Hồng Kông Thuế quỹ đầu tư tư nhân — Cấu trúc GP/LP & Hướng dẫn miễn trừ

Có, tùy theo điều kiện. Bản sửa đổi năm 2020 đã mở rộng việc miễn thuế quỹ nước ngoài để trang trải lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu của công ty tư nhân (theo s.20AN IRO), không chỉ chứng khoán niêm yết. Các điều kiện bến cảng an toàn yêu cầu: (a) quỹ nắm giữ ít nhất 5% cổ phần của công ty tư nhân; (b) thời gian nắm giữ ít nhất là 24 tháng; và (c) bên nhận đầu tư là công ty tư nhân (không niêm yết). Nếu những điều kiện này được đáp ứng, số tiền thu được từ việc xử lý sẽ được miễn thuế lợi tức HK.

Lãi suất được chuyển trong bối cảnh quỹ PE không có quy định pháp lý cụ thể ở Hồng Kông. Trên thực tế, tổ chức GP thường nhận được phân bổ hiệu suất từ ​​quỹ thay vì phí thực hiện. Việc phân bổ lợi nhuận này có thể không bị đánh thuế ở Hồng Kông nếu được cấu trúc chính xác dưới dạng thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận chứ không phải phí dịch vụ. Đây là quyết định cơ cấu quan trọng cần được thực hiện trước khi quỹ đóng cửa lần đầu. Tái cơ cấu sau đóng cửa rất tốn kém và phức tạp.

Việc miễn trừ s.20AN bao gồm các khoản đầu tư vào các công ty tư nhân nói chung. Tuy nhiên, nếu tài sản chính của công ty nhận đầu tư cơ bản là bất động sản Hồng Kông, IRD có thể phản đối liệu việc chuyển nhượng có đủ điều kiện được coi là "giao dịch cụ thể" hay nằm ngoài trường hợp được miễn trừ như chuyển nhượng tài sản. Vùng màu xám này yêu cầu phân tích cẩn thận theo từng trường hợp cụ thể. Các yêu cầu về quyền sở hữu 5% và thời gian nắm giữ 24 tháng cũng phải được đáp ứng.

Pháp lệnh về Quỹ đối tác hữu hạn (LPF) của Hồng Kông (Cap.637) có hiệu lực vào tháng 8 năm 2020, tạo ra một phương tiện quỹ PE mới có trụ sở tại HK. LPF minh bạch về thuế - thuế được chuyển cho các nhà đầu tư LP thay vì bị áp đặt ở cấp quỹ. Điều này làm cho HK LPF trở nên hấp dẫn đối với các cấu trúc quỹ PE, đặc biệt khi các nhà đầu tư ở các khu vực pháp lý thích các phương tiện minh bạch về thuế. LPF có thể kết hợp với khung miễn trừ quỹ nước ngoài.

Nhiều khu vực pháp lý ở Châu Á áp đặt thuế khấu trừ đối với cổ tức, tiền lãi và tiền bản quyền trả cho người nhận ở nước ngoài. Trung Quốc (10–20%), Ấn Độ (5–20%), Indonesia (15–20%), Việt Nam (5%), Thái Lan (10%) - những tỷ lệ này có thể được giảm theo các hiệp ước đánh thuế hai lần. Hồng Kông có mạng lưới DTT rộng khắp bao gồm hơn 45 khu vực pháp lý, có thể giảm đáng kể thuế khấu trừ đối với việc phân phối từ các công ty trong danh mục đầu tư châu Á đến các phương tiện nắm giữ của HK.

Nếu quỹ PE là một thực thể không cư trú (ví dụ: Cayman LP) và đủ điều kiện để được miễn trừ quỹ nước ngoài thì quỹ này thường không cần phải nộp tờ khai thuế lợi tức HK. Tuy nhiên, nếu quỹ có bất kỳ thu nhập nào từ nguồn HK không đủ điều kiện để được miễn thì quỹ phải nộp đơn. Thực thể GP, nếu có trụ sở tại HK, phải luôn nộp tờ khai thuế lợi nhuận đối với thu nhập quản lý của mình. Nhiều quỹ chọn nộp tờ khai bằng không hoặc tờ khai yêu cầu miễn trừ để đảm bảo chắc chắn.