Hongkongs Steuervorteile für Family Offices: Ein strategischer Überblick

Wo sollte eine äußerst vermögende Familie im hochriskanten Umfeld der globalen Vermögensverwaltung ihre Flagge hissen? Während Singapur, die Schweiz und London überzeugende Narrative bieten, präsentiert Hongkong ein einzigartig starkes Angebot: ein erstklassiges Onshore-Finanzzentrum mit einem bewusst einfachen und günstigen Steuersystem. Für Family Offices, die auf die Zukunft Asiens blicken, geht es beim Verständnis der spezifischen Steuervorteile Hongkongs nicht nur um die Einhaltung der Vorschriften – es ist eine strategische Notwendigkeit für den Wohlstand der Generationen.

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Der grundlegende Vorteil: Hongkongs Territorialsteuersystem

Der Reiz Hongkongs liegt im Wesentlichen in seinem territorialen Quellenprinzip der Besteuerung. Im Gegensatz zu Gerichtsbarkeiten, in denen Einwohner ihr weltweites Einkommen besteuern, erhebt die Inland Revenue Ordinance (IRO) Hongkongs nur Steuern auf Gewinne, die in Hongkong erzielt oder daraus erzielt werden. Für ein Family Office, das ein globales Portfolio verwaltet, ist dies transformativ.

Was Hongkong nicht besteuert: Die wichtigsten Ausnahmen

Dieses Territorialprinzip führt zu klaren, gesetzlichen Ausnahmeregelungen, die speziell auf die Vermögensverwaltung zugeschnitten sind:

• Kapitalertragssteuer: Keine. Gewinne aus der Veräußerung von Kapitalvermögen (wie Wertpapieren oder Immobilien, die als Investitionen gehalten werden) unterliegen nicht der Steuer.
• Dividendensteuer: Keine. Von lokalen und ausländischen Unternehmen erhaltene Dividenden werden nicht besteuert, und es gibt keine Quellensteuer auf Dividenden, die von Unternehmen in Hongkong gezahlt werden.
• Quellensteuer auf Zinsen: Keine für Offshore-Zinsen. Zinsen aus Einlagen außerhalb Hongkongs sind nicht steuerpflichtig. In Hongkong bezogene Zinsen sind möglicherweise steuerpflichtig, es gibt jedoch zahlreiche Befreiungen im Rahmen der IRO.
• Erbschaftssteuer/Erbschaftssteuer: Seit 2006 abgeschafft.
• Umsatzsteuer/Mehrwertsteuer/GST: Keine.

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Der Game Changer: Das Family Investment Holding Vehicle (FIHV)-Regime

In Anerkennung der besonderen Bedürfnisse von Family Offices hat Hongkong die spezielle FIHV-Regelung eingeführt. Dabei handelt es sich nicht nur um eine Steuervergünstigung; Es handelt sich um einen klaren Regulierungsweg, der darauf abzielt, Familienvermögen anzuziehen und zu beherbergen.

Ein berechtigter FIHV kann einen 0 % Gewinnsteuersatz auf alle seine qualifizierten Transaktionen genießen, einschließlich Gewinnen aus dem Verkauf von Vermögenswerten und Einkünften aus Wertpapieren. Um sich zu qualifizieren, muss das Fahrzeug bestimmte Bedingungen erfüllen, um Substanz und Engagement für Hongkong sicherzustellen:

• Es muss zentral in Hongkong verwaltet und kontrolliert werden.
• Es muss mindestens zwei qualifizierte Vollzeitmitarbeiter in Hongkong beschäftigen, um seine Investitionstätigkeiten durchzuführen.
• Es müssen jährliche Betriebsausgaben in Hongkong von mindestens HK$2,4 Millionen anfallen.
• Es muss am Ende seines ersten Wahljahres und danach über mindestens 240 Millionen HK$ an verwaltetem Vermögen (AUM) verfügen.

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Navigieren in der modernen Compliance: FSIE und globale Mindeststeuer

Das System Hongkongs ist ausgefeilt und entspricht internationalen Standards. Family Offices müssen sich zweier entscheidender, moderner Rahmenbedingungen bewusst sein:

1. Das Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE)-Regime

Das im Januar 2024 erweiterte FSIE-Regime betrifft bestimmte Arten von passivem Einkommen in Hongkong. Für Family Offices sind ausländische Dividenden und Zinsen am relevantesten. Um eine Steuerbefreiung für diese Einkünfte zu beantragen, muss das empfangende Unternehmen die „Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz“ in Hongkong erfüllen. Dies bedeutet im Allgemeinen, dass in Hongkong ausreichend Mitarbeiter, Betriebsausgaben und Räumlichkeiten vorhanden sind, um die einkommenserzeugenden Vermögenswerte zu verwalten und zu halten. Dies deckt sich perfekt mit den Substanzanforderungen des FIHV-Regimes.

2. Globale Mindeststeuer (Säule zwei)

Hongkong hat mit Wirkung zum 1. Januar 2025 Gesetze zur globalen Mindeststeuer der OECD erlassen. Sie gilt für große multinationale Unternehmensgruppen (MNE) mit einem konsolidierten Umsatz von 750 Millionen Euro oder mehr. Während viele Single Family Offices diesen Schwellenwert möglicherweise unterschreiten, sollten sich Familien mit umfangreichen, weltweit agierenden Unternehmen darüber im Klaren sein. Zu den Regeln gehört eine Hong Kong Minimum Top-up Tax (HKMTT) von 15 %, die sicherstellt, dass, wenn der effektive Steuersatz der Gruppe in Hongkong unter 15 % liegt, eine Zusatzsteuer vor Ort und nicht an eine andere Gerichtsbarkeit gezahlt wird.

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Hongkong vs. Singapur: Family Offices im Vergleich

Der Vorteil Hongkongs liegt in der gesetzlichen Klarheit seiner Ausnahmen, seiner beispiellosen Rolle als Tor zum chinesischen Festland und einem Gewohnheitsrechtssystem, das globalen Investoren vertraut ist.

Für globale Familien ist Hongkong mehr als nur ein Niedrigsteuergebiet; Es handelt sich um eine strategische Onshore-Plattform für die generationenübergreifende Vermögensverwaltung in Asien. Die Kombination aus klaren Steuerbefreiungen, einem speziellen Family-Office-System und tiefgreifenden Kapitalmärkten schafft ein überzeugendes Angebot. Die Familien, die Erfolg haben werden, sind diejenigen, die Hongkong nicht als passiven Zufluchtsort nutzen, sondern als aktive, substanzielle Basis für ihre Zukunft in der dynamischsten Wirtschaftsregion der Welt.