출량 • 스코프 2(Scope 2) 온실가스 배출량 |
해당 없음(모든 발행사는 스코프 1 및 2를 공시해야 함) |
| 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 | 메인보드 발행사(대형주 제외) | • 스코프 1 및 2 온실가스 배출량 | • 거버넌스 • 전략 • 리스크 관리 • 지표 및 목표 |
| 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 | 대형주 발행사(항셍 종합 대형주 지수 편입 종목) | • 스코프 1 및 2 온실가스 배출량 | • 기타 모든 기후 공시(거버넌스, 전략, 리스크 관리, 지표/목표) • 스코프 3(Scope 3) 온실가스 배출량 |
| 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 | 대형주 발행사 | • 모든 기후 공시 • 스코프 1, 2 및 3 배출량 |
해당 없음 |
출처: HKEX ESG 보고 규정 Part D; HKEX 자문 결과 보고서(2024년 4월 19일)
기후 공시의 4대 핵심 축
기후 공시 프레임워크는 다음 4대 핵심 축에 대한 보고를 요구합니다.
- 지배구조: 기후 관련 위험 및 기회를 모니터링하고 관리하는 이사회의 감독 및 경영진의 역할
- 전략: 비즈니스 모델, 전략 및 재무 계획에 영향을 미치는 기후 관련 위험 및 기회
- 위험 관리: 기후 관련 위험을 식별, 평가 및 관리하기 위한 프로세스
- 지표 및 목표: 온실가스(GHG) 배출량(Scope 1, 2, 3)을 포함하여 기후 관련 위험 및 기회를 평가하는 데 사용되는 지표
온실가스(GHG) 배출 범위 정의
- Scope 1: 상장 회사가 소유하거나 통제하는 배출원에서 발생하는 직접 배출
- Scope 2: 상장 회사 내에서 소비하기 위해 구매하거나 획득한 전기, 열, 냉방 및 증기의 생산으로 인해 발생하는 배출
- Scope 3: 상장 회사의 활동에 따른 결과로 발생하지만 상장 회사가 소유하거나 통제하지 않는 배출원에서 배출되는 기타 모든 유형의 간접 배출(가치 사슬 배출)
이행 완화 조치
HKEX는 원활한 전환을 지원하기 위해 두 가지 완화 메커니즘을 제공합니다:
- 합리적 정보 완화: 발행인이 과도한 비용이나 노력 없이 보고일 현재 이용 가능한 합리적이고 뒷받침할 수 있는 정보를 바탕으로 공시할 수 있도록 허용(ESG 평가 등급과 같은 외부 데이터 및 위험 평가와 같은 내부 데이터 포함)
- 역량 완화: 발행인이 기후 관련 시나리오 분석 및 예상 재무적 영향에 대한 공시를 준비할 때 가용한 기술, 역량 및 자원을 기반으로 한 접근 방식을 사용할 수 있도록 허용
탄소 배출권 및 배출권 거래: 세무상 영향
홍콩의 탄소세 현황
홍콩은 현재 다음 사항을 부과하지 않습니다:
- 의무 탄소세
- 의무 배출권 거래제(ETS)
- 탄소국경조정제도(CBAM)
대신 홍콩은 자발적 탄소 거래 및 시장 기반 메커니즘에 집중하고 있습니다.
2025-26년 예산안: 세제 혜택 제도 내 탄소 배출권
재무장관은 2025-26년 예산안(2025년 2월 26일)을 통해 다음 대상에 대한 우대 세제 제도를 강화하는 제안을 발표했습니다:
- 사모펀드
확대 제안: 허용 자산의 범위가 다음과 같이 확대될 예정입니다:
- 배출권 파생상품 및 배출권 할당량
- 탄소 크레딧
- 홍콩 외 지역에 위치한 부동산
- 보험연계증권(ILS)
- 사모 신용 및 대출
- 가상자산
일정: 법안 제정을 위해 입법회에 법안이 제출될 예정이며, 2025년 4월 1일 또는 2025-26 과세연도부터 효력이 발생할 가능성이 있습니다.
출처: 2025-26 홍콩 예산안 (2025년 2월 26일), EY 홍콩 세무 알림 2025, KPMG 홍콩 예산안 요약 2025-2026
HKEX 코어 클라이밋(Core Climate) 플랫폼
2022년 말에 출범한 HKEX 코어 클라이밋 플랫폼은 다음과 같은 서비스를 제공하는 홍콩의 자발적 탄소 시장입니다:
- 국제 탄소 크레딧 거래에 대해 HKD 및 RMB 결제를 모두 제공하는 아시아 태평양 지역 내 유일한 플랫폼
- 아시아 태평양 전역의 검증된 탄소 상쇄 프로젝트에서 발행된 탄소 크레딧 거래
- 국제 투자자와 중국 탄소 시장을 연결하는 탄소 거래 허브로서의 전략적 입지
현재 과세 처리: 탄소 크레딧 거래 이익에는 표준 이익세(16.5%)가 부과됩니다. 제안된 2025-26 예산안 조치는 적격 펀드 및 패밀리 오피스에 우대 조치를 제공할 예정입니다.
기업을 위한 규제 준수 로드맵
그린본드(녹색채권) 발행기관 및 지속가능금융 참여자 대상
- 발행 전 계획 수립
- 채무 증권이 전액 면세를 위한 QDI(적격 채무증서) 기준을 충족하는지 평가
- 그린본드 검증을 위해 공인된 외부 검토기관 지정 (트랙 II 보조금 지원 대상)
- 국제 그린본드 원칙(ICMA Green Bond Principles)에 부합하는 문서 준비
- 최소 발행 규모가 GSF 보조금 제도 기준(트랙 I의 경우 HK$15억, 트랙 II의 경우 HK$1억)을 충족하는지 확인
- 디지털 채권의 경우, 디지털 채권 보조금 제도(전액 보조금 지원 시 최소 HK$10억) 자격 요건 검토
- 발행 및 상장
- SEHK에 상장하거나 HKMA가 운영하는 CMU에 예탁
- 공인 신용평가기관으로부터 적격 신용등급 획득
- 발행 서류 작성 및 법적 요건 충족 완료
- 10인 이상(QDI 적격 요건) 또는 5인 이상의 비특수관계 투자자(디지털 채권 전액 보조금 요건)에게 발행되도록 보장
- 발행 후 규정 준수 및 보조금 신청
- IRD에 QDI 지위 신청
- 발행 후 3개월 이내에 GSF 보조금 제도 신청
- 발행 후 3개월 이내에 디지털 채권 보조금 제도 신청(해당하는 경우)
- 조달 자금 사용에 대한 연례 보고 유지
- 발행 후 외부 검증 수행(트랙 II 보조금 지원 대상)
녹색기술 분야 R&D 활동을 수행하는 기업의 경우
- 강화된 R&D 공제 요건 충족
- R&D 활동이 과학/기술의 발전 또는 실질적인 개선을 추구하는지 확인(경미하거나 일상적인 개선 제외)
- 강화된 공제 요건을 충족하기 위해 홍콩 내에서 R&D 수행(현지 지출만 해당)
- 모든 유형 A 및 유형 B 지출을 구분하여 기록
- 해외 R&D의 경우: 100% 공제를 받기 위한 20% 상한선 및 최대 HK$2,000,000 한도 준수 확인
- 과학적/기술적 진보를 입증하는 포괄적인 기록 유지
- 연례 이익세 신고서와 함께 보충 양식 S3 작성
- 특허박스 혜택 극대화
- R&D 활동을 통해 개발된 특허 등록(홍콩 또는 해외)
- 지식재산권(IP)이 자체 개발되었는지 확인(사내 또는 위탁 R&D)
- 넥서스 비율 계산: 적격 R&D 지출 ÷ 총 개발 지출
- 5% 우대세율 적용을 위한 IP 수익 흐름 분리
- 그룹 내 IP 거래에 대한 적절한 이전가격 문서화 확보
- 2023/24부터 2025/26 과세연도: R&D 지출 기록이 불충분한 경우 경과 조치 활용
- R&D 및 특허박스 혜택 연계
- 개발 단계에서 강화된 R&D 공제(300%/200%) 신청
- IP 수익 창출 단계에서 특허박스(Patent Box) 제도(5% 세율) 적용
- 두 제도 전반에 걸쳐 일관된 연계(nexus) 계산 유지
홍콩증권거래소(HKEX) 상장 기업용 (기후 공시 준수)
- 2025년 준수를 위한 즉각적인 조치
- 스코프 1 및 2 온실가스 배출량 데이터 수집 시스템 구축(2025년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 모든 발행인에게 의무화)
- 기후 거버넌스 구조 구축(이사회 감독, 경영진 역할)
- 메인보드(Main Board) 발행인: 거버넌스, 전략, 리스크 관리 및 지표/목표에 대한 '준수 또는 설명(comply-or-explain)' 공시 준비
- 대형주(LargeCap) 발행인: 스코프 3 배출량에 대한 '준수 또는 설명' 공시 준비
- 필요한 경우 외부 컨설턴트 또는 인증 기관 활용
- 대형주 발행인을 위한 준비 (2026년 이후)
- 밸류체인 전반의 스코프 3 배출량 측정 역량 개발(2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 의무화)
- 모든 기후 공시를 '준수 또는 설명'에서 의무 준수로 전환
- ISSB IFRS S2 요구사항에 맞추어 공시 일치
- 기후 공시에 대한 외부 인증 취득 검토
- 전략 기획에 기후 시나리오 분석 통합
- 장기적인 전략적 정합성 확보
- 전반적인 사업 전략 및 자본 배분에 지속가능성 고려사항 통합
- 홍콩의 2050 탄소 중립 목표에 부합하는 신뢰할 수 있는 전환 계획 수립
- 공시된 기후 목표 달성을 위해 이용 가능한 세제 혜택(R&D 공제, 환경 보호 자산 감가상각 공제, 녹색채권 파이낸싱) 활용
환경 보호 자산에 투자하는 기업용
- 100% 자본공제(Capital Allowances) 신청
- 적격 환경 보호 기계 및 설비 식별
- 자산이 환경 보호 목적(대기/수질 오염 방지, 폐기물 관리, 배출량 감축)으로 사용되는지 확인
- 취득 연도에 전액 공제 신청(설비는 2018/19년도부터, 친환경 차량은 2010/11년도부터, 환경 보호 기계는 2008/09년도부터 적용)
- 자산의 목적 및 환경적 이점에 관한 적절한 증빙 문서 보관
- 잠재적 세액 환입(Recapture)에 대한 계획 수립
- 매각 수익금은 원래 취득 원가 한도 내에서 정산 과세(balancing charge) 대상이 됨을 인지
- 환입을 방지하기 위해 환경 자산의 유지 또는 지속적인 사용 고려
- 100% 자본 공제를 적용받은 자산을 처분하기 전에 세무 전문가와 상담
최근 세무국(IRD) 지침 및 부서 해석 지침(DIPN)
ESG 세금 공제 관련 주요 DIPN
| DIPN 번호 | 제목 | ESG 관련성 |
|---|---|---|
| DIPN 5 | 감가상각 공제(Depreciation Allowances) | 환경 보호 기계, 설비 및 친환경 차량에 대한 100% 자본 공제 명확화 |
| DIPN 55 | 연구개발(R&D) 비용에 대한 공제 (2019년 4월) | 친환경 기술 개발을 포함한 적격 R&D에 대한 확대 공제(300%/200%) 설명, 실질적 개선 요건 및 해외 R&D 처리 기준 명확화 |
출처: 세무국 부서 해석 및 실무 지침(IRD Departmental Interpretation and Practice Notes)
ESG 비용에 대한 일반 공제 원칙
세무국(IRD)은 모든 사업 비용에 대해 다음과 같은 기본 원칙을 적용합니다. 비용은 아래 조건에 해당하는 경우에만 공제받을 수 있습니다.
- 과세 대상 이익을 창출하기 위해 전적으로 전액 발생한 비용(Wholly and exclusively incurred)일 것
- 자본적 지출 성격이 아닐 것(자본 공제 조항에 구체적으로 명시된 경우는 제외)
- 세무조례(Inland Revenue Ordinance)에 따라 특별히 금지되지 않은 항목일 것
일반 원칙에 따라 공제 대상이 될 수 있는 ESG 관련 비용은 다음과 같습니다.
- 환경 규정 준수 및 모니터링을 위한 운영 비용
- 지속가능성 및 ESG 실무에 관한 직원 교육 비용 (비즈니스 운영과 관련된 경우)
- ESG 보고 및 규정 준수를 위한 컨설팅 수수료 (의무 사항이거나 비즈니스와 직접 관련된 경우)
- 업계 지속가능성 협회 회원비 (전적으로 비즈니스만을 위한 목적인 경우)
중요 참고 사항: ESG 이니셔티브에 대한 자본 지출은 특정 자본공제 범주(환경 보호 자산, R&D 등)에 해당하지 않는 한 일반적으로 즉시 공제 대상이 되지 않습니다.
ESG 이니셔티브를 위한 전략적 세무 계획
다양한 제도에 걸친 세제 혜택 최적화
정교한 세무 계획을 통해 여러 인센티브를 결합하여 혜택을 극대화할 수 있습니다:
| ESG 이니셔티브 | 활용 가능한 세제 혜택 | 잠재적 세금 절감 효과 |
|---|---|---|
| 친환경 기술 특허 개발 | • R&D 추가 공제 (300%/200%) • 특허박스(Patent Box) 제도 (IP 소득에 대해 5%) |
개발 비용에 대한 추가 공제 + IP 소득에 대한 11.5% 세율 인하 (16.5%에서 5%로) |
| 재생 에너지 프로젝트를 위한 녹색채권 발행 | • QDI 전액 면세 • GSF 보조금 제도 (최대 HK$2.5M + HK$0.8M) • 디지털 채권 보조금 제도 (DLT 사용 시 최대 HK$2.5M) |
이자 소득/매매 차익에 대한 100% 면세 + 총 최대 HK$5.8M의 직접 보조금 지원 |
| 환경 보호 장비 설치 | • 100% 자본공제 • R&D 추가 공제 (신기술 개발/테스트 시) |
즉시 전액 공제 + 잠재적인 R&D 추가 공제 |
| 전기차량 플릿 구매 | • 100% 자본공제 (친환경 차량) • 취득 시 최초등록세(FRT) 감면 |
전액 세금 공제 + 초기 등록세 절감 (일반 전기차 대당 HK$58,500 또는 1대 1 교체 시 HK$172,500) |
의무적 기후 공시와의 연계
HKEX 기후 공시 요건의 적용을 받는 기업은 세무 계획을 ESG 보고와 연계해야 합니다:
- 환경 보호 공제(environmental protection allowances) 혜택을 받을 수 있는 배출 감축 이니셔티브 문서화
- 추가 세제 공제와 기후 전략 공시 모두를 위해 기후 솔루션 관련 R&D 지출 추적
- 공시된 기후 목표 및 지표를 지원하기 위해 녹색채권 조달 활용
- 세제 혜택을 받는 ESG 투자와 대외적으로 공표한 기후 공약 간의 일관성 입증
- 세금 감면 청구와 HKEX 기후 공시 요건을 모두 뒷받침하는 포괄적인 기록 유지
역내 ESG 세제 환경에서 홍콩의 입지
비교 우위
- 탄소세 부재: 일부 관할 구역과 달리 홍콩은 의무적 탄소세를 부과하지 않아 컴플라이언스 비용 절감
- 녹색채권 전액 비과세: 부분 면제만 제공하는 역내 다수의 경쟁국보다 유리한 혜택(2018년 4월 1일 이후 발행된 QDI의 경우 만기에 관계없이 전액 면제)
- R&D 공제 한도 없음: 추가 R&D 공제에 한도가 없음(한도가 있는 일부 관할 구역과 다름)
- 경쟁력 있는 특허박스(Patent Box) 제도: 일부 관할 구역보다 경쟁력 있는 5% 세율, 신청/사전 승인 요건 없음, 일몰 조항 없음
- ISSB 조기 도입: 아시아 최초로 ISSB 기준을 도입한 지역 중 하나로 국제 자본 접근성 용이
- 웨강아오 대만구(Greater Bay Area) 및 중국의 관문: 세계 최대 탄소 시장(중국 ETS)을 지원하는 녹색 금융의 전략적 거점
- 디지털 채권 혁신: 디지털 녹색채권 분야에서 정부 주도(2025년 11월 100억 홍콩 달러 규모의 세계 최대 디지털 채권 발행)
정부 녹색채권 프로그램
홍콩특별행정구 정부는 자체적인 지속가능채권 발행을 통해 모범을 보이고 있습니다:
- 총 발행액: 2025년 4월 기준 2,200억 홍콩 달러 상당 이상의 녹색채권 발행, 2025년 말 기준 총 약 2,400억 홍콩 달러
- 다양한 통화: HKD, RMB, USD 및 EUR 표시 발행
- 디지털 혁신: 2025년 11월 3차 디지털 녹색채권 발행(약 100억 홍콩 달러)으로 세계 최대 규모의 디지털 채권 발행 기록
출처: HKMA 정부 지속가능채권 프로그램, 2024-25년 예산안, HKMA 보도자료(2025년 11월 11일)
주요 시사점
- 포괄적인 세제 체계: 홍콩은 녹색채권 면세(100%), R&D 추가 공제(300%/200%), 환경 자산 공제(100%), 특허박스 제도(5% 세율)를 포함하여 ESG 이니셔티브에 대한 다양한 세제 혜택을 제공합니다.
- 녹색채권에 대한 높은 인센티브: 2018년 4월 1일 이후 발행된 적격 채무증권에 대한 완전한 이익세 면제(만기 무관), 발행당 최대 HK$3.3 million의 보조금(GSF 보조금 제도) 및 디지털 채권에 대한 최대 HK$2.5 million의 보조금(디지털 채권 보조금 제도)이 결합되어 홍콩은 녹색금융 분야에서 탁월한 경쟁력을 확보하고 있습니다.
- R&D 추가 공제: 녹색 기술을 개발하는 기업은 적격 R&D 지출 중 최초 HK$2 million에 대해 300%, HK$2 million 초과 금액에 대해 200%의 공제를 한도 없이 청구할 수 있으며, 이는 재생에너지, 탄소 포집, 에너지 효율 및 기타 환경 혁신 분야에 적용됩니다.
- 환경 자산 공제: 환경 보호 기계(2008/09년 이후), 시설물(2018/19년 이후) 및 친환경 차량(2010/11년 이후)에 대해 지출 연도에 100% 자본적 지출 공제를 제공하여 녹색 투자에 대한 즉각적인 세제 감면 혜택을 부여합니다.
- 녹색 IP를 위한 특허박스: 녹색 기술 특허는 2023/24 과세연도부터 5%의 우대 세율(표준 세율 16.5% 대비)이 적용되어 지속 가능한 혁신에 강력한 인센티브를 제공하며, 별도의 신청 요건이나 일몰 조항이 없습니다.
- 기후 공시 의무화(2025년): 모든 HKEX 상장 기업은 2025년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 Scope 1 및 Scope 2 온실가스 배출량을 의무적으로 공시해야 하므로, 데이터 수집 시스템 및 거버넌스 체계의 즉각적인 구축이 요구됩니다.
- 대형주 의무 공시 준수(2026년): 항셍 종합 대형주 지수(Hang Seng Composite LargeCap Index) 편입 기업은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 스코프 3(Scope 3) 배출량을 포함한 완전한 의무적 기후 공시를 제공해야 합니다.
- 보조금 제도 2027년까지 연장: 녹색 및 지속가능 금융 보조금 제도(Green and Sustainable Finance Grant Scheme)가 2027년까지 연장되었으며, 2024년 5월 10일 전환 채권 및 대출까지 포함하도록 확대되어 발행 비용 및 외부 검토에 대한 보조금을 통해 산업계의 탈탄소화 여정을 지원합니다.
- 디지털 채권 혁신: 새로운 디지털 채권 보조금 제도(Digital Bond Grant Scheme, 2024년 11월 28일 출시)는 분산원장기술을 활용한 디지털 채권 발행 건당 최대 250만 홍콩 달러를 지원하여 홍콩을 토큰화 금융의 선도국으로 자리매김하게 합니다.
- 현재 탄소세 미도입: 홍콩은 의무적 탄소세나 배출권 거래제(ETS)를 시행하지 않고 있으며, 대신 HKEX Core Climate 플랫폼을 통한 자발적 탄소 거래에 집중하고 있습니다. 2025-26년도 예산안에서는 펀드 및 패밀리 오피스 대상 우대 세제 혜택에 탄소 배출권을 포함하는 방안을 제안하고 있습니다.
- ISSB 기준과의 부합: 홍콩은 전 세계에서 선도적으로 기후 공시를 ISSB IFRS S2에 부합하도록 일치시켜, 기업들이 글로벌 ESG 자본에 원활히 접근할 수 있도록 지원하고 있습니다.
- 전략적 세무 계획 기회: 기업은 종합적인 ESG 세무 최적화를 위해 다양한 인센티브(예: 개발 단계에서의 R&D 추가 공제 + IP 소득에 대한 특허박스 제도 + 녹색채권 금융 지원 + 환경 자산 감가상각 공제 + 디지털 채권 보조금)를 결합하여 활용할 수 있습니다.
- 문서화의 중요성: 모든 ESG 세제 혜택에는 적절한 문서화가 필수적입니다. 세액 공제 청구를 입증하고 보고 요건을 준수하기 위해 R&D 지출 내역(유형 A/B 분류 포함), 환경 자산의 목적, 특허박스 넥서스 비율(nexus ratio), 기후 공시 데이터에 대한 포괄적인 기록을 유지해야 합니다.
- 경과 조치 활용 가능: 특허박스(Patent Box) 제도는 R&D 지출을 추적할 증빙 기록이 충분하지 않은 경우 2023/24부터 2025/26 과세연도까지 경과 조치(relief)를 제공하며, HKEX는 기후 공시와 관련하여 합리적 정보 구제 및 역량 구제 조치를 제공합니다.
- 전문가 자문 권장: 세제 혜택, 보조금 및 의무 공시 전반에 걸쳐 IRD, HKMA, HKEX 및 SFC 요건을 조율해야 하는 복잡성을 고려할 때, 최적의 규정 준수와 혜택 극대화를 위해 자격을 갖춘 세무 자문사 및 ESG 컨설턴트를 활용하는 것이 권장됩니다.
홍콩 기업을 위한 실무적 실행 조치
즉각적인 조치 사항 (2025년 4분기 - 2026년 1분기)
- HKEX 상장 기업: 2025년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도에 대해 Scope 1 및 Scope 2 온실가스(GHG) 배출량 데이터 수집 시스템 구축
- 녹색 채권 발행기관: 발행 후 3개월 이내에 GSF 보조금 제도를 신청하고 IRD에 QDI 자격을 신청; DLT 기반 발행의 경우 디지털 채권 보조금 제도 검토
- R&D 기업: 강화된 R&D 공제를 청구하기 위해 2024/25 과세연도용 부속 서식 S3 작성 완료
- 특허권 보유자: R&D 활동으로 개발된 특허에 대한 특허박스제도(Patent Box) 적용 적격성 평가; 넥서스 비율 산출; 2023/24~2025/26 평가연도에 적용 가능한 경우 경과 조치 활용
중기 계획 (2026년-2027년)
- 대형주(LargeCap) 발행사: 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용되는 의무적 Scope 3 배출량 보고 및 완전한 기후 공시 준수 대비
- 계획된 자본 지출에 대한 환경 보호 자산 감가상각 공제(allowances) 적격성 평가
- 세금 면제 및 보조금 지원(GSF 및 디지털 채권 보조금 제도)을 활용하기 위한 녹색 채권 발행 기회 평가
- R&D 공제, 특허박스 및 환경 관련 공제를 통합한 종합적인 ESG 세무 전략 수립
- 펀드 및 패밀리 오피스를 위한 우대 세제 혜택 체계 내 탄소 배출권 도입 모니터링 (2025-26년 예상)
장기 전략적 고려사항 (2027년-2030년)
- 홍콩 내 탄소세 도입 또는 의무적 배출권거래제(ETS) 도입 가능성 모니터링
- 홍콩의 2050 탄소 중립 목표에 부합하도록 비즈니스 전략 조정
- HKEX Core Climate 플랫폼을 통한 자발적 탄소 시장 참여 검토
- 2025-26 예산안 제안에 따른 탄소 배출권 과세 처리에 관한 입법 동향 추적
면책조항: 본 문서는 2025년 12월 기준 홍콩의 ESG 관련 세액 공제 및 인센티브에 대한 일반적인 정보를 제공합니다. 세법 및 규정은 변경될 수 있습니다. 본문에 제시된 정보는 홍콩 세무국(Inland Revenue Department), 홍콩 금융관리국(Hong Kong Monetary Authority), 증권선물위원회(Securities and Futures Commission), 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing Limited) 및 홍콩 특별행정구 정부 예산안 발표를 포함한 공식 출처를 기반으로 합니다. 기업은 개별 상황에 맞는 구체적인 조언을 얻기 위해 자격을 갖춘 세무 전문가 및 법률 고문과 상담해야 합니다. 본 문서는 세무, 법률 또는 금융 자문을 구성하지 않습니다.
출처: 홍콩 세무국(Inland Revenue Department) (Brief Guide to Taxes 2024-2025, DIPN 5, DIPN 55, List of Qualifying Debt Instruments, FAQ on Qualifying Debt Instruments, Tax Concessions for Intellectual Property Income); 홍콩 금융관리국(Hong Kong Monetary Authority) (Tax Concessions and Incentive Schemes, Green and Sustainable Finance Grant Scheme Guidelines, Digital Bond Grant Scheme Guideline, Government Sustainable Bond Programme); 재무제경국(Financial Services and the Treasury Bureau) (Green and Sustainable Finance); 2024-25년도 예산안 연설; 2025-26년도 예산안(2025년 2월 26일); HKEX ESG 보고 코드 파트 D 및 협의 결론(2024년 4월 19일); 운수서(Transport Department) (전기차 최초 등록세 감면); 녹색기술기금(Green Tech Fund); PwC 홍콩 세무 팩트 및 수치 2024/25 및 2025/26; EY 홍콩 세무 알림; KPMG 홍콩 예산안 요약; 2024년 세무(개정)(지식재산 소득에 대한 세제 혜택) 조례.
최종 업데이트: 2025년 12월
문서 ID: 19107