Die Zukunft der Steuerpolitik Hongkongs nach 2024: Expertenprognosen

Hongkongs legendäres, niedriges Steuersystem und sein einfaches Regime sind seit Jahrzehnten der Grundstein für Hongkong. Doch während sich die Welt mit OECD-Reformen, geopolitischen Veränderungen und einem steigenden inländischen Finanzbedarf auseinandersetzt, stellt sich eine entscheidende Frage: Kann die Steuerpolitik Hongkongs ein statischer Vorteil bleiben oder muss sie sich zu einem dynamischen, strategischen Instrument entwickeln, um den zukünftigen Wohlstand der Stadt zu sichern? Die jetzt getroffenen Entscheidungen werden darüber entscheiden, ob Hongkong seinen Vorsprung als Asiens wichtigstes internationales Wirtschaftszentrum behält.

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Die neue globale Steuerordnung: Compliance als Wettbewerbsfaktor

Die Ära des uneingeschränkten Steuerwettbewerbs ist vorbei. Das Steuersystem Hongkongs orientiert sich mittlerweile an globalen Standards, weshalb die Einhaltung von Vorschriften ein wesentlicher Faktor seiner Attraktivität ist.

Der Imperativ der zweiten Säule

Hongkong hat offiziell auf das Base Erosion and Profit Shifting (BEPS)-Projekt der OECD reagiert. Die Globale Mindeststeuer (Säule Zwei) wurde am 6. Juni 2025 in Kraft gesetzt und tritt am 1. Januar 2025 in Kraft. Sie schreibt multinationalen Unternehmensgruppen (MNE) mit einem konsolidierten Umsatz von 750 Millionen Euro oder mehr einen effektiven Mindeststeuersatz von 15 % vor. Die Gesetzgebung Hongkongs umfasst sowohl die Income Inclusion Rule (IIR) als auch eine inländische Hong Kong Minimum Top-up Tax (HKMTT).

Das FSIE-Regime: Substanz ist König

Ergänzt wird die globale Mindeststeuer durch Hongkongs erweiterte Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE)-Regelung. Es wurde im Januar 2024 erweitert (Phase 2) und deckt in Hongkong erhaltene Dividenden, Zinsen, Veräußerungsgewinne und Einkünfte aus geistigem Eigentum aus ausländischen Quellen ab. Um eine Befreiung zu beantragen, müssen multinationale Unternehmen die Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz in Hongkong erfüllen. Dies zielt direkt auf „Mantelfirmen“ ab und unterstreicht, dass Steuervorteile an den tatsächlichen Geschäftsbetrieb angepasst werden müssen.

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Strategische Karotten: Mit Steuern auf Wachstum abzielen

Als Reaktion auf den globalen Druck verteidigt Hongkong nicht nur sein System, sondern verbessert es aktiv, um bestimmte, hochwertige Wirtschaftsaktivitäten anzuziehen.

Das Family Office Play: FIHV-Regime

Ein Paradebeispiel ist das Family Investment Holding Vehicle (FIHV)-System. Es bietet einen Steuersatz von 0 % auf qualifizierte Transaktionen (wie die Veräußerung von Anteilen privater Unternehmen), um Single Family Offices anzuziehen. Um sich zu qualifizieren, muss das Vehikel über erhebliche Aktivitäten in Hongkong verfügen und über ein verwaltetes Mindestvermögen (AUM) von 240 Millionen HK$ verfügen. Hierbei handelt es sich um einen gezielten, substanzbasierten Anreiz, der im Wettbewerb um die Vermögensverwaltung sehr vermögender Unternehmen bestehen soll.

F&E und Branchenfokus

Hongkongs Superabzug für F&E-Ausgaben (300 % für die ersten 2 Mio. HK$, 200 % danach) bleibt ein wirksames Instrument. Die künftige strategische Entwicklung könnte darin bestehen, darüber hinaus sektorspezifische Anreize zu schaffen, die möglicherweise auf Branchen wie Green Tech, Fintech oder Healthtech abzielen, in denen Hongkong Cluster aufbauen möchte, ähnlich den in Shenzhen oder Singapur verwendeten Modellen.

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Inländische Steuerrealität: Der Balanceakt

Angesichts der erheblichen öffentlichen Ausgaben und einer schmalen Steuerbasis steht die Regierung unter anhaltendem Druck, neue Einnahmequellen zu erschließen und gleichzeitig die Wettbewerbsfähigkeit zu schützen.

Die Abschaffung aller zusätzlichen Stempelsteuern (SSD, BSD, NRSD) im Februar 2024 zeigt die Bereitschaft, die Steuerpolitik zur Belebung eines Schlüsselsektors (Immobilien) zu nutzen. Zukünftige Maßnahmen könnten in ähnlicher Weise gezielte Erleichterungen oder Gebühren zur Erreichung wirtschaftlicher und sozialer Ziele nutzen.

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Die Greater Bay Area und die Festlandintegration

Die steuerliche Zukunft Hongkongs ist untrennbar mit seiner Rolle in der Greater Bay Area (GBA) verbunden. Initiativen wie die GBA Talent Tax Subsidy, die die Einkommenssteuer auf dem Festland für berechtigte Einwohner Hongkongs auf 15 % begrenzt, zeigen einen Schritt in Richtung Harmonisierung. Das Hauptunterscheidungsmerkmal bleibt: Hongkongs territoriales Quellenprinzip (Besteuerung nur Gewinne aus Hongkong) im Vergleich zur weltweiten Besteuerung des Festlandes für Steuerinländer. Dieser Unterschied schafft sowohl Planungsmöglichkeiten als auch Komplexität für grenzüberschreitende Unternehmen.

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Die Compliance- und Technologiegrenze

Für Unternehmen steigen die Compliance-Kosten. Mit dem FSIE-Regime, der zweiten Säule und den internationalen Berichtsstandards (CRS, FATCA) ist der Verwaltungsaufwand gestiegen. Die eTax-Plattform des Inland Revenue Department (IRD) ist die Grundlage, aber die Zukunft weist auf „Smart Compliance“ hin – die Nutzung von Technologie für Echtzeitberichte, Blockchain für die Rechnungsstellung und KI für die Prüfungsvorbereitung. Unternehmen, die in robuste Steuertechnologien und -prozesse investieren, werden sich in dieser neuen Landschaft effizienter zurechtfinden.

Bei der künftigen Steuerpolitik Hongkongs geht es nicht darum, die Niedrigsteuertradition aufzugeben, sondern sie intelligent anzupassen. Der Erfolg wird von der strategischen Umsetzung globaler Standards, der Schaffung präziser Anreize für die zukünftige Wirtschaft und der standhaften Wahrung der Einfachheit und Sicherheit abhängen, die die Stadt einst zu einem globalen Wirtschaftszentrum gemacht haben. Für Unternehmen und Investoren ist die Botschaft klar: Verstehen Sie die neuen Spielregeln, denn die strategische Steuerpositionierung in Hongkong war noch nie so wichtig.