Việc xử lý thuế đối với cổ tức ở Hồng Kông Nhà đầu tư nên làm gì

Hãy tưởng tượng một nhà đầu tư toàn cầu nhận được khoản thanh toán cổ tức từ công ty đầu tư ở Hồng Kông của họ. Khoản thanh toán đến đầy đủ và không bị khấu trừ thuế ở Hồng Kông. Đây là thực tế mạnh mẽ của hệ thống thuế lãnh thổ của Hồng Kông. Nhưng nó có thực sự đơn giản như vậy? Đối với những người không thận trọng, sự đơn giản rõ ràng này có thể che giấu một mạng lưới phức tạp gồm các quy tắc thuế xuyên biên giới, các yêu cầu về chất và luật chống trốn thuế mà cuối cùng xác định chi phí thuế cuối cùng của cổ tức. Hiểu không chỉ các quy tắc của Hồng Kông mà còn cả cách chúng tương tác với các khuôn khổ toàn cầu là điều cần thiết đối với bất kỳ nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp nào hoạt động trong thành phố.

Về đầu trang

Quỹ: Tại sao Hồng Kông không đánh thuế cổ tức

Hệ thống thuế của Hồng Kông được xây dựng trên cơ sở lãnh thổ. Cục Doanh thu Nội địa (IRD) chỉ đánh thuế lợi nhuận phát sinh ở hoặc có nguồn gốc từ Hồng Kông. Nguyên tắc này được quy định trong Pháp lệnh doanh thu nội địa (Điều 112). Sau khi công ty đã nộp Thuế lợi nhuận đối với thu nhập chịu thuế, lợi nhuận sau thuế có thể được phân phối cho các cổ đông mà không phải chịu thêm bất kỳ khoản thuế nào ở Hồng Kông. Không có "thuế cổ tức" riêng biệt hoặc yêu cầu khấu trừ đối với các khoản thanh toán cho cổ đông địa phương hoặc không cư trú.

Về đầu trang

Thực tế quan trọng xuyên biên giới: Thuế ở quê hương của nhà đầu tư

Với nhà đầu tư nước ngoài, câu chuyện hiếm khi kết thúc với lãi suất 0% của Hong Kong. Hầu hết các quốc gia đánh thuế cư dân của họ trên thu nhập trên toàn thế giới. Do đó, cổ tức từ một công ty Hồng Kông thường phải báo cáo và chịu thuế theo thẩm quyền của nhà đầu tư. Công cụ lập kế hoạch quan trọng là mạng lưới Thỏa thuận đánh thuế hai lần toàn diện (DTA) của Hồng Kông. Mạng lưới này có thể giảm hoặc loại bỏ thuế khấu trừ của nước ngoài và cung cấp cơ chế tránh đánh thuế hai lần.

Vai trò của các Hiệp định đánh thuế hai lần (DTA)

Hồng Kông đã thành lập các DTA với hơn 45 khu vực pháp lý, bao gồm các đối tác thương mại lớn như Trung Quốc đại lục, Singapore, Anh và Nhật Bản. Những hiệp ước này thường có các điều khoản cụ thể điều chỉnh cổ tức. Ví dụ: họ có thể giới hạn mức thuế khấu trừ mà quốc gia của nhà đầu tư có thể áp dụng đối với cổ tức có nguồn gốc từ Hồng Kông, miễn là đáp ứng được một số điều kiện nhất định (như tỷ lệ sở hữu cổ phần tối thiểu).

Về đầu trang

Những thách thức hiện đại: Yêu cầu về chất gây nghiện và phòng tránh

Bối cảnh thuế toàn cầu đã thay đổi đáng kể với dự án Xói mòn cơ sở thuế và chuyển lợi nhuận (BEPS) của OECD. Hồng Kông đã thực hiện những cải cách quan trọng để phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế, điều này tác động trực tiếp đến cơ cấu định hướng cổ tức.

1. Chế độ miễn thu nhập có nguồn gốc nước ngoài (FSIE)

Có hiệu lực từ tháng 1 năm 2023 (mở rộng vào tháng 1 năm 2024), chế độ FSIE nhắm đến các doanh nghiệp đa quốc gia (MNE). Mặc dù nó chủ yếu ảnh hưởng đến thu nhập nhận được bởi các công ty Hồng Kông (như cổ tức nước ngoài), nhưng nó nhấn mạnh cam kết của Hồng Kông trong việc yêu cầu thực chất kinh tế. Một công ty mẹ ở Hồng Kông nhận cổ tức nước ngoài phải đáp ứng các yêu cầu cụ thể về mặt kinh tế để được miễn thuế đối với thu nhập đó. Nguyên tắc này hiện là kỳ vọng cơ bản đối với bất kỳ công ty nào phân phối cổ tức.

2. Quy định về Công ty Nước ngoài được Kiểm soát (CFC) ở Nước ngoài

Nhiều quốc gia đầu tư đã thực hiện các quy định về CFC. Các quy tắc này có thể quy lợi nhuận chưa phân phối của một công ty con nước ngoài (như công ty Hồng Kông) trực tiếp vào thu nhập chịu thuế của công ty mẹ, ngay cả khi không trả cổ tức. Điều này thường xảy ra nếu công ty con nằm ở khu vực có thuế thấp và kiếm được một số loại thu nhập thụ động nhất định. Trong những trường hợp như vậy, việc miễn cổ tức của Hồng Kông trở nên không phù hợp về mặt thời gian - nghĩa vụ thuế ở nước mẹ phát sinh ngay lập tức.

Về đầu trang

Ý nghĩa chiến lược cho doanh nghiệp và nhà đầu tư

Dành cho công ty mẹ

Hồng Kông vẫn là một địa điểm tuyệt vời cho các công ty mẹ trong khu vực do được miễn cổ tức và mạng lưới DTA đang phát triển. Tuy nhiên, những công ty “tấm đồng” hay “hộp thư” có rủi ro cao. Cơ cấu nắm giữ thành công hiện nay đòi hỏi phải có nội dung rõ ràng, nguồn vốn đầy đủ cũng như sự quản lý và kiểm soát thực sự được thực hiện ở Hồng Kông.

Dành cho Văn phòng Cổ phần Tư nhân & Gia đình

Chế độ Xe đầu tư gia đình (FIHV) đưa ra mức thuế suất 0% đối với các giao dịch đủ điều kiện đối với các phương tiện đầu tư gia đình đủ điều kiện có hoạt động đáng kể ở Hồng Kông. Điều này có thể rất thuận lợi cho việc cơ cấu các khoản đầu tư mà lợi nhuận cuối cùng được ghi nhận và phân phối dưới dạng vốn hoặc cổ tức, mặc dù có áp dụng các điều kiện cụ thể (như tối thiểu 240 triệu đô la Hồng Kông trong AUM).

Ảnh hưởng sắp tới của Trụ cột thứ hai

Hồng Kông đã ban hành Thuế tối thiểu toàn cầu (Trụ cột hai), có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Đối với các tập đoàn đa quốc gia lớn (có doanh thu hợp nhất ≥ 750 triệu euro), luật này áp dụng thuế suất hiệu dụng tối thiểu 15%. Mặc dù điều này nhằm vào vị thế thuế chung của tập đoàn, nhưng nó có thể ảnh hưởng đến các quyết định về việc giữ lại lợi nhuận so với phân phối và địa điểm hoạt động của công ty mẹ.

Chính sách thuế cổ tức của Hồng Kông mang lại lợi thế cạnh tranh thực sự: chuyển tiền mặt về nước hiệu quả cho các doanh nghiệp quốc tế. Tuy nhiên, lợi thế này chỉ bền vững khi kết hợp với chất lượng thương mại mạnh mẽ và kế hoạch thuế xuyên biên giới sáng suốt. Trong môi trường toàn cầu minh bạch ngày nay, cổ tức không chỉ là một giao dịch tài chính mà còn là một sự kiện phải báo cáo được nhiều cơ quan thuế xem xét kỹ lưỡng. Để điều hướng thành công điều này đòi hỏi phải vượt ra khỏi quy tắc cơ bản là “không có thuế Hồng Kông” và xây dựng một cấu trúc kiên cường, vững chắc xung quanh nó.