Die Zukunft des Steuersystems Hongkongs: Vorhersagen und Vorbereitungen

Das Steuersystem Hongkongs, das seit langem für seine Einfachheit und niedrigen Steuersätze bekannt ist, durchläuft derzeit den bedeutendsten Wandel seit Jahrzehnten. Für einen Unternehmer, der seine regionale Holdinggesellschaft hier so strukturiert hat, dass er von einem Gesamtsteuersatz und einem Territorialsystem von 16,5 % profitiert, stellt sich nun die entscheidende Frage: Wird dieses Modell lebensfähig bleiben, wenn eine globale Mindeststeuer von 15 % in Kraft tritt? Die Landschaft verändert sich von vorhersehbarer, lokaler Compliance zu einem komplexen, miteinander verbundenen Netz internationaler Regeln. Um diese Veränderungen zu verstehen, geht es nicht nur darum, Strafen zu vermeiden – es geht auch darum, Ihr Unternehmen strategisch zu positionieren, um im nächsten Kapitel Hongkongs erfolgreich zu sein.

Nach oben

Die neue Realität: Hongkongs eingeführte globale Mindeststeuer

Der Säule-Zwei-Rahmen der OECD ist für Hongkong keine theoretische Diskussion mehr. Die Inland Revenue (Amendment) (Taxation on Foreign-sourced Disposal Gains) Ordinance 2024 wurde am 6. Juni 2025 erlassen und tritt am 1. Januar 2025 in Kraft. Damit wird die globale Mindeststeuer von 15 % in Hongkonger Recht übernommen.

Der Mechanismus ist zweiteilig: Erstens erlaubt die Income Inclusion Rule (IIR) Hongkong, eine Zusatzsteuer auf das niedrig besteuerte Einkommen ausländischer Tochtergesellschaften einer in Hongkong ansässigen Muttergesellschaft zu erheben. Zweitens und von entscheidender Bedeutung: Hongkong hat seine eigene Hong Kong Minimum Top-up Tax (HKMTT) eingeführt. Das heißt, wenn ein Hongkonger Unternehmen innerhalb eines einbezogenen multinationalen Unternehmens einen effektiven Steuersatz von weniger als 15 % hat, wird die Hongkonger Regierung die Zusatzsteuer selbst einziehen, anstatt diese Einnahmen an eine andere Gerichtsbarkeit abzutreten.

Nach oben

Über die zweite Säule hinaus: Weitere wichtige Reformen, die das System umgestalten

Während die globale Mindeststeuer die Schlagzeilen dominiert, verändern andere aktuelle Reformen bereits die Kalkulation für Unternehmen und Investoren in Hongkong.

Das Ende der „Kühlmaßnahmen“: Vereinfachung der Stempelsteuer

In einem großen politischen Wandel zur Wiederbelebung des Immobilienmarkts hat die Regierung Hongkongs am 28. Februar 2024 drei wichtige Stempelsteuerzuschläge abgeschafft:

• Sonderstempelsteuer (SSD): Eine Abgabe auf den Wiederverkauf von Wohnimmobilien innerhalb von 24–36 Monaten.
• Stempelsteuer des Käufers (BSD): Eine Steuer von 15 %, die für Käufer gilt, die nicht in Hongkong ansässig sind.
• Neue Stempelsteuer für Wohnimmobilien (NRSD): Eine zusätzliche Steuer auf Zweitimmobilienkäufe.

Dies bedeutet, dass Immobilientransaktionen jetzt im Allgemeinen nur noch der standardmäßigen Ad-Valorem-Stempelsteuer (zwischen 100 und 4,25 HK$) unterliegen, wodurch der Wohnimmobilienmarkt Hongkongs für lokale und internationale Käufer und Investoren zugänglicher wird.

Substanz über Form: Das erweiterte FSIE-Regime

Seit Januar 2024 ist die zweite Phase des Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE)-Regimes vollständig in Kraft. Um eine Befreiung für Dividenden, Zinsen, Veräußerungsgewinne und Einkünfte aus geistigem Eigentum aus dem Ausland zu beantragen, muss ein Unternehmen in Hongkong erhöhte Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz erfüllen. Dies setzt voraus, dass in der Stadt über eine ausreichende Anzahl qualifizierter Mitarbeiter verfügt und in angemessener Höhe Betriebsausgaben anfallen, um die wichtigsten einkommensschaffenden Aktivitäten durchzuführen. Diese Regelung zielt auf Briefkastenfirmen ab und unterstreicht, dass echte Wirtschaftstätigkeit mit Steuervorteilen einhergehen muss.

Nach oben

Strategische Vorbereitung: Eine taktische Checkliste für Unternehmen

Für in Hongkong tätige Unternehmen ist eine proaktive Vorbereitung unerlässlich. Die folgende Checkliste bietet einen Ausgangspunkt für die Navigation im neuen Steuerumfeld.

1. Bestimmen Sie Ihren Umfang und Ihre Präsenz

Stellen Sie zunächst fest, ob Ihr multinationaler Konzern die Umsatzschwelle von 750 Millionen Euro erreicht. Wenn ja, führen Sie eine detaillierte Analyse der einzelnen Unternehmen durch, um den Effektiven Steuersatz (ETR) in Hongkong und anderen Gerichtsbarkeiten zu berechnen. Identifizieren Sie alle Unternehmen, bei denen die ETR unter 15 % fällt, da diese zusätzliche Steuerverbindlichkeiten gemäß dem HKMTT oder den IIR-Regeln anderer Gerichtsbarkeiten auslösen.

2. Überprüfen und dokumentieren Sie den Inhalt

Überprüfen Sie Ihre Betriebe in Hongkong anhand der wirtschaftlichen Substanzanforderungen des FSIE und der möglichen substanzbasierten Ausgliederungen im Rahmen der zweiten Säule. Stellen Sie sicher, dass Sie über eine klare Dokumentation qualifizierter Mitarbeiter, Betriebsausgaben und Entscheidungsprozesse verfügen, die sich physisch in Hongkong befinden. Dies ist für die Verteidigung Ihrer Steuerposition unter beiden Regelungen von entscheidender Bedeutung.

3. Überdenken Sie die Holdingstrukturen und die IP-Planung

Traditionelle Holdingstrukturen, die auf passiven Einkommensströmen mit minimaler Substanz beruhten, sind heute mit hohem Risiko behaftet. Bewerten Sie die Rolle der Hongkonger Unternehmen innerhalb Ihrer globalen Kette neu. Stellen Sie bei Gruppen mit wertvollem geistigem Eigentum sicher, dass wichtige Personalfunktionen im Zusammenhang mit Entwicklung, Verbesserung, Wartung, Schutz und Verwertung (DEMPE-Funktionen) auf den Standort des IP-Inhabers abgestimmt und durch angemessene Substanz unterstützt werden.

4. Bereiten Sie sich auf Compliance und Berichterstattung vor

Säule Zwei führt eine neue, komplexe Ebene der globalen Compliance ein (GloBE Information Return). Beginnen Sie jetzt mit der Vorbereitung Ihrer Datenerfassungssysteme und -prozesse. Dazu gehören die Nachverfolgung von ETR-Berechnungen, Aufstockungssteuerberechnungen und die Pflege detaillierter Begleitdokumente. Der Compliance-Aufwand wird für in den Geltungsbereich fallende Gruppen erheblich sein.

Nach oben

Hongkongs bleibender Wert im neuen Steuerzeitalter

Während sich die Steuersätze nach oben harmonisieren, bleiben die grundlegenden Vorteile Hongkongs robust und könnten zu noch wertvolleren Unterscheidungsmerkmalen werden:

• Rechtsstaatlichkeit und richterliche Unabhängigkeit: Ein vorhersehbares Rechtssystem auf der Grundlage des Gewohnheitsrechts.
• Freier Kapital- und Informationsfluss: Keine Kapitalkontrollen und eine frei konvertierbare Währung.
• Strategisches Tor zum chinesischen Festland: Beispielloser Zugang zur Greater Bay Area und darüber hinaus.
• Deep Financial & Professional Markets: Erstklassige Bank-, Rechts- und Beratungsdienstleistungen.
• Einfaches und transparentes Steuersystem: Trotz neuer Komplexität bleibt das Kernsystem unkompliziert, ohne Umsatzsteuer, Mehrwertsteuer oder Kapitalertragssteuer.

Die Zukunft Hongkongs als Wirtschaftszentrum wird weniger davon abhängen, ein Niedrigsteuergebiet zu sein, sondern vielmehr davon, ein Hochwertgebiet zu sein. Seine Fähigkeit, in einer Wachstumsregion Stabilität, Konnektivität und Talente zu bieten, wird sein dauerhafter Wettbewerbsvorteil sein.

Die Entwicklung des Steuersystems Hongkongs spiegelt einen globalen Trend hin zu Transparenz und Substanz wider. Für Unternehmen muss die Strategie von der Suche nach minimalen Steuersätzen hin zum Aufbau robuster, fundierter Geschäftstätigkeiten übergehen, die die beispiellosen Stärken Hongkongs als globales Finanzzentrum nutzen können. Das Ziel besteht nicht mehr nur darin, steuereffizient zu sein, sondern auch darin, in einer neuen internationalen Steuerordnung strategisch widerstandsfähig zu sein.