個人稅務指南
如何建構香港之間的跨境退休計劃
Dr. Emily Chan
TAX.hk 編輯團隊
2025年12月29日
2026年4月11日
本文僅提供香港稅務的一般資訊，並不構成稅務建議。稅務規則會有變動，個別情況亦各有不同 — 在依據本文任何內容行事前，請諮詢合資格的香港稅務專業人士。
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本頁內容
📋 重點一覽
深入了解兩地退休金制度：強積金（MPF）vs 中國內地養老保險
香港強積金制度
中國內地養老保險制度
跨境退休的策略性稅務規劃
善用雙重課稅安排（DTA）
香港退休儲蓄的稅務優惠
管理跨境退休的貨幣風險
貨幣管理策略
構建多元化的跨境投資組合
跨境投資工具
遺產規劃注意事項
關鍵遺產規劃策略
跨境退休規劃的實用步驟
✅ 重點摘要
📚 來源及參考資料
📋 重點一覽
強積金稅務優惠： 香港強積金供款每年最高可享 HK$18,000 稅務扣除（2024-25年度），而在退休時提取款項一般毋須繳稅跨境稅務： 《內地和香港特別行政區關於對所得避免雙重徵稅和防止偷漏稅的安排》有助防止跨境工作者的退休收入被雙重徵稅貨幣風險： 跨境退休規劃必須妥善應對港元與人民幣之間的匯率波動，以免購買力受損制度差異： 香港的強積金屬於定額供款制度，而中國內地則採用多層次的國家基本養老保險加補充養老計劃
你是否也是穿梭於香港與中國內地發展事業的眾多專業人士之一？隨著大灣區經濟進一步融合，越來越多人面臨在兩個不同司法管轄區構建退休保障的複雜挑戰。面對不同的退休金制度、稅制及貨幣考量，制定一個周全的退休計劃需要策略性思維與審慎規劃。本指南為你提供重要分析，助你構建在香港與中國內地均能有效運作的跨境退休計劃。
深入了解兩地退休金制度：強積金（MPF）vs 中國內地養老保險
進行跨境退休規劃的基本起步點，在於釐清香港的強制性公積金（強積金，MPF）與中國內地養老保險制度的分別。這兩個制度在截然不同的框架下運作，由供款、提取以至稅務處理各方面均有所不同。
香港強積金制度
香港實行界定供款制度，僱主及僱員各須按僱員的有關入息供款5%，並設有最低及最高入息水平。主要稅務優惠包括：
供款可享稅務扣除： 強積金供款每年扣稅額上限為港幣18,000元（2024-25課稅年度）投資增長免稅： 強積金計劃內的投資回報一般獲豁免徵稅提取款項免稅： 達到退休年齡（65歲）或在特定情況下提取權益通常毋須繳稅轉移靈活性有限： 累算權益須保留至退休年齡，且跨境轉移機制較為複雜
中國內地養老保險制度
中國內地採用多層次養老保險體系，包括：
基本養老保險： 由僱主及僱員共同供款的強制性社會保險計劃企業年金： 由僱主提供的自願性補充養老保險計劃個人商業養老保險： 個人商業性退休儲蓄產品
特點
香港強積金（MPF）
中國內地養老保險制度
架構 界定供款制
多層次（基本養老保險 + 補充養老保險）
供款率 僱員 5% + 僱主 5%（設有上限）
因地區／計劃而異；基本比率通常較高
可攜性 有限；保留至 65 歲；跨境轉移程序繁複
跨省轉移程序繁複；跨境整合具挑戰性
供款稅務 可扣稅（每年最高 HK$18,000）
因計劃而異；部分在內地稅務規則下可扣稅
投資增長稅務 計劃內免稅
因計劃而異；可能須繳稅
提取款項稅務 退休時提取一般免稅
因計劃／規則而異；可能須繳納所得稅
⚠️ 重要提示： 目前香港的強積金（MPF）制度與中國內地的養老保險制度之間並無無縫轉移養老金權益或供款的機制。這種分散體系意味著您的退休儲蓄可能分佈在多個地方，難以整合。
跨境退休的策略性稅務規劃
有效的稅務規劃對於最大化您的跨境退休儲蓄至關重要。香港與中國內地稅制之間的相互影響，需要審慎考量多個關鍵因素。
善用雙重課稅安排（DTA）
香港與中國內地已簽署全面性避免雙重課稅安排，有助防止個人就同一筆收入被雙重徵稅。在退休規劃方面，這對以下各項尤為重要：
退休金領取： 了解哪個司法管轄區擁有主要徵稅權投資收益： 就於一個司法管轄區賺取但在另一管轄區收取的收入，申請適用的稅收抵免居留身分考量： 確定稅務居民身分及其對退休收入徵稅的影響
💡 專業建議： 妥善保存向香港強積金及內地養老保險計劃供款的詳細記錄。這些證明文件對於根據雙重課稅安排申請相應的稅務寬免，以及證明符合兩地司法管轄區的法規要求至關重要。
香港退休儲蓄的稅務優惠
香港為退休儲蓄提供多項稅務優惠，跨境工作人士應盡量善用：
強積金扣稅： 強制性供款每年扣稅上限高達 HK$18,000自願性強積金／年金： 合資格年金保費及強積金可扣稅自願性供款可享額外 HK$60,000 扣稅額無資本增值稅： 退休帳戶內的投資增長毋須繳納香港資本增值稅無遺產稅： 香港不對退休帳戶結餘徵收遺產稅或繼承稅
⚠️ 重要提示： 若您被視為中國內地稅務居民，您可能需要就境外金融賬戶（包括香港退休儲蓄）履行申報責任。中國內地稅務機關要求稅務居民申報其全球收入及資產，如不遵守相關規定，可能面臨處罰。
管理跨境退休的貨幣風險
在跨境退休規劃中，最關鍵的挑戰之一是管理港元（HKD）與人民幣（RMB）之間的貨幣風險敞口。匯率波動可能會大幅影響您退休儲蓄的購買力。
貨幣管理策略
分散持有不同貨幣： 同時持有港元及人民幣退休資產，根據您計劃使用退休金的地點平衡貨幣風險善用離岸人民幣（CNH）賬戶： 考慮在香港賬戶中持有人民幣，以應對更為穩定的人民幣計價開支實施對沖策略： 運用金融工具對沖不利的貨幣走勢，尤其是在臨近退休階段策略性安排提取時機： 妥善規劃提取時間，以便在不同貨幣轉換時把握有利匯率
構建多元化的跨境投資組合
除了強制性退休金供款之外，構建多元化的投資組合對保障跨境退休生活至關重要。您可以考慮以下途徑：
跨境投資工具
理財通計劃： 善用專為大灣區居民而設的「跨境理財通」等機制，以涉足跨境投資產品QDII／QFII 計劃： 考慮透過合格境內機構投資者（QDII）及合格境外機構投資者（QFII）計劃，以涉足更廣泛的市場跨境保險產品： 探索專為大灣區居民設計、附帶退休福利的保險產品國際證券戶口： 開立並維持可同時交易香港及內地市場的戶口
遺產規劃注意事項
由於兩地法律制度不同，跨境遺產規劃需要格外審慎。香港實行普通法，而中國內地則採用大陸法體系，這可能在繼承事宜上引發潛在衝突。
關鍵遺產規劃策略
分別訂立遺囑： 考慮為各司法管轄區內的資產分別訂立遺囑，並由熟悉當地法律的律師起草信託架構： 利用信託持有跨境資產，以提供更大的掌控度，並有望避免在多個司法管轄區進行遺囑認證程序指定受益人： 確保退休戶口已更新具跨境效力的指定受益人資料文件本地化： 在兩個司法管轄區以雙語妥善保存重要文件（遺囑、信託契約、戶口結單等）
💡 專業提示： 香港不徵收遺產稅，但中國內地可能會視乎資產所在地及受益人關係而涉及相關稅項。尋求熟悉兩地司法管轄區的專業專家意見，對實現兼具稅務效益的遺產規劃至關重要。
跨境退休規劃的實用步驟
進行退休需求分析： 計算你在兩個司法管轄區的退休收入需求，並考慮不同的生活成本情境盤點現有退休資產： 為所有強積金、內地養老金及其他退休賬戶建立全面的資產清單確定稅務居民身分： 了解你的工作模式如何影響你在香港和內地的稅務居民身分善用各項稅務優惠供款： 確保你已在兩個司法管轄區申請所有適用的扣稅額制定貨幣策略： 根據你偏好的退休居住地，妥善規劃並管理港元與人民幣的匯率風險敞口尋求跨境專業支援： 與熟悉兩地法規制度的財務顧問、稅務專家及律師合作定期檢討及更新： 鑑於法規變更及個人情況轉變，跨境退休計劃需要更頻繁地進行審視
✅ 重點摘要
香港強積金（MPF）提供顯著的稅務優惠，每年可享高達 HK$18,000 扣稅額，且提取時一般免稅；相比之下，內地體系較為複雜，稅務處理方式亦各有不同
《內地和香港避免雙重徵稅安排》對防止退休收入被雙重徵稅至關重要，但需要具備適當的文件證明並充分理解相關規定
港元與人民幣之間的貨幣管理是跨境退休規劃的關鍵要素，會對實際購買力產生重大影響
尋求熟悉兩地司法管轄區的專家提供專業建議，對於應對複雜的法律、稅務和監管環境至關重要
鑑於個人情況的變化及法規的不斷演變，定期檢視和調整您的跨境退休計劃實屬必要
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