Lindungi Pengecualian s.88 Anda — dan Potongan Donor Anda

Pasal 88 membebaskan pajak keuntungan dari setiap korporasi, wali amanat, atau badan yang didirikan khusus untuk tujuan amal dan menggunakan semua keuntungan untuk tujuan tersebut. Organisasi harus memenuhi empat tujuan utama amal berdasarkan hukum umum HK: pengentasan kemiskinan, kemajuan pendidikan, kemajuan agama, dan tujuan lain yang bermanfaat bagi masyarakat. Harus ada kepentingan publik yang sejati – organisasi yang hanya melayani kepentingan pribadi tidak memenuhi syarat.

Bukan tanpa risiko. Posisi IRD (DIPN 45) adalah bahwa badan amal s.88 dapat melakukan kegiatan komersial yang bersifat "insiden" untuk tujuan amalnya. Namun, jika kegiatan komersial bersifat substansial atau menjadi penghasil pendapatan utama, IRD dapat menolak status pengecualian. Pendekatan yang paling aman adalah dengan mentransfer aktivitas komersial substansial ke anak perusahaan perdagangan kena pajak yang dimiliki oleh badan amal tersebut, menjaga status s.88 induknya tetap bersih.

Berdasarkan s.26C IRO, donasi amal yang disetujui dapat dikurangkan hingga 35% dari pendapatan yang dapat dinilai donor pada tahun donasi, dengan minimum HK0 per donasi. Yang terpenting, potongan hanya berlaku jika penerima memiliki status s.88 yang valid. Jika IRD mencabut status s.88, pemotongan donor pada tahun sebelumnya mungkin tidak diperbolehkan, sehingga menimbulkan kewajiban yang tidak terduga bagi donor.

Pencabutan ini mempunyai dampak yang sangat buruk. IRD akan menghitung pajak keuntungan atas semua pendapatan sejak pengecualian tersebut tidak berlaku lagi – kemungkinan akan berlaku hingga 6 tahun ke belakang. Bunga yang diperoleh dari cadangan, pendapatan investasi, dan keuntungan perdagangan semuanya dapat dinilai. Pemotongan donor pada tahun sebelumnya mungkin tidak diperbolehkan. IRD biasanya menerbitkan Pemberitahuan Usulan Pencabutan terlebih dahulu, sehingga memberikan kesempatan untuk mengajukan keberatan. Keterlibatan spesialis sejak dini sangatlah penting.

"Kewirausahaan sosial" bukanlah sebuah konsep hukum di HK — tidak ada struktur perusahaan sosial menurut undang-undang. Suatu wirausaha sosial mungkin memenuhi syarat atau tidak memenuhi syarat untuk S.88, tergantung pada objek dan aktivitasnya. Jika perusahaan tersebut beroperasi terutama sebagai bisnis perdagangan – bahkan dengan tujuan sosial – maka perusahaan tersebut tidak akan memenuhi syarat. Untuk memenuhi syarat, objek harus termasuk dalam tujuan amal yang diakui tanpa keuntungan pribadi bagi pendiri atau anggota. Organisasi dengan misi campuran sering kali memerlukan rancangan konstitusi yang cermat dan pembatasan aktivitas komersial.