홍콩 헤지펀드 세금 — 역외 면제 및 관리자 세금 안내

적격 해외 펀드는 IRO 오전 20시에 홍콩 이윤세를 면제받을 수 있습니다. 단, (a) 해당 펀드는 비거주자입니다. (b) "특정 거래"(증권, 선물, 외환 및 관련 거래를 포함하는 것으로 정의됨)만 수행합니다. (c) "적격 기금"의 자격을 갖습니다. 이러한 조건이 충족되면 적격 거래로 인한 이익에 대해 홍콩 이윤세가 면제되므로 홍콩은 매우 매력적인 펀드 소재지가 됩니다.

아니요. 면제는 관리 회사가 아닌 펀드 기관에 적용됩니다. 홍콩 관리 회사(일반적으로 SFC 유형 9 라이센스 보유)는 관리 수수료 및 기타 홍콩 원천 소득에 대해 16.5%의 이윤세를 납부합니다. 관리 회사는 매년 별도의 BIR52 이익세 신고서를 제출해야 합니다. 펀드 차량 자체만 s.20AM 면제 혜택을 받습니다.

s.20AM에 따라 지정된 거래에는 다음이 포함됩니다. 선물 계약 처리; 외환 계약 처리; 위 사항과 관련된 또는 그에 부수적인 거래. 목록은 더 많은 자산 클래스를 포함하도록 수년에 걸쳐 확장되었습니다. 부동산 거래, 거래와 관련되지 않은 대출 및 일부 기타 투자는 자격이 없을 수 있으며, 이러한 투자가 펀드 활동의 중요한 부분을 구성하는 경우 면제가 훼손될 수 있습니다.

홍콩의 펀드매니저가 받는 캐리 이자에는 영국의 투자 운용사 면제 규정과 유사한 구체적인 법적 처리가 없습니다. 실제로 보유 이자는 다음과 같이 처리될 수 있습니다. (a) 성과 수수료(관리 회사의 거래 소득, 전액 과세 대상); (b) 이익 배분(올바르게 구조화된 경우 잠재적으로 과세되지 않음) 또는 (c) 자본분배. 올바른 처리는 전적으로 보유이자 계약의 법적 구조에 달려 있습니다. 이를 위해서는 펀드가 출시되기 전에 전문가의 구조화 조언이 필요합니다.

예. 개방형 펀드 회사(OFC) 제도는 홍콩 소재 투자 자금 수단으로 2018년에 도입되었습니다. s.20AM 조건을 충족하는 OFC는 역외 펀드 세금 면제 자격을 얻을 수 있습니다. OFC는 면세 자격을 유지하면서 홍콩에 거주한다는 이점(특정 규제 및 투자자 요구 사항을 충족할 수 있음)을 제공합니다. OFC 제도는 소매, PE, 헤지펀드 구조를 지원하기 위해 점진적으로 강화되었습니다.

펀드가 특정 연도에 s.20AM 조건을 충족하지 못하는 경우 해당 연도의 모든 홍콩 원천 이익에 대해 표준 이윤세율(기업의 경우 16.5%)에 따라 과세됩니다. 이는 대형 펀드의 거래 이익에 상당한 부담이 될 수 있습니다. 이러한 실패는 몇 년 후 IRD 감사 중에 발견될 수 있으며, 이로 인해 잠재적으로 체납세, 이자 및 벌금이 부과될 수 있습니다. 따라서 연간 규정 준수 모니터링은 선택 사항이 아니라 필수적입니다.