香港 ヘッジファンド税 — オフショア免除とマネージャーの税金ガイド

適格なオフショアファンドは、以下の条件を条件として、IRO の午前 20 秒に基づいて香港の利益税を免除されます。 (a) ファンドが非居住者である。 (b) 「特定の取引」（有価証券、先物、外国為替、および関連取引を含むと定義されます）のみを行う。 (c) 「適格ファンド」としての資格を有する。これらの条件が満たされれば、適格な取引から得た利益は香港の利益税から免除されるため、香港は非常に魅力的なファンドの本拠地となります。

いいえ。免除はファンド事業体に適用され、管理会社には適用されません。香港の管理会社 (通常は SFC タイプ 9 ライセンスを保有) は、管理手数料およびその他の香港源泉の収入に対して 16.5% の利益税を支払います。管理会社は毎年、BIR52 利益税申告書を別途提出する必要があります。午前 20 時以降の免除の恩恵を受けるのは、ファンド ビークル自体のみです。

s.20AM に基づく特定の取引には、以下が含まれます。先物契約の取り扱い。外国為替契約の取り扱い。上記のいずれかに関連または付随する取引。このリストは長年にわたり拡張され、より多くの資産クラスが含まれています。不動産の取引、取引に関係のないローン、その他の投資は対象外となる可能性があり、それらがファンドの活動の重要な部分を形成している場合、免除が損なわれる可能性があります。

香港のファンドマネージャーが受け取る繰越利息には、英国の投資マネージャーの繰越利息規則に似た特別な法的取扱いはありません。実際には、繰越利息は次のように扱われる場合があります。 (a) 成功報酬（運用会社のトレーディング収入、全額課税対象）。 (b) 利益配分（正しく構成されていれば課税されない可能性があります）。または (c) 資本の分配。正しい取り扱いは、キャリー・インタレストの取り決めの法的構造に完全に依存します。これには、ファンドの立ち上げ前に専門家の構築に関するアドバイスが必要です。

はい。オープンエンドファンドカンパニー（OFC）制度は、香港に本拠を置く投資ファンドの手段として2018年に導入されました。 s.20AM の条件を満たす OFC は、オフショア ファンドの免税を受ける資格を得ることができます。 OFC には、免税ステータスを維持しながら、香港に本拠を置くという利点があります (これにより、特定の規制や投資家の要件を満たすことができます)。 OFC 制度は、小売、PE、ヘッジファンドの構造をサポートするために段階的に強化されてきました。

ファンドが特定の年に s.20AM の条件を満たさない場合、その年の香港源泉のすべての利益に対して標準の利益税率 (法人の場合は 16.5%) で課税されます。これは、大規模ファンドのトレーディング利益に対する大きな負担となる可能性があります。この失敗は数年後の IRD 監査中に発見される可能性があり、その結果、税金、利息、罰金が課せられる可能性があります。したがって、毎年のコンプライアンス監視は必須であり、オプションではありません。