個人税ガイド

香港を拠点とするファミリーオフィスの法人税コンプライアンス

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著者 Dr. Emily Chan 監修 TAX.hk 編集チーム 公開日 2025年12月29日 最終更新 2026年4月11日

📋 主なポイント一覧

• 利得税（事業所得税）率： 法人：最初のHK$2Mまで8.25%、残額16.5% | 非法人：最初のHK$2Mまで7.5%、残額15%
• ファミリーオフィス税制優遇措置： FIHV制度により、最低運用資産残高（AUM）HK$240Mを満たすことで適格所得に対し0%の税率を適用
• 属地主義課税制度： 香港源泉の利益のみが課税対象。外国源泉所得はFSIE（外国源泉所得非課税）制度の下で原則免税
• 記録の保存： すべての税務関連書類について最低7年間
• グローバル・ミニマム課税： 売上高7億5,000万ユーロ以上の多国籍企業を対象に、第2の柱（Pillar Two）が2025年6月に法制化、2025年1月より適用開始

香港のファミリーオフィス向け税制優遇措置を最大限に活用できていますか？ファミリー投資持株会社（FIHV）制度の導入や国際税務ルールの進化に伴い、香港を拠点とするファミリーオフィスは、かつてない機会と複雑なコンプライアンス上の課題の両方に直面しています。本包括的ガイドでは、2024年〜2025年における法人税務コンプライアンスについて知っておくべきすべての重要事項を解説します。

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香港の属地主義課税制度：ファミリーオフィスの基盤

香港は属地主義課税制度を採用しており、香港で「発生した、または香港に由来する」利益のみが利得税の課税対象となります。この原則は、グローバルな投資ポートフォリオを保有するファミリーオフィスにとって特に有利であり、真に香港国外を源泉とする所得は通常、現地では非課税のままとなります。ただし、何が香港源泉所得を構成するかの判断には、事業運営に関する慎重な分析が必要です。

何が「香港源泉」所得を決定づけるのか？

税務局（IRD）は、単なる法的構造だけでなく、利益を生み出す活動の実態を審査します。主な要因には以下が含まれます。

• 意思決定の場所：重要な投資決定がどこで行われているか？
• 取引の執行：契約の交渉および締結がどこで行われているか？
• 資産の所在：原資産がどこに所在しているか？
• 管理活動：日常的な管理機能がどこで遂行されているか？

⚠️ 重要：オフショア法人や香港外の銀行口座を利用しているだけで、自動的に利益がオフショア扱いになるわけではありません。IRDは形式的な仕組みを超えて、実質的な利益創出活動が実際にどこで行われているかを精査します。

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事業所得税（利得税）の義務：税率、控除、および税額計算

課税対象となる香港源泉所得を特定したら、正確な税務コンプライアンスを維持するために現行の税率と計算方法を理解することが不可欠です。

事業体区分	最初の200万香港ドル	それを超える部分
法人	8.25%	16.5%

非法人事業 7.5% 15%

⚠️ 重要：最初の200万HK$の利益に対する下限税率を申請できるのは、関連グループごとに1事業体のみです。複数の関連事業体を抱えるファミリーオフィスは、どの事業体がこの優遇措置を申請するかを慎重に調整する必要があります。

査定可能利益および控除対象経費の計算

査定可能利益は、課税対象所得からその所得を生み出すために「専ら全面的に（wholly and exclusively）」発生した費用を控除して計算されます。ファミリーオフィスの場合、一般的な控除対象経費には以下が含まれます。

• 課税対象活動に起因するスタッフ給与
• 課税対象業務に使用される施設・オフィスの賃料
• 専門家報酬（法務、会計、税務顧問）
• 課税所得の創出に直接関連する一般管理費
• 課税対象活動に使用された借入金の支払利息

💡 プロのヒント：申請するすべての費用について詳細な書類を保管してください。香港税務局（IRD）は、費用が課税所得の創出に直接関連している証拠を求めます。発生主義の会計原則を用い、発生時の記録を維持してください。

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ファミリー投資持株事業体（FIHV）税制：税率0%の機会

香港のFIHV税制は、適格なファミリーオフィスに強力な税制優遇措置を提供します。ファミリーの資産運用事業を誘致・維持するために設立されたこの優遇措置は、要件を満たすファミリー所有の投資持株事業体に対し、適格所得に対する0%の税率を提供します。

FIHVの適格要件

1. 最低AUM：運用資産残高2億4,000万香港ドル
2. 実質的な活動：香港内で実質的な投資運用活動を行っていること
3. 家族による所有：同一の家族の構成員によって所有されていること
4. 中央管理および統制：香港内で実施されていること
5. 適格所得：適格取引および付随的活動から生じる所得

💡 プロのアドバイス：FIHV制度では、香港における真の実態（実質的な活動）が求められます。これには、有資格の投資専門家の配置、適切なオフィスの設置、主要な投資決定を現地で行うことが含まれます。単なる「ペーパーカンパニー」としての取り決めと見なされないようにしてください。

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外国源泉所得非課税（FSIE）制度：フェーズ2の最新情報

2024年1月に適用範囲が拡大されたFSIE制度は、ファミリーオフィスが外国源泉所得を取り扱う方法に大きな影響を与えます。国際税務プランニングにおいて、これらの規則を理解することは極めて重要です。

所得の種類	フェーズ1（2023年1月）	フェーズ2（2024年1月）
配当	対象	対象

利息 対象 対象 知的財産（IP）所得 対象 対象 譲渡益（株式等） 対象 対象 譲渡益（非株式等） 対象外 対象

経済的実体要件

FSIE（外国源泉所得非課税制度）の適用を受けるには、ファミリーオフィスは香港において以下の経済的実体要件を満たす必要があります。

• 香港における適格な従業員の十分な雇用数
• 香港で発生した十分な事業運営費の支出
• 香港における実体的なオフィス拠点
• 香港で行われる中核的収益創出活動（CIGA）

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コンプライアンス期日および記録保存要件

香港のファミリーオフィスにとって、コンプライアンスの期限を厳格に遵守することは必須事項です。提出が遅れると、罰則や利息の発生、および税務調査リスクの増大につながります。

主なコンプライアンス期限

1. 納税申告書： 通常5月上旬に発行され、1か月以内（6月上旬）が提出期限
2. 利得税申告書： 会計年度末の直後に発行され、1〜6か月以内に提出
3. 記録保存： すべての税務関連書類について最低7年間の保存義務

必須の記録保管文書

以下の記録を少なくとも7年間、体系的に保管してください:

• すべての取引に関する売買請求書（インボイス）
• 銀行取引明細書および支払記録
• 契約書および法的合意文書
• 資産台帳および投資関連書類
• 経費領収書および証憑書類
• 取締役会議事録および意思決定記録
• 移転価格文書（該当する場合）

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クロスボーダー税務プランニング: 二重課税防止協定（DTA）と源泉徴収税管理

グローバルなポートフォリオを保有するファミリーオフィスは、複雑な国際税務ルールに対応する必要があります。香港の広範な二重課税防止協定（DTA）ネットワークは、極めて有益な救済メカニズムを提供します。

香港のDTAネットワークの活用

香港は、中国本土、シンガポール、英国、日本などの主要な投資先を含む45以上の法域とDTAを締結しています。これらの協定は以下の点に役立ちます:

• 配当、利息、ロイヤルティに対する源泉徴収税の免除または軽減
• 同一所得に対する二重課税の防止
• 外国税額控除を適用するための仕組みの提供
• 各法域間における明確な課税権の確立

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ファミリーオフィス構造における移転価格コンプライアンス

複数の関連事業体を有するファミリーオフィスは、移転価格税制の規則を遵守する必要があります。関連当事者間におけるすべての取引には独立企業間原則が適用されます。

移転価格に関する主な要件

1. 独立企業間原則：独立した第三者間であるかのように取引価格を設定する
2. 機能分析：各事業体の機能、資産、およびリスクを文書化する
3. 同時性のある文書化：取引の発生時に記録を作成・保存する
4. ベンチマーク分析：条件を独立した市場取引と比較する
5. OECDガイドライン：国際的な移転価格基準に従う

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グローバル・ミニマム課税（第2の柱）：ファミリーオフィスへの影響

香港は2025年6月6日にグローバル・ミニマム課税（第2の柱）を法制化し、2025年1月1日に遡及して適用されました。主に大規模な多国籍企業を対象としていますが、ファミリーオフィスも潜在的な影響を理解しておく必要があります。

ピラー2（第2の柱）の対象者

• 主な対象： 連結売上高7億5,000万ユーロ以上の多国籍企業（MNE）グループ
• 税率： 最低実効税率15%
• メカニズム： 所得合算ルール（IIR）および香港ミニマム・トップアップ税（HKMTT）
• ファミリーオフィスへの影響： 大規模なMNEグループの一部であるオフィスや、実質的な国際事業を展開するオフィスに影響を及ぼす可能性があります

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租税回避防止規定と実態要件

香港の租税回避防止規定は、真の商業的実態を欠く仕組みを対象としています。ファミリーオフィスは、自らのストラクチャーが税務当局（IRD）の精査に耐えうることを確認する必要があります。

租税回避の精査対象となる危険信号（レッドフラグ）

• 商業的合理性を欠く過度に複雑なストラクチャー
• 市場価格と乖離した条件による関連当事者間取引
• 循環的な資金フローまたはラウンドトリップ取引
• 主要な意思決定が行われているとされる場所における物理的プレゼンスの欠如
• 商業的実態を裏付ける文書の不備

IRDは形式よりも実態を重視します。オフショア所得の主張が認められるためには、以下の点を通じて香港外での真の管理および支配を実証する必要があります。

• 主張する法域における物理的なオフィス拠点の存在

ファミリーオフィスに対する香港の税務環境は、魅力的な優遇措置と進化する国際的なコンプライアンス要件を兼ね備えています。成功の鍵は、戦略的な税務プランニングと強固なコンプライアンス体制のバランスにあります。現行の規制に照らしてストラクチャーを定期的に見直し、完璧な文書化を維持し、資格を持つ税務専門家と連携してこの流動的な環境を乗り切ることが重要です。適切な計画とコンプライアンスがあれば、香港はファミリーの資産管理にとって世界で最も魅力的な法域の1つであり続けます。