GSF 보조금 제도는 두 가지 범주로 보조금을 지원합니다:

• 일반 채권 발행 비용: 법률 자문료, 증권거래소 상장 수수료 및 관련 비용
• 외부 검토 비용: 발행 전 및 발행 후 제3자 의견서 및 검증 비용

녹색 및 지속가능 대출의 경우, 보조금은 외부 검토 비용으로만 제한됩니다. 이 제도는 현재 녹색채권, 지속가능채권, 지속가능성연계채권뿐만 아니라 새로 추가된 전환채권 및 대출까지 포함하여 탈탄소화로 전환하는 산업에 유연성을 제공합니다.

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디지털 채권 보조금 제도: 2024년 신설

홍콩금융관리국은 기존의 녹색금융 인센티브를 보완하기 위해 2024년 11월 디지털 채권 보조금 제도(DBGS)를 도입하여 지속가능 금융 기술에 있어 중대한 혁신을 이루어냈습니다.

보조금 구조

• 하프 보조금(Half Grant): 기본 요건을 충족하는 발행의 경우 HK$125만(적격 비용의 50%)
• 전액 보조금(Full Grant): 모든 추가 요건을 충족하는 발행의 경우 HK$250만(적격 비용의 50%)
• 시행 기간: 초기 3년간 운영되며, 2024년 11월 28일부터 신청 접수 개시

이 제도는 녹색채권 발행 시 분산원장기술의 활용을 장려하여 홍콩이 디지털 증권 시장의 선두 자리를 확립하도록 지원합니다.

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녹색 기술에 대한 강화된 R&D 세액 공제

2018/19 과세연도에 도입된 홍콩의 연구개발(R&D) "초과 세액 공제(super tax deduction)"는 녹색 기술 혁신에 투자하는 기업에 상당한 혜택을 제공합니다.

공제율

자격 요건

추가 공제율을 적용받으려면 기업은 다음의 특정 기준을 충족해야 합니다.

• R&D 활동은 홍콩 내에서 수행되어야 합니다.
• 활동은 납세자가 직접 수행하거나 지정된 현지 연구 기관에 위탁할 수 있습니다.
• R&D와 직접 관련된 소모품비 및 인건비만 공제 대상에 해당합니다.
• 비용은 전적으로 적격 R&D 활동에 직접 귀속되어야 합니다.

해외에서 R&D를 수행하는 기업의 경우 100% 공제가 가능하지만, 해외 비용이 총 R&D 지출의 20%를 초과하지 않고 환급액이 HK$200만 이하인 경우에만 적용됩니다.

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환경 보호 장비: 100% 즉시 공제

2018-19 과세연도부터 홍콩은 환경 투자에 대해 가속 자본공제(accelerated capital allowances)를 제공하여 친환경 자산에 대한 세무 처리를 근본적으로 개편했습니다.

적격 자산

다음 항목에 대한 자본 지출은 취득 연도에 100% 즉시 공제 자격이 부여됩니다.

• 환경 보호 기계 및 설비
• HKEERSB(홍콩 건축물 에너지 효율 등록 제도)에 등록된 에너지 효율적인 건축 설비
• 재생 에너지 장치
• 친환경 차량(하이브리드 및 전기차)

에너지 효율적인 건축 설비

가속 공제(accelerated deduction) 혜택을 받으려면 에너지 효율 건축 설비가 전기기계공학국(EMSD)에서 관리하는 HKEERSB에 등록되어 있어야 합니다. EMSD에서 발급한 규정 준수 인증서가 등록 증빙 역할을 합니다.

중요: 6년 이내에 HKEERSB 등록 신청이 철회, 중단 또는 거부되는 경우, 세무국(Inland Revenue Department)은 이전에 부여된 공제를 취소하기 위해 이윤세를 부과합니다.

BEAM Plus 인증과의 연계

홍콩그린빌딩위원회가 관리하는 BEAM Plus 평가 시스템은 HKEERSB 등록 제도와 연계되어 있습니다. BEAM Plus 인증을 추진하는 건물은 적격 에너지 효율 설비에 대한 가속 세액 공제 혜택을 받을 수 있습니다.

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탄소 배출권 및 배출 파생상품: 제안된 조세 처리 방안

2024년 11월, 금융서비스재무국(FSTB)은 녹색 투자에 영향을 미치는 홍콩의 우대 조세 제도에 대한 대대적인 개선안을 제시하는 획기적인 협의 문서를 발표했습니다.

통합 펀드 면세(UFE) 제도의 확대 제안

해당 협의 문서에서는 탄소 배출권과 배출 파생상품을 다음 3대 주요 조세 제도에 따른 적격 자산으로 포함할 것을 제안했습니다.

• 통합 펀드 면세(UFE)
• 가족 소유 투자지주회사(FIHV) 세제 혜택
• 성과보수(Carried Interest) 세제 혜택

적격 자산의 범위

제안된 범위에는 다음이 포함됩니다.

• 배출 파생상품: 영국 배출권 거래 등록부(UK Emissions Trading Registry) 및 유럽연합 배출권 거래제(European Union Emissions Trading System) 등과 같은 거래 시스템
• 탄소 배출권: 홍콩증권거래소(HKEX)가 설립한 Core Climate 플랫폼에서 거래되는 배출권

의견 수렴은 2025년 1월 3일에 마감되었으며, 최종 정책은 이 기간 동안 접수된 업계 피드백을 반영하여 구체화될 예정입니다.

전략적 중요성

홍콩은 현재 아시아·태평양 지역에서 유일하게 국제 탄소 배출권 거래에 대해 HKD 및 RMB 결제를 지원하는 시장 플랫폼인 HKEX의 Core Climate 플랫폼을 통해 자발적 탄소 시장을 운영하고 있습니다. 홍콩에는 의무적 배출권 거래제, 탄소세 또는 탄소국경조정제도가 없으나, 특히 중국이 세계 최대 규모의 배출권 거래제를 운영함에 따라 역내 탄소 거래 허브로 발전하는 것을 목표로 하고 있습니다.

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녹색기술기금(Green Tech Fund): 직접 R&D 지원

세액 공제 외에도 녹색기술기금(GTF)은 친환경 기술 연구개발(R&D) 프로젝트에 대한 직접적인 재정 지원을 제공합니다.

기금 세부 정보

우선 지원 분야

GTF는 다음 분야에서 홍콩의 탈탄소화 목표를 지원하는 프로젝트를 우선적으로 지원합니다:

• 넷제로(Net-zero) 발전
• 에너지 절약 및 친환경 건축물
• 친환경 교통/운송
• 폐기물 감축 및 자원 회수
• 신에너지 기술 촉진

지원 대상

본 펀드의 지원 대상은 다음과 같습니다:

• 현지 공공 연구기관 및 R&D 센터
• 저탄소 기술을 개발하는 현지 민간 기업
• 프로젝트는 홍콩의 환경적 요구와 시장 여건에 부합해야 함

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추가 친환경 이니셔티브 및 인센티브

2025-26년도 예산안: 신규 친환경 세제 조치

2025-26년도 예산안에서는 다음과 같은 추가적인 친환경 인센티브가 도입되었습니다:

• 친환경 메탄올 면세: 선박 벙커링용으로 사용되는 친환경 메탄올에 대한 면세 혜택
• 전기차 충전 보조금: 2030년까지 3,000기의 급속 충전기 설치를 지원하기 위한 3억 홍콩 달러 투입
• 그린테크 허브: 200개 이상의 친환경 기술 기업을 유치하기 위한 구룡통(Kowloon Tong) 이노센터(InnoCentre) 개발
• 인재 양성: 5,700건 이상의 신청을 승인한 녹색 및 지속가능 금융 역량 구축 파일럿 지원 제도가 2028년까지 연장됨

친환경 상용차

2008년 4월부터 유로 V(Euro V) 배출가스 기준을 충족하는 친환경 상용차에 투자하는 기업은 최초 등록세(FRT) 감면 혜택을 받습니다:

• 택시, 소형 버스, 비프랜차이즈 버스 및 특수 목적 차량 100% 감면
• 화물차(1.9톤 이하 밴형 제외) 50% 감면
• 허용 차량 총중량 1.9톤 이하 밴형 화물차 30% 감면

적격 채무 증권(QDI) 제도

1996년에 도입되어 점진적으로 확대된 QDI 제도는 녹색 채권을 포함한 적격 채무 증권에서 발생하는 이자 소득 및 매매 차익에 대해 세제 우대 혜택을 제공합니다. 이러한 오랜 인센티브 제도는 해외 발행사를 홍콩 채권 시장으로 지속적으로 유치하고 있습니다.

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친환경 R&D 자금 지원 현황

홍콩은 그린 테크 펀드 외에도 다양한 경로를 통해 친환경 R&D를 지원하고 있으며, 다음 프로그램을 통해 8억 홍콩 달러 이상이 승인되었습니다:

• 혁신 기술 펀드(Innovation and Technology Fund)
• 그린 테크 펀드(Green Tech Fund)
• 신에너지 운송 펀드(New Energy Transport Fund)
• 기타 특화 자금 지원 프로그램

이러한 기금은 넷제로 발전, 에너지 절약 기술, 친환경 건축물 및 지속 가능한 운송 솔루션 분야의 수백 개 R&D 및 시범 프로젝트를 지원해 왔습니다.

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녹색 투자를 지원하는 ESG 규제 동향

홍콩의 녹색 세제 인센티브는 진화하는 ESG 규제 프레임워크 내에서 운영됩니다.

ISSB 공시기준 로드맵 (2024년 12월)

2024년 12월 10일, 홍콩 정부는 국제지속가능성기준위원회(ISSB) 공시기준 도입을 위한 로드맵을 발표했습니다. 대형 공적 책임 기업(Large publicly accountable entities)은 2028년까지 ISSB 기준을 전면 도입하게 되며, 이에 따라 새로운 공시 요건을 충족하는 녹색 투자에 대한 수요가 창출될 것입니다.

기후 관련 의무 공시

2026년 1월 1일부터 항셍 종합 대형주 지수(Hang Seng Composite LargeCap Index) 편입 기업은 기후 관련 리스크를 의무적으로 공시해야 합니다. 홍콩거래소는 2028년 1월 1일부터 모든 상장사를 대상으로 지속가능성 보고를 의무화하는 방안에 대해 2027년에 의견 수렴을 진행할 계획입니다.

ESG 행동강령

2024년 10월, 국제자본시장협회(ICMA)는 증권선물위원회(SFC)의 후원을 받아 홍콩의 자율적인 'ESG 평가 및 데이터 제품 제공업체를 위한 행동강령'을 발표했습니다. 이는 ESG 시장의 투명성과 신뢰성을 제고합니다.

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녹색 투자를 견인하는 시장 동향

홍콩의 녹색 세제 인센티브는 강력한 시장 수요에 부응하고 있습니다.

• SFC는 2024년에 ESG 펀드 등록이 35% 증가했다고 보고했습니다.
• 홍콩 소비자의 91%는 친환경 제품에 대해 최대 7% 더 많은 비용을 지불할 의향이 있습니다 (2024년 소비자위원회 조사).
• B2B 의사결정자의 68%가 명확한 ESG 공약을 가진 공급업체를 우선시하고 있으며, 이는 2022년의 52%에서 증가한 수치입니다 (HKTDC 및 PwC 홍콩 2024년 보고서).

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주요 녹색 세제 인센티브 요약

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기업을 위한 실무 고려사항

증빙 서류 요건

친환경 세제 혜택을 성공적으로 신청하기 위해 기업은 다음 사항을 유지·관리해야 합니다:

• HKEERSB에 등록된 에너지 효율 설비에 대한 EMSD 규정 준수 인증서
• 유형 A 및 유형 B 비용으로 구분된 R&D 지출에 대한 상세 기록
• 홍콩 기반 R&D 활동 또는 지정된 현지 기관에 대한 위탁 증빙 자료
• 환경 관련 장비 및 차량에 대한 구매 인보이스 및 증빙 서류
• GSF 보조금을 신청하는 녹색 채권/대출 발행에 대한 외부 검토 보고서

시기적 고려사항

기업은 다음과 같은 주요 시기적 요소를 유의해야 합니다:

• 자격을 갖춘 환경 자산의 경우 취득 연도에 즉시 소득공제 적용
• 세제 혜택을 유지하기 위해 규정된 기한 내에 HKEERSB 등록 완료 필수
• 친환경 기술 기금(Green Tech Fund) 신청은 특정 회차에 따름(현재 2025년 3월 24일까지 5차 진행 중)
• 녹색·지속가능 금융(GSF) 보조금 제도가 2027년까지 연장되어 녹색 금융에 대한 중기적 확실성 제공

전략적 계획

친환경 세제 혜택을 극대화하기 위한 방안:

• 친환경 건축물 인증(BEAM Plus)과 설비에 대한 HKEERSB 등록의 연계 추진
• 홍콩 내 연계성(nexus) 및 적절한 비용 분류를 보장하도록 R&D 활동 구성
• GSF 및 DBGS 보조금을 모두 확보하기 위한 디지털 채권 발행 고려
• 2025년 1월 의견 수렴 종료 후 탄소 배출권에 관한 최종 규정 모니터링
• 세액공제에만 전적으로 의존하기 전에 대규모 R&D 이니셔티브에 대한 친환경 기술 기금(Green Tech Fund) 지원 자격 평가