세금 법률 및 정책

홍콩 세법이 BEPS Action 2에 따라 하이브리드 불일치 계약을 처리하는 방법

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작성자 Jennifer Lee, LLM 감수 TAX.hk 편집팀 게시일 최종 업데이트
홍콩 세법이 BEPS Action 2에 따라 하이브리드 불일치 계약을 처리하는 방법
세금 법률 및 정책
홍콩 세법이 BEPS 액션 2에 따라 혼성 불일치 구조를 처리하는 방법

📋 핵심 요약

  • 핵심 1: 홍콩은 OECD BEPS 액션 2를 전면적으로 도입하는 대신, 역외소득면세제도(FSIE) 내에 표적화된 혼성 불일치 방지 규정을 도입하는 방식을 택했습니다.
  • 핵심 2: 배당금을 지급하는 피투자기업이 해당 배당금에 대해 세무상 손금 산입을 인정받는 경우, 홍콩의 다국적기업 실체는 참여면제를 적용받을 수 없으며, 이는 '손금 산입/익금 불산입(D/NI)' 불일치를 방지하기 위한 조치입니다.
  • 핵심 3: 홍콩은 2025년 6월 6일 글로벌 최저한세(필라 2) 시행 법안을 통과시켜, 연간 연결매출액 7억 5,000만 유로 이상의 다국적기업 그룹에 대해 15%의 최저 실효세율을 적용하며 2025년 1월 1일 자로 소급 발효했습니다.
  • 핵심 4: 2018년 통과된 세무조례 개정안(제6호)을 통해 이전가격 과세제도가 공식 법제화되었으며 고정사업장의 정의가 업데이트되었습니다.

다국적기업들이 정교한 국경 간 구조를 활용해 조세 허점을 파고들고 있을까요? 경제협력개발기구(OECD)의 '소득이전을 통한 세원 잠식(BEPS)' 행동계획에 따라 국제 조세 기준이 지속적으로 발전함에 따라, 홍콩은 경쟁력 있는 속지주의 과세 원칙을 유지하면서도 혼성 불일치 구조에 대응하기 위한 맞춤형 조치를 도입했습니다. 국경 간 비즈니스를 수행하는 기업이라면 이러한 홍콩의 전략적 접근 방식을 면밀히 파악하는 것이 매우 중요합니다.

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혼성 불일치 구조(Hybrid Mismatch Arrangements)란 무엇인가요?

혼성 불일치 구조는 국제 조세 계획에서 가장 복잡한 분야 중 하나입니다. 이러한 구조는 사업체, 금융상품 또는 거래에 대한 국가 간 세무상 분류 차이를 악용하여 이중 비과세 또는 과세의 무기한 이연을 초래할 수 있습니다. OECD는 BEPS 행동계획에서 이를 핵심 개혁 과제로 지정했으며, 그중 액션 2(Action 2)는 이러한 구조의 해소에 초점을 맞추고 있습니다.

두 가지 주요 혼성 불일치 유형

BEPS 액션 2는 부당한 조세 혜택을 발생시키는 두 가지 주요 과세 불일치 유형을 겨냥합니다:

  1. 손금 산입/익금 불산입(D/NI) 구조: 지급금이 한 과세관할권에서는 세무상 손금으로 공제되지만, 다른 관할권에서는 과세대상 소득으로 신고되지 않는 경우.
  2. 이중 손금 산입(DD) 구조: 동일한 비용이 둘 이상의 과세관할권에서 동시에 세무상 손금으로 공제되는 경우.

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대표적인 혼성 불일치 구조 유형

다국적기업은 BEPS 액션 2의 제거 대상이 되는 다음과 같은 일반적인 혼성 불일치 구조를 주의 깊게 살펴야 합니다:

하이브리드 미스매치 유형 설명 세무상 결과
하이브리드 금융상품 금융상품이 두 과세관할권에서 서로 다르게 취급됨(예: 한 국가에서는 부채로 취급되고, 다른 국가에서는 자본으로 취급됨) 지급금이 한 국가에서는 이자로 공제되지만, 다른 국가에서는 배당으로 비과세됨(D/NI 미스매치)
하이브리드 실체 실체가 한 국가에서는 불투명한 실체(법인)로 취급되지만, 다른 국가에서는 투명한 실체(파트너십)로 취급됨 지급인은 공제를 받을 수 있으나, 실체 분류의 차이로 인해 수취인은 해당 소득을 과세소득에 산입하지 않아도 됨
이중 거주 실체 실체가 2개 이상의 과세관할권에서 동시에 세법상 거주자로 간주됨 동일한 비용이 여러 과세관할권에서 중복 공제 신청됨(DD 미스매치)
고정사업장 미스매치 본점과 고정사업장(PE) 간의 지급금 처리가 불일치함 고정사업장 소재지에서는 공제가 허용되지만, 본점 소재지에서는 이에 상응하는 소득을 산입하지 않아도 됨
하이브리드 양도 약정 주식 대여 및 환매조건부채권매매(Repo) 등의 약정이 거래 당사자 간에 서로 다르게 취급됨 세무상 성격 구분의 차이로 인해 중복 공제 또는 D/NI 결과를 초래함

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홍콩의 전략적 입법 대응

《2018년 세무(개정)(제6호) 조례》

2018년 7월 13일, 홍콩은 이 획기적인 조례를 통과시키며 국제 조세 공조에 있어 중요한 진전을 이루었습니다. 해당 법률은 주로 다음과 같은 핵심 영역을 다룹니다:

  • 이전가격 과세제도 법제화: OECD 《이전가격 가이드라인》에 부합하는 정상가격 원칙을 공식 도입했습니다.
  • BEPS 최소 기준 이행: 과세판정의 자발적 교환 및 사전가격조정협약(APA)에 관한 규정을 포함합니다.
  • 고정사업장 정의 개정: BEPS 행동계획 7의 권고사항에 따라 고정사업장의 정의를 개정했습니다.
  • 문서화 요건: 포괄적인 이전가격 보고서 및 국가별 보고서 제출 의무를 확립했습니다.
⚠️ 중요 공지: 제15F조(비거주 특수관계인으로부터 발생하는 지식재산권 소득 과세) 및 제50AAK조(비거주자의 고정사업장에 귀속되는 소득)는 2019년 4월 1일 또는 그 이후에 개시하는 과세연도부터 시행되었습니다.

홍콩의 실용적인 《다자간 협약》(MLI) 접근법

홍콩은 《세원 잠식 및 소득이전을 방지하기 위한 조세조약 관련 조치 이행을 위한 다자간 협약》(MLI)을 이행함에 있어 국제적 공약과 현지 경제적 이익 간의 균형을 맞추기 위해 선택적 전략을 채택했습니다:

  • 옵트인(선택적 도입): 조약 남용 방지를 위한 '주요목적기준'(PPT) 및 상호합의절차(MAP) 요건을 포함한 BEPS 최소 기준.
  • 옵트아웃(선택적 배제): 포괄적인 혼성불일치 규정 및 고정사업장(PE) 지위의 인위적 회피 방지 조항을 포함한 대부분의 비의무적 조항.

MLI 조항은 홍콩에서 적용 대상 조세조약에 대해 2023년 4월 1일(원천징수세) 및 2024년 4월 1일(기타 세목)부터 발효되었습니다.

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해외원천소득 면세(FSIE) 제도

혼성불일치에 대응하기 위한 홍콩의 주요 메커니즘은 FSIE 제도에 내장되어 있습니다. 이 제도는 《2022년 세무(개정)(특정 해외원천소득 과세 관련) 조례》에 의해 확립되어 2023년 1월 1일부터 시행되었으며, 적용 범위는 다음과 같습니다:

  • 해외원천 배당금
  • 해외원천 이자
  • 지식재산권에서 발생하는 해외원천 소득(IP 소득)
  • 해외원천 지분 처분 이익
  • 기타 자산의 해외원천 처분 이익(2024년 1월 1일부터 적용 범위 확대)

참여면제 요건

FSIE 제도는 경제적 실질 요건을 충족하는 것의 대안으로 참여면제(Participation Exemption)를 제공합니다. 해당 혜택을 받기 위해 다국적기업(MNE) 법인은 다음 조건을 충족해야 합니다:

  1. 거주자 요건: 해당 MNE 법인은 홍콩 세법상 거주자여야 하며, 비거주자인 경우 홍콩 내에 고정사업장을 두고 해당 소득이 그 고정사업장에 귀속되어야 합니다.
  2. 보유 기간 요건: 소득이 발생하기 전 최소 12개월 동안 피투자법인의 지분을 5% 이상 지속적으로 보유해야 합니다.
  3. 과세대상 요건: 해외원천 배당금 또는 처분 이익(또는 그 기초 이익)이 해외 관할권에서 15% 이상의 세율로 적격 유사 세목의 과세 대상이어야 합니다.
💡 전문가 팁: '과세대상 요건' 충족 여부를 평가할 때는 최대 5단계의 피투자법인에 걸쳐 기초 배당 및 이익을 살펴보는 '룩스루(Look-through, 투시)' 방식이 적용됩니다.

혼성불일치 방지 규정

혼성불일치에 대한 홍콩의 맞춤형 대응 전략의 핵심은 FSIE 제도의 다음 조항들에 있습니다:

⚠️ 핵심 규칙: 피투자기업의 납세 의무 계산 시 배당금 지급액이 공제 가능한 경우, 해당 배당금 부분에 대해서는 참여면제가 적용되지 않습니다.

본 조항은 '공제/비과세'(D/NI) 혼성 불일치 합의를 직접적으로 겨냥하여 다음과 같은 상황이 발생하는 것을 방지합니다:

  • 피투자기업이 소재 관할권에서 해당 배당금 지급에 대해 세무상 비용 공제를 신청하는 경우.
  • 홍콩에 위치한 수취 다국적기업(MNE) 엔티티가 참여면제를 근거로 비과세를 적용받으려는 경우.

전환 메커니즘 (Switch-over Mechanism)

다국적기업 엔티티가 '과세 요건(subject to tax condition)'을 충족하지 못하거나 반혼성 불일치 규정으로 인해 자격을 상실하는 경우, 세무 처리는 전액 면제에서 세액공제 감면 방식으로 전환됩니다. 해당 엔티티는 해당 소득에 대해 홍콩 이윤세를 납부해야 하지만, 이미 납부한 외국 세금에 대해 공제를 신청할 수 있어 이중과세를 방지하고 단일 과세를 보장합니다.

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홍콩 내 BEPS 2.0 필라 2(Pillar Two)의 이행

홍콩은 BEPS 액션 플랜 2에 대해 선별적인 조치를 취했으나, 글로벌 최저한세율 15%를 도입하는 BEPS 2.0 필라 2의 이행에 대해서는 보다 적극적인 태도를 보이고 있습니다. 관련 법안은 2025년 6월 6일 관보에 게재되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다:

  • 홍콩 최저추가세(HKMTT): 2025년 1월 1일로 소급 적용.
  • 소득산입규칙(IIR): 2025년 1월 1일로 소급 적용되며, 모기업이 저세율 구성기업의 이익에 대해 추가세를 납부하도록 규정.
  • 소득산입보완규칙(UTPR): 추가적인 연구를 위해 시행 시기가 연기됨.
⚠️ 중요 알림: 필라 2 규정은 직전 4개 회계연도 중 2개 연도 이상에서 연간 연결매출액이 7억 5,000만 유로 이상인 다국적기업 그룹에 적용됩니다. 홍콩에 본사를 둔 약 200개 다국적기업 그룹이 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

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다국적기업에 미치는 실질적 영향

다국적기업 규정 준수(컴플라이언스) 체크리스트

홍콩에서 사업을 운영하거나 홍콩을 경유하여 비즈니스를 수행하는 다국적기업은 다음의 준수 조치를 시행해야 합니다:

  1. 금융 구조 재검토: 관계사 간 대여금 및 혼성 금융상품을 면밀히 검토하여 '공제/비과세' 불일치가 발생하지 않도록 확인.
  2. 참여면제 자격 평가: 피투자기업으로부터 수취하는 배당금 지급액이 원천지 관할권에서 비용 공제 대상이 아님을 검증.
  3. 경제적 실질 문서 보관: FSIE 제도에 따른 혜택을 향유하기 위해 홍콩 내 경제적 실질을 입증할 수 있는 문서를 철저히 보관.
  4. 과세 요건 모니터링: 기초 이익에 적용되는 실효세율을 지속적으로 추적하여 15% 기준치를 충족하는지 확인.
  5. 필라 2 컴플라이언스 대비: 대형 다국적기업 그룹은 실효세율 계산 및 추가세 신고를 위한 리소스를 선제적으로 배정.

전략적 기획 기회

홍콩의 혼성불일치 규칙에 대한 선택적 접근 방식과 견고한 BEPS 최소 기준의 이행은 기업에 일정한 세무 계획상의 이점을 제공합니다:

  • 영토주의 과세 이점: 홍콩의 영토주의 과세 원칙은 실질적인 역외 소득에 대해 여전히 유효합니다.
  • 조세조약 네트워크 이점: 홍콩의 광범위한 포괄적 이중과세방지협정 네트워크는 낮은 원천징수세율을 제공합니다.
  • 지식재산권(IP) 제도 혜택: 넥서스(연계성) 기반 지식재산권 제도를 통해 BEPS 기준을 준수하면서 적격 지식재산권 소득에 대한 세제 혜택을 누릴 수 있습니다.
  • 지주회사 구조: 적절하게 구조화된 경우, 참여면제 제도는 배당금 본국 송환 시 세무상 이점을 제공할 수 있습니다.

✅ 핵심 요약

  • 홍콩은 BEPS 액션 플랜 2를 전면 도입하는 대신, FSIE 제도 내에서 표적형 반혼성(anti-hybrid) 규칙을 시행하기로 선택했습니다.
  • 배당을 지급하는 피투자회사가 해당 배당에 대해 비용 공제를 받을 수 있는 경우, 해외원천 배당에 대한 참여면제가 적용되지 않습니다.
  • 해외소득이 참여면제 자격을 갖추려면 원천지 과세관할권에서 최소 15%의 세율로 과세되어야 합니다.
  • 홍콩은 대규모 다국적기업 그룹에 15%의 글로벌 최저한세를 부과하기 위해 2025년 1월 1일 자로 소급 적용되는 BEPS 2.0 필라 2 규칙을 입법화했습니다.
  • 다국적기업은 혼성불일치로 분류되는 것을 방지하기 위해 국경 간 거래 구조를 신중하게 설계해야 합니다.
  • BEPS 조치 시행에도 불구하고, 홍콩의 영토주의 과세 원칙은 실질적인 역외 소득에 대해 여전히 유효합니다.
  • BEPS 2.0의 이행이 지속적으로 추진됨에 따라 정기적인 입법 동향 모니터링이 필수적입니다.

홍콩의 전략적 BEPS 이행 방안은 국제 규정 준수 의무를 다하는 것과 경쟁력을 유지하는 것 사이에서 신중한 균형을 유지하고 있음을 보여줍니다. 홍콩은 FSIE 제도 내에서 표적형 반혼성 규칙에 집중하고 필라 2를 적극적으로 도입함으로써 책임 있는 국제 금융 허브로서 입지를 다지고 있습니다. 다국적기업은 이러한 진화하는 규정에 대응하고 국경 간 구조를 최적화하기 위해 전문적인 세무 자문을 활용해야 합니다.

📚 자료 출처

본문의 내용은 홍콩 정부 공식 자료 및 신뢰할 수 있는 참고 출처를 바탕으로 검증되었습니다:

  • 홍콩 정부 원스톱 포털(GovHK) - 홍콩 특별행정구 정부 공식 포털 사이트
  • 경제협력개발기구(OECD) BEPS 프로젝트 - 국제 조세 기준 및 지침

    • 최종 업데이트: 2024년 12월 | 본 정보는 일반적인 참고용으로만 제공되며, 구체적인 사안에 대해서는 자격을 갖춘 세무 전문가와 상담하시기 바랍니다.

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    저자 소개

    J
    작성자

    Jennifer Lee, LLM

    tax.hk 세무 콘텐츠 전문가

    Jennifer Lee is a tax attorney specializing in Hong Kong tax law and policy. She holds an LLM in Taxation from the Chinese University of Hong Kong and regularly contributes to academic journals on tax legislation developments.

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