重點概覽：香港保險與稅務寬減 2024/25
- 合資格延期年金（QDAP）扣稅：每名納稅人每年最高可達 HK$60,000
- 強積金可扣稅自願性供款（MPF TVC）扣稅：每名納稅人每年最高可達 HK$60,000
- 合計最高扣除額：每年 HK$120,000（夫婦分開評稅）
- 自願醫保計劃（VHIS）扣稅：每名受保人最高可達 HK$8,000（受保人人數不設上限）
- 人壽保險賠償：在香港一般毋須繳納入息稅
- 遺產稅：香港自 2006 年 2 月 11 日起已廢除
- 最高節省稅款：透過 QDAP/TVC 每年最高可節省 HK$10,200（按 17% 最高邊際稅率計算）
- 申請截止日期：2025 年 3 月 31 日（適用於 2024/25 課稅年度扣除）
保險產品在香港具稅務效益的財富管理中的角色
香港優惠的稅制一直使其成為財富管理及資產保值的理想司法管轄區。在沒有資本增值稅、遺產稅，且對大多數投資者不徵收股息稅的環境下，香港為財務策劃提供了得天獨厚的條件。在此體系下，保險產品已發展成為強大的理財工具，不僅提供保障和投資機遇，更具備顯著的稅務優勢，能有效提升長期財富累積策略的效益。
隨著香港居民在財務事項上面對日益增加的複雜性——從跨境稅務責任到退休規劃挑戰——保險產品不斷發展以滿足這些需求，同時提供切實的稅務效益。本文探討保險產品在具稅務效益的財富管理中所發揮的關鍵作用，重點關注合資格延期年金保單（QDAP）、可扣稅自願性供款（TVC）、自願醫保計劃（VHIS）產品以及傳統人壽保險在遺產規劃中的實際應用。
香港稅制環境與保險產品
香港實行地域來源徵稅原則，只對源自或產生自香港的收入徵稅。在2024/25課稅年度，本港實施利得稅兩級制，以及介乎2%至17%的薪俸稅累進稅率，在特定情況下亦適用15%及16%的標準稅率。
在此框架下，香港特區政府推出了具針對性的稅務優惠措施，以鼓勵退休儲蓄及醫療健康規劃。這些優惠措施主要圍繞三大類保險及退休產品：
- 合資格延期年金保單（QDAP）
- 強積金可扣稅自願性供款（TVC）
- 自願醫保計劃（VHIS）認可產品
了解這些產品如何協同運作——以及它們與傳統保險產品的相互作用——對於進行全面的財富管理規劃至關重要。
合資格延期年金保單（QDAP）：具延稅效益的退休入息
甚麼產品合資格成為QDAP？
延期年金產品若要根據香港法例享有稅務扣除，必須符合保險業監管局（保監局）發布的指引。主要規定包括：
| 規定 | 具體規格 |
|---|---|
| 最短保費繳付期 | 5年 |
QDAP 扣稅機制
納稅人可以保單持有人身分，就其自身或其配偶（並非分居）所繳付的合資格年金保費申請扣除。每個課稅年度的最高扣除額為 HK$60,000。此扣除適用於薪俸稅及個人入息課稅。
個人與已婚夫婦的權益存在重要分別。只要保單涵蓋夫婦兩人作為聯名年金領取人，或任何一方配偶作為單一年金領取人，已婚夫婦便可在彼此之間靈活分配扣稅額。每名配偶最多可申索 HK$60,000，每戶家庭每年合計最高可享有 HK$120,000 的扣除額。
按香港最高邊際稅率 17% 計算，申索全數 HK$60,000 扣除額的納稅人每年可節省 HK$10,200 稅款。在典型的 20 年累積期內，這代表可節省 HK$204,000 稅款，當中尚未計算金錢的時間價值或保單內的投資增長。
與 TVC 的相互關係：扣除先後次序
當納稅人同時向 QDAP 及 TVC 賬戶供款時，便需要考慮一項關鍵的稅務規劃因素。稅務局已訂明具體的扣除順序：在 2024/25 課稅年度，若供款額超出 60,000 港元的合併扣除上限，將優先扣除 TVC 供款，餘額才會用於扣除 QDAP 保費，並受總上限約束。
這種先後次序需要仔細協調，以達致最大稅務效益。例如，若納稅人向 TVC 供款 40,000 港元，並向 QDAP 供款 35,000 港元，則合計最多只能申報扣除 60,000 港元（40,000 港元 TVC 加 20,000 港元 QDAP），因而未能享有已繳付的 15,000 港元 QDAP 保費的扣稅優惠。
可扣稅自願性供款（TVC）：提升強積金稅務效益
了解 TVC 機制框架
香港的強制性公積金（強積金／MPF）制度規定僱主及僱員須按有關入息作出強制性供款，每月最高有關入息水平為 30,000 港元。僱員強制性供款可享稅務扣除，每個課稅年度上限為 18,000 港元。
可扣稅自願性供款是於 2019 年推出的額外儲蓄工具。與一般自願性供款（不可扣稅）不同，TVC 每年提供高達 60,000 港元的稅務扣除額，此額度獨立於強制性供款的扣稅額。
TVC 資格與靈活性
以下人士合資格開立 TVC 賬戶：
- 強積金計劃中供款賬戶或個人賬戶的持有人
- 獲強積金豁免的職業退休計劃（ORSO 計劃）成員
與強制性供款相比，TVC 具備極大靈活性。計劃成員可以：
- 在不定期限內存入不同金額的供款
- 根據個人狀況增加或減少供款額
- 隨時暫停或恢復供款
- 自由選擇任何提供 TVC 賬戶的強積金計劃，不受僱主所選計劃的限制
這種靈活性使 TVC 對於高收入人士、自僱人士以及收入不穩定但希望在強制性供款之外盡量增加可扣稅退休儲蓄的人士而言，尤其具價值。
TVC 與 QDAP：策略考量
對於追求最大靈活性和自主控制權的納稅人而言，TVC 可能是更理想的選擇。對於重視保證入息現金流，並願意承諾執行結構化儲蓄計劃的人士來說，QDAP 則具有獨特優勢。許多精明的理財規劃者會同時利用這兩種工具，在實現退休入息來源多元化的同時，充分用盡每年合共 HK$60,000 的扣稅額上限。
自願醫保計劃（VHIS）：可扣稅的醫療保障
自願醫保概述及稅務優惠
自願醫保計劃於 2019 年推出，為受監管的標準化醫療保險產品提供了一個框架，並具備稅務扣除優惠。與共用扣稅額上限的 QDAP 和 TVC 不同，自願醫保享有獨立的扣稅額度。
納稅人可就為自己及指定親屬支付的自願醫保保費申請扣稅，指定親屬包括：
- 配偶
- 子女
- 納稅人或其配偶的祖父母、外祖父母、父母及兄弟姊妹
每名受保人的最高每年扣稅額為 HK$8,000，且受保人數不設上限。這種架構為多代同堂的家庭創造了顯著的稅務規劃空間。
自願醫保扣稅範例
假設一名納稅人為以下人士購買了自願醫保保單，並支付相應的年度保費：
- 自己：HK$10,000
- 配偶：HK$6,000
- 子女：HK$2,000
- 母親：HK$15,000
- 父親：HK$15,000
已繳保費總額：HK$48,000。納稅人可申請的扣稅金額如下：
| 受保人 | 已繳保費 | 可扣稅金額 |
|---|---|---|
| 自己 | HK$10,000 | HK$8,000 |
| 配偶 | HK$6,000 | HK$6,000 |
| 子女 | HK$2,000 | HK$2,000 |
| 母親 | HK$15,000 | HK$8,000 |
| 父親 | HK$15,000 | HK$8,000 |
| 合計 | HK$48,000 | HK$32,000 |
按17%的最高邊際稅率計算，該納稅人每年可節省HK$5,440稅款，同時為全家提供全面的醫療保障。
標準計劃 vs. 靈活計劃
自願醫保（VHIS）提供兩類認可計劃：
標準計劃提供符合自願醫保最低要求的基礎保障，包括：
- 保證續保至100歲
- 於指定期限後承保未知的投保前已有病症
- 為訂明診斷成像檢測及癌症治療提供最低保障
- 標準化保單條款以便清晰比較
靈活計劃提供超越標準計劃特點的更佳保障，例如更高的保障限額、更廣泛的醫院保障及額外服務。兩類計劃均享有每名受保人同樣高達 HK$8,000 的稅務扣除，使靈活計劃對尋求全面保障同時兼顧稅務效益的人士尤具吸引力。
香港的人壽保險與遺產規劃
免徵遺產稅：規劃上的優勢
香港已自 2006 年 2 月 11 日起取消遺產稅，適用於在該日或之後去世人士的遺產。這消除了許多其他司法管轄區常見的重大財富傳承成本。然而，免除遺產稅並沒有降低保險產品在遺產規劃中的重要性——只是將焦點轉移至其他考慮因素。
人壽保險作為財富傳承工具
人壽保險在香港的遺產規劃中仍然深具價值，原因如下：
1. 提供流動資金
受保人身故後，許多資產可能缺乏流動性或受限於遺囑認證程序的延誤。人壽保險能為受益人提供即時的流動資金，使他們無需被迫變賣資產，便能應付喪葬開支、償還未清債項、維持業務營運或滿足其他急切的財務需求。
2. 避開遺囑認證程序
直接支付予指定受益人的人壽保險賠償金完全無需經過遺囑認證程序。這有助加快資產分配、降低行政成本，並因遺囑認證記錄會對外公開而提升私隱保障。
3. 跨境稅務規劃
不少香港居民持有外國護照、擁有海外資產，或其受益人居住於設有遺產稅或繼承稅的司法管轄區。部分國家的遺產稅率甚至超過 40-50%。人壽保險可提供流動資金以繳付這些海外稅務責任，而無需受益人變賣所繼承的資產。
4. 企業傳承規劃
家族企業擁有人利用人壽保險為買賣協議提供資金、平衡各家族成員之間的遺產分配，或提供現金以收購未參與營運的家族成員之權益，同時不影響企業的日常運作。
人壽保險賠償金的稅務處理
向受益人支付的人壽保險身故賠償通常毋須繳納香港薪俸稅或利得稅，因為該等款項並不構成受僱或業務活動的收入。這種免稅待遇提升了財富傳承的效益，對大額保單而言尤為顯著。
然而，保單持有人應注意，某些保險產品內部的投資回報可能具有不同的稅務特徵：
- 傳統終身壽險及定期壽險：身故賠償及期滿價值通常毋須課稅
- 投資相連壽險計劃（ILAS）：保單內的投資收益通常以免稅方式累積，但具體情況可能有所不同
- 儲蓄型保單：保單紅利及分紅通常在保單架構內免稅累積
投資相連壽險計劃（ILAS）：監管最新動態
認識 ILAS 產品
投資相連壽險計劃結合了人壽保障與投資選擇，允許保單持有人將保費分配至不同的投資基金中。這些產品因有助財富累積及實現具稅務效益的投資增長而廣受歡迎。
2024 年監管變更
保險業監管局發布了一份自 2024 年 10 月 1 日起生效的《實務指引》，收緊對持牌保險經紀在 ILAS 保單下提供特定服務的監管。主要變更包括：
- 提升勝任能力要求：就 ILAS 保單提供投資諮詢服務或全權委託投資管理的業務代表及負責人員，必須符合全新的勝任能力標準
- 祖父條款（豁免安排）：對於在 2024 年 10 月 1 日之前發出的 ILAS 保單，代表可在 2024 年 8 月至 2027 年 7 月的評估期內，修讀以投資管理及諮詢為重點的額外兩個持續專業培訓（CPD）時數，以繼續提供服務
- 完善產品標準：保監局與證券及期貨事務監察委員會的最新指引為投資相連產品的成本結構、費用及退保費用訂立了規定，使合規產品能夠獲得更快捷的審批
這些監管強化措施旨在保護消費者，同時維持香港作為保險樞紐的吸引力。
ILAS 的稅務考量
雖然 ILAS 產品目前並未提供適用於 QDAP、TVC 或 VHIS 的特定稅務扣除，但它們能透過以下方式實現具稅務效益的財富增值：
- 保單架構內的投資回報享有延稅增長
- 靈活提取累積價值，且稅務影響微乎其微
- 受益人有機會獲得免稅身故賠償
- 與直接持有投資相比，能整合資產並簡化申報程序
風險為本資本制度：2024 年的稅務影響
《保險業條例》的重大修訂已於 2024 年 7 月 1 日生效，為香港獲授權保險公司引入風險為本資本（RBC）制度。此項監管變革帶來了重要的稅務影響：
過渡期稅務寬免
在採用 RBC 制度後，許多保險公司因應特定風險狀況對其負債進行了一次性調整。這些調整（無論是增加還是減少）通常會在過渡年度全額課稅或扣除。考慮到潛在的現金流負擔，《修訂條例草案》允許保險公司選擇將此類一次性調整在五年內平均分攤。
保險業務稅制的變更
非人壽長期保險業務的徵稅基礎已由「公式綜合法」改為「經調整盈餘法」。此項修訂使香港的保險稅制框架與國際慣例及全新監管環境接軌。
特惠稅率
自 2021 年 3 月 19 日起，8.25% 的特惠利得稅稅率適用於源自以下各項的合資格款項：
- 直接保險公司的一般再保險業務
- 直接保險公司的指定類型一般保險業務
- 指定類型的保險經紀業務
此項優惠稅率提升了香港作為區域保險樞紐的競爭力，並可能對產品定價及供應產生影響。
保費徵費：成本考量
自 2018 年 1 月 1 日起，保險業監管局已向保單持有人收取訂明的保費徵費。了解這項徵費對於全面的成本分析至關重要：
現行徵費架構
| 保險類別 | 徵費率 | 徵費上限 |
|---|---|---|
| 人壽保險 | 保費的 0.1% | 每保單年度 HK$100 |
| 一般保險（包括醫療保險） | 保費的 0.1% | 每保單年度 HK$5,000 |
徵費最初由 0.04% 開始分階段實施，並於 2021 年 4 月 1 日達到現行的 0.1% 費率。部分保單可獲豁免，包括再保險業務、由獲授權專屬自保保險人承保的保單，以及航空、海運與貨運保險。
保單持有人有責任繳付徵費，未有繳付者可被處以 HK$5,000 罰款。徵費本身不可作獨立稅務扣除，但在計算自願醫保（VHIS）、合資格延期年金（QDAP）或其他稅務扣除時，徵費構成整體保費成本的一部分。
綜合稅務規劃策略
極大化綜合稅務效益
完善的財富管理需要協調多種保險及退休產品，以達致最佳稅務效益。以下為一對高收入已婚夫婦的綜合規劃方案示例：
個案情境：夫婦雙方收入均高於標準稅率門檻，並育有兩名子女及供養四名健在的父母。
| 產品 | 配偶 A | 配偶 B | 合計扣除額 |
|---|---|---|---|
| QDAP 保費 | HK$60,000 | HK$60,000 | HK$120,000 |
| 自願醫保（VHIS）（本人 + 2 名子女 + 各 2 名父母） | HK$40,000（5 人） | HK$24,000（3 人） | HK$64,000 |
| 每年總扣除額 | HK$100,000 | HK$84,000 | HK$184,000 |
| 每年節省稅款（以 17% 稅率計算） | HK$17,000 | HK$14,280 | HK$31,280 |
該家庭每年可節省超過 HK$31,000 稅款，同時累積退休資產並獲得全面的醫療保障。在 20 年間，累計節省稅款超過 HK$625,000（未計及投資增長或通脹調整）。
證明文件與合規要求
納稅人如欲就保險產品申請稅務扣除，必須：
- 在相關課稅年度後保留保險公司發出的年度摘要或保費繳付紀錄六年
- 在申索扣稅前，確保保單及供款符合合資格準則
- 在2025年3月31日或之前就2024/25課稅年度遞交指定可扣稅計劃的申請
- 在報稅表上準確申報扣稅項目，並在稅務局要求時提供證明文件
常見陷阱與規劃注意事項
超出合併扣稅上限
最常見的規劃錯誤是在不了解扣稅次序的情況下，同時繳付超過HK$60,000合併上限的合資格延期年金保單（QDAP）保費及可扣稅自願性供款（TVC）。納稅人如重視靈活性應優先考慮TVC，若偏好保證年金特點則應優先考慮QDAP，而非在無意中超出上限。
非保證回報風險
許多儲蓄型人壽保險保單及QDAP產品所說明的預期回報乃基於非保證紅利。近期的市場波動顯示，實際紅利實現率可能低於說明摘要。部分保單持有人以保費融資期望獲得高回報，但在紅利表現欠佳且融資成本超出保單增長時，最終面臨負面後果。
審慎的規劃需要針對低回報情境對保險策略進行壓力測試，並避免過度槓桿。
跨境考量
與外國司法管轄區有聯繫的香港居民必須考慮：
- 在其擁有公民身份或資產的其他國家之遺產稅或繼承稅
- 保險保單的外國申報要求（例如美國人士的FATCA，其他司法管轄區的CRS）
- 香港稅務優惠與外國對相同產品的稅務處理之間可能存在的衝突
- 有關保單所有權、受益人指定及信託架構的司法管轄區問題
對於跨境規劃而言，尋求熟悉多個司法管轄區的合資格稅務顧問之專業意見至關重要。
2024/25年度的時間考量
如納稅人欲申報本課稅年度的稅項扣除，必須確保在 2025 年 3 月 31 日或之前完成 QDAP、TVC 及 VHIS 的申請。視乎具體產品條款而定，在此日期之後繳付的保費可能無法計入 2024/25 課稅年度。
未來展望與新興趨勢
用於財富管理的保險銷售持續增長
香港人壽保險銷售額在 2024 年創下歷史新高，按年增長 21%，主要受高淨值客戶對財富管理及遺產規劃的需求所帶動。此趨勢反映香港納稅人在運用保險產品進行全面財務規劃方面日趨成熟。
潛在政策發展
香港政府已展現擴大稅務優惠以支援退休保障和醫療保障的意願。《2025年財政預算案》建議將僱主為 65 歲或以上僱員作出的強積金（MPF）自願性供款的稅項扣除由 100% 提高至 200%，顯示政策持續支持退休儲蓄。
未來發展可能包括：
- 調高現行扣稅上限，以配合通脹及不斷上漲的醫療成本
- 引入新的合資格產品類別
- 加強保險產品與政府退休計劃之間的整合
- 簡化稅項扣除的申報及核實程序
數碼創新與分銷
保險業持續朝著數碼分銷渠道、簡化核保程序及提升客戶體驗的方向發展。這些創新有助提高具稅務優惠產品的普及度並降低成本，令以保險為基礎的財富管理策略對更廣泛大眾更具吸引力。
結語
保險產品在香港居民的高稅務效益財富管理中佔據核心地位。QDAP、TVC 及 VHIS 的組合每年可為家庭提供可觀的稅項扣除，總額可能超過 HK$30,000；而儘管香港已取消遺產稅，傳統人壽保險仍在遺產規劃中發揮著不可或缺的作用。
有效實踐的關鍵在於了解規管各類產品的具體規則、協調多種規劃工具以避免超出扣稅上限，以及妥善保存文件紀錄以符合合規要求。隨著香港的稅務優惠架構持續發展，加上保險產品日益精密，主動將這些工具融入全面財富管理策略的納稅人，將能獲取更佳的稅後成果。
然而，選擇保險產品不應純粹出於稅務效益。潛在價值、適切的風險特徵、合理的成本，以及是否符合整體財務目標，依然至關重要。稅務效益能優化完善的規劃——但絕不能取而代之。
鑑於跨境稅務問題的複雜性、法規的變更以及個別人士的情況，在落實任何以保險為基礎的稅務規劃策略前，向合資格的稅務顧問及持牌保險專業人士進行諮詢至關重要。
重點摘要
- 綜合節稅效益：香港納稅人透過策略性善用 QDAP（扣稅額 HK$60,000）、TVC（與 QDAP 共享 HK$60,000 扣稅額）及 VHIS（每名受保人 HK$8,000，且不設受保人數上限），每年可節省逾 HK$30,000 稅款。
- 扣稅先後次序極為重要：當 QDAP 及 TVC 的合計供款超出 HK$60,000 時，會優先扣除 TVC 供款，其次才扣除 QDAP 保費。妥善協調有助避免浪費供款扣稅額。
- 已婚夫婦受惠：分開評稅的配偶每人均可就 QDAP/TVC 申請高達 HK$60,000 的扣除額，合計家庭每年扣稅額有望倍增至 HK$120,000。
- 自願醫保涵蓋家庭保障：自願醫保（VHIS）提供每名受保人 HK$8,000 的扣稅額且不設受保人數上限，讓為多代家庭成員投保的家庭能夠節省可觀稅款。
- 人壽保險依然價值卓著：儘管香港沒有徵收遺產稅，人壽保險仍能提供流動性、避免遺產承辦程序、提供跨境稅務規劃方案，並向受益人實現免稅財富傳承。
- 監管環境持續演變：2024 年 10 月的投資相連壽險計劃（ILAS）新規以及 2024 年 7 月實施的風險為本資本制度，反映了持續推進的監管現代化，並影響產品供應及稅務處理。
- 保留證明文件至關重要：納稅人必須保留保費繳付紀錄六年，並須符合 2025 年 3 月 31 日的申請截止日期，以申請 2024/25 課稅年度的扣除。
- 須進行跨境規劃：擁有海外聯繫的香港居民在構建保險策略時，必須考慮海外遺產稅、申報要求以及司法管轄權衝突。
- 建議採取保守預測：非保證紅利及投資回報可能低於利益說明文件中的預期。應避免過度槓桿，並就低回報情境對各項策略進行壓力測試。
- 尋求專業意見至關重要：鑑於保險稅務、跨境問題及個人情況的複雜性，務必諮詢合資格的稅務及保險專業人士。