Chính sách thuế của Trung Quốc đại lục đối với Sáng kiến ​​Vành đai và Con đường: Lợi thế của HK

Đối với một doanh nghiệp toàn cầu đang chú ý đến những cơ hội to lớn của Sáng kiến Vành đai và Con đường (BRI) của Trung Quốc, đâu là sở chỉ huy tối ưu? Trong khi Trung Quốc đại lục đưa ra các ưu đãi dành riêng cho từng dự án thì hệ thống thuế mạnh mẽ, minh bạch và phù hợp với quốc tế của Hồng Kông lại mang đến một nền tảng chiến lược mạnh mẽ. Câu hỏi thực sự không chỉ là việc tiếp cận các ưu đãi BRI mà còn là cơ cấu sự tham gia của bạn thông qua một khu vực pháp lý mang lại sự ổn định, hiệu quả và uy tín toàn cầu. Hãy cùng khám phá cách có thể tận dụng khung tài chính độc đáo của Hồng Kông để định hướng và tận dụng bối cảnh phức tạp của BRI.

Về đầu trang

Hồng Kông: Cầu nối thuế chiến lược cho BRI Capital

Vai trò của Hồng Kông trong BRI vượt xa về mặt địa lý. Hệ thống thuế của nước này được thiết kế dành cho hoạt động kinh doanh quốc tế, khiến nơi đây trở thành trung tâm nắm giữ, cấp vốn và điều phối lý tưởng cho các dự án BRI. Không giống như việc điều hướng một loạt các ưu đãi cấp tỉnh, Hồng Kông mang đến một môi trường nhất quán, dựa trên quy tắc. Thuế lợi nhuận được đánh trên cơ sở lãnh thổ—chỉ lợi nhuận có nguồn gốc từ Hồng Kông mới phải chịu thuế. Điều này có nghĩa là thu nhập có được từ các dự án BRI ở Pakistan, Malaysia hoặc Kazakhstan thường không phải chịu thuế Hồng Kông nếu các hoạt động được quản lý ở nước ngoài. Hơn nữa, Hồng Kông không áp dụng thuế đối với lãi vốn, cổ tức hoặc lãi, khiến cho việc chuyển lợi nhuận đầu tư về nước trở nên đặc biệt hiệu quả.

Tận dụng Hiệp định thuế kép Hồng Kông-Trung Quốc đại lục

Hiệp định đánh thuế hai lần toàn diện (CDTA) giữa Hồng Kông và Trung Quốc đại lục là nền tảng cho việc cấu trúc BRI. Nó cung cấp sự rõ ràng về quyền đánh thuế và giảm thuế khấu trừ đối với các khoản thanh toán xuyên biên giới như cổ tức, tiền lãi và tiền bản quyền. Ví dụ, hiệp ước giới hạn thuế khấu trừ đối với cổ tức ở mức 5% hoặc 10% (tùy thuộc vào quyền sở hữu) và đối với tiền lãi và tiền bản quyền ở mức 7%. Điều này cực kỳ quan trọng khi một công ty mẹ ở Hồng Kông nhận được thu nhập từ các công ty con ở đại lục tham gia sản xuất các bộ phận BRI hoặc cung cấp dịch vụ kỹ thuật.

Về đầu trang

Tuân thủ hiện đại: FSIE và Thuế tối thiểu toàn cầu

Chính sách thuế của Hồng Kông đang phát triển để đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế đồng thời duy trì khả năng cạnh tranh. Hai chế độ chính rất cần thiết để các nhà đầu tư BRI hiểu:

1. Chế độ miễn trừ thu nhập có nguồn gốc nước ngoài (FSIE): Có hiệu lực từ tháng 1 năm 2023 (mở rộng vào năm 2024), chế độ này đánh thuế cổ tức, tiền lãi, thu nhập sở hữu trí tuệ và lợi nhuận từ việc chuyển nhượng nhận được ở Hồng Kông, trừ khi đáp ứng các điều kiện miễn trừ cụ thể. Đối với cổ tức và lợi nhuận từ việc chuyển nhượng, việc miễn trừ yêu cầu thực thể Hồng Kông phải đáp ứng yêu cầu về "bản chất kinh tế". Đối với các công ty đa quốc gia sử dụng Hồng Kông làm trung tâm đầu tư BRI, việc chứng minh đủ năng lực hoạt động ở Hồng Kông hiện là ưu tiên tuân thủ không thể thương lượng.

2. Thuế tối thiểu toàn cầu (Trụ cột thứ hai): Hồng Kông đã ban hành luật về thuế tối thiểu toàn cầu 15% của OECD, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Luật này áp dụng cho các nhóm doanh nghiệp đa quốc gia lớn (MNE) có doanh thu hợp nhất từ ​​750 triệu EUR trở lên. Điều này bao gồm Quy tắc bao gồm thu nhập (IIR) và Thuế bổ sung tối thiểu trong nước ở Hồng Kông (HKMTT). Các dự án BRI được các MNE lớn cấu trúc thông qua Hồng Kông sẽ cần phải tính đến các quy tắc này để đảm bảo mức thuế hiệu quả chung đáp ứng mức tối thiểu 15%.

Về đầu trang

Tài chính và Ưu đãi: Bộ công cụ Hồng Kông

Hồng Kông đưa ra các ưu đãi cụ thể phù hợp với nhu cầu tài chính của BRI:

• Chế độ nắm giữ phương tiện đầu tư gia đình (FIHV): Đối với các gia đình siêu giàu tham gia đầu tư vào BRI, chế độ này cung cấp thuế suất 0% cho các giao dịch đủ điều kiện. Nó đòi hỏi các hoạt động đáng kể và tài sản tối thiểu được quản lý là 240 triệu đô la Hồng Kông, cung cấp tùy chọn cơ cấu tài sản tư nhân hiệu quả về thuế.
• Tài trợ bằng nợ: Việc Hồng Kông không áp dụng thuế khấu trừ đối với các khoản thanh toán lãi khiến nơi đây trở thành địa điểm hàng đầu để phát hành trái phiếu hoặc sắp xếp các khoản vay để tài trợ cho các dự án BRI. Đây là lợi thế rõ ràng so với nhiều khu vực pháp lý khác.
• Nhượng bộ thuế lợi nhuận: Thuế suất lợi nhuận hai bậc của Hồng Kông (8,25% trên 2 triệu đô la Hồng Kông đầu tiên của lợi nhuận doanh nghiệp) mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) cũng như các công ty khởi nghiệp cung cấp dịch vụ hoặc công nghệ thích hợp cho các dự án BRI lớn hơn.

Về đầu trang

Những cân nhắc về cơ cấu có thể hành động

Sáng kiến Vành đai và Con đường mang đến cơ hội kéo dài hàng thập kỷ. Trong khi các biện pháp khuyến khích ở cấp độ dự án của Trung Quốc đại lục là một phần của câu đố, nền tảng chiến lược nằm ở khu vực tài phán ổn định, hiệu quả và đáng tin cậy. Hệ thống pháp lý hoàn thiện của Hồng Kông, khung thuế phù hợp toàn cầu và vai trò là siêu kết nối của Hồng Kông mang đến một nền tảng hấp dẫn. Những bên tham gia BRI thành công nhất sẽ là những người đưa Hồng Kông vào cấu trúc đầu tư của họ một cách chiến lược, biến việc tuân thủ quy định thành lợi thế cạnh tranh bền vững.