패밀리 오피스 투자 전략에서 홍콩의 배당 비과세 혜택의 역할

홍콩은 전 세계의 초고액 자산가 가문을 끌어들이며 아시아 최고의 패밀리 오피스 허브 중 하나로 자리 잡았습니다. 이러한 매력의 핵심은 홍콩의 매우 유리한 배당 과세 제도로, 고도화된 투자 지주 구조와 결합하여 배당 소득에 대한 실질적인 비과세 혜택을 제공합니다. 여러 관할권에 걸쳐 대규모 포트폴리오를 관리하는 패밀리 오피스에 홍콩의 배당세 프레임워크는 단순한 세금 절감을 넘어 강력한 전략적 이점을 제공합니다.

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홍콩의 배당 과세 체계 이해

기본 원칙: 배당세 비과세

홍콩은 속지주의 과세 원칙을 적용하므로 홍콩 내에서 발생하거나 파생된 소득에 대해서만 법인세(이윤세)가 부과됩니다. 이러한 기본 원칙은 배당 과세에 있어 독보적인 환경을 조성합니다. 배당 소득에 세금을 부과하는 많은 관할권과 달리, 홍콩은 어떠한 경우에도 배당금을 과세 대상 소득으로 취급하지 않습니다.

개인의 경우, 주주로서 수령하는 배당금은 급여소득세(salaries tax)가 전액 면제됩니다. 이러한 배당금은 과세 대상 소득에 포함되지 않으며 개인 세무 목적의 신고도 필요하지 않습니다. 법인의 경우에도 마찬가지로 유리합니다. 이윤세(profits tax) 과세 대상인 홍콩 법인으로부터 수령한 배당금은 명시적으로 면제되며, 해외 기업으로부터 수령한 배당금은 일반적으로 역외(offshore) 성격으로 간주되어 홍콩 과세 대상에서 제외됩니다.

배당금 분배 시 원천징수세 면제

배당금 지급에 대한 홍콩의 원천징수세 부존재 역시 이에 못지않게 중요합니다. 홍콩 법인이 주주(거주자 또는 비거주자, 개인 또는 법인 불문)에게 배당금을 분배할 때 원천징수세가 원천 차감되지 않습니다. 이는 조세 조약에 따라 일부 감면 혜택이 적용되더라도 배당금 분배 시 15%에서 30% 이상의 원천징수세 의무가 발생하는 여러 관할 구역과 극명한 대조를 이룹니다.

수령자 단계에서의 배당소득세 면제와 원천징수세 부존재의 결합은 배당금 흐름에 있어 진정한 조세 중립적 환경을 조성합니다. 이는 여러 관할 구역에 걸쳐 다단계 투자 지주 구조를 구축하는 패밀리 오피스에 특히 유용하며, 홍콩 법인은 어떠한 홍콩 세무상 마찰(tax friction)도 발생시키지 않고 배당금을 수령하고 재분배할 수 있습니다.

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해외원천소득 면제(FSIE) 제도

배경 및 입법 동향

소득이전 및 세원잠식(BEPS) 가능성에 대한 유럽연합(EU)의 우려에 대응하여, 홍콩은 2023년 1월 1일부터 시행된 FSIE 제도를 통해 해외원천소득에 대한 세무 처리를 개선했습니다. 이 제도는 2024년 1월 1일 자로 추가 개정되어 지분 매각 차익뿐만 아니라 모든 유형의 자산 처분 차익을 포함하도록 적용 범위가 확대되었습니다.

FSIE 제도에 따라 4가지 유형의 역외 소득(이자, 배당, 지분 처분 차익, 지식재산 소득)은 (1) 해당 소득이 다국적 기업(MNE) 법인에 의해 홍콩에서 수령되고, (2) 수령 법인이 명시된 면제 요건을 충족하지 못하는 경우 홍콩 원천 소득으로 간주되어 이윤세 과세 대상이 될 수 있습니다. 2024년 확대 조치는 이러한 과세 처리를 모든 자산 유형의 처분 차익으로 확대 적용했습니다.

배당금에 대한 지분참여면제(Participation Exemption)

참여면제(participation exemption) 제도는 홍콩에서 해외 원천 배당금을 수취하는 패밀리 오피스에 있어 매우 중요한 기획 수단입니다. 이 면제 제도는 경제적 실질 요건에 대한 대안을 제공하여 적격 배당 소득에 대한 비과세 혜택을 보다 간소화된 절차로 누릴 수 있도록 합니다.

참여면제 혜택을 적용받으려면 MNE(다국적기업) 법인이 다음의 세 가지 핵심 요건을 충족해야 합니다.

첫째, 거주자 지위 또는 고정사업장: 해당 MNE 법인은 홍콩 세법상 거주자이거나, 비거주자인 경우 해당 해외 원천 배당금이 귀속되는 고정사업장을 홍콩에 두고 있어야 합니다.

둘째, 최소 지분 보유 요건: 해당 법인은 배당이 발생하기 직전 최소 12개월 동안 배당 지급 회사의 지분을 5% 이상 연속으로 보유해야 합니다. 이 기준은 비교적 문턱이 낮게 설정되어 있어, 패밀리 오피스가 다변화된 포트폴리오를 구성하면서도 참여면제 혜택을 유지할 수 있도록 돕습니다.

셋째, 과세 요건(subject-to-tax requirement): 해외 원천 배당금 또는 해당 배당금의 재원이 된 기초 이익에 대해 해외 관할권에서 15% 이상의 세율로 세금이 부과되어야 합니다. 홍콩은 이 조건을 검증하기 위해 최대 5단계의 기초 법인까지 살펴보는 "투시(see-through)" 접근 방식을 적용합니다. 15% 이상의 세율로 과세 대상이 되는 기초 이익의 총액은 배당금 금액 이상이어야 합니다.

특히 중요한 점은, 참여면제 제도에 하이브리드 불일치 방지(anti-hybrid mismatch) 규정이 포함되어 있다는 것입니다. 배당금 지급액이 지급 회사에서 손금 산입(비용 공제)되는 경우(하이브리드 상품 생성), 면제가 적용되지 않습니다. 이는 한 관할권에서는 비용 공제를 받으면서 다른 관할권에서는 비과세 혜택을 주장하는 구조를 방지합니다.

세액공제 대안

법인이 지분 보유 요건은 충족하지만 15% 과세 요건을 충족하지 못하는 경우에도, 홍콩은 모든 조세 혜택을 완전히 거부하지는 않습니다. 대신 완전 면제에서 세액공제 방식으로 전환됩니다. 해당 법인은 배당금에 대해 홍콩 사업소득세(Profits Tax) 과세 대상이 되지만, 납부한 외국 세액에 대해 세액공제를 신청할 수 있습니다. 이를 통해 완전 면제가 불가능한 경우에도 이중과세를 완화할 수 있도록 보장합니다.

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가족 소유 투자지주회사(FIHV) 제도

입법 프레임워크 및 목적

홍콩은 2023년 5월 19일에 시행된 '2023년 세입(개정)(가족 소유 투자 지주회사에 대한 세제 혜택) 조례'를 통해 FIHV 제도를 도입했습니다. 이 세제 혜택은 2022년 4월 1일 이후 시작되는 과세연도부터 소급 적용되어 제도 시행 초기부터 실질적인 세제 감면 혜택을 제공합니다.

FIHV 제도는 홍콩 내에 실질적인 사업 기반을 갖춘 단일 패밀리 오피스가 관리하는 가족 투자기구에 세제 혜택을 제공함으로써, 패밀리 오피스가 홍콩에서 실질적인 사업 운영을 구축하도록 유치하기 위해 특별히 마련되었습니다.

구조 및 적격성 요건

적격 FIHV는 상업적 영업 활동이 아닌 진정한 가족 자산 관리 기구에 해당함을 보장하기 위해 몇 가지 구조적 요건을 충족해야 합니다.

기업 구조: FIHV는 홍콩 내부 또는 외부에 설립될 수 있으나, 일반적인 상업 또는 산업 목적의 사업체여서는 안 됩니다. 이는 해당 기구가 사업 운영보다는 가족 자산 관리에 전념하도록 보장합니다.

관리 및 통제: FIHV는 관련 과세대상기간 동안 통상적으로 홍콩에서 관리되거나 통제되어야 합니다. 이 요건은 단순한 서류상 등록을 넘어 홍콩과의 실질적인 연계를 보장합니다.

가족 소유권: 과세대상기간 동안 언제나 1인 이상의 가족 구성원이 FIHV의 실질적 지분(직접 또는 간접)을 95% 이상 보유해야 합니다. 이 기준은 자선 단체나 면세 신탁의 제한적인 참여를 허용하면서도 해당 기구의 단일 가족 특성을 유지하도록 합니다.

최소 자산 기준: FIHV는 최소 2억 4,000만 홍콩달러(약 3,070만 미국 달러) 이상의 자산을 유지해야 합니다. 이 기준은 소규모 가족 투자기구보다는 상당한 규모의 가족 자산을 대상으로 제도를 적용하기 위함입니다.

실질적 활동 요건

FIHV 세제 혜택을 받기 위해 해당 기구는 적절한 인력 구성과 지출을 통해 홍콩 내 실질적인 사업 실체를 입증해야 합니다. 구체적으로 FIHV는 다음 요건을 갖추어야 합니다.

• 핵심 수익 창출 활동(CIGA)을 수행하며 해당 역할에 적합한 자격을 갖춘 2명 이상의 홍콩 내 정규직 직원 보유
• CIGA를 위해 홍콩에서 발생한 연간 200만 홍콩달러 이상의 운영 지출

결정적으로, 본 제도는 실질적 활동 요건을 회피하기 위한 목적이 아니라면 FIHV를 관리하는 적격 단일 패밀리 오피스로의 CIGA(핵심 소득 창출 활동) 아웃소싱을 허용합니다. 이러한 유연성 덕분에 패밀리 오피스는 규정을 준수하면서 전문성을 중앙 집중화할 수 있습니다.

0% 우대 세율

적격 단일 패밀리 오피스가 관리하는 적격 FIHV는 취소 불가능한 서면 신청 시, 적격 거래 및 부수 거래에서 발생하는 과세 대상 이익에 대해 0% 세율을 적용받습니다. 이는 투자 수익에 대한 홍콩 이윤세(profits tax)가 전액 면제됨을 의미합니다.

적격 거래에는 증권, 선물 계약, 외환 계약, 예금 및 특정 기타 금융 상품과 같은 지정 자산 거래가 포함됩니다. 부수 거래(적격 거래에 부수적인 거래) 역시 5%의 최소 허용 한도(de minimis threshold)를 조건으로 0% 세율이 적용됩니다. 즉, 부수 거래에서 발생하는 거래 수익은 적격 거래와 부수 거래의 총 거래 수익의 5%를 초과할 수 없습니다.

가문 소유 특수목적법인(FSPE)

복잡한 가문 자산 구조가 다층적 구조를 띠는 경우가 많다는 점을 고려하여, FIHV 제도는 세제 혜택을 가문 소유 특수목적법인(FSPE)까지 확대 적용합니다. FSPE는 자산 보유 및 관리를 위해 FIHV가 설립한 법인입니다. 세제 혜택은 FIHV 및 FSPE 수준 모두에서 적용되며, FSPE의 혜택은 FIHV가 FSPE에 대해 보유한 실소유 지분율에 비례하여 부여됩니다.

이러한 단계별 접근 방식은 세금 효율성을 훼손하지 않으면서 자산 분리, 승계 계획 또는 관할 지역별 규제 요건 충족 등의 목적을 위한 정교한 구조 설정을 지원합니다.

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전략적 통합: 배당금 및 패밀리 오피스 구조

배당 흐름 최적화

패밀리 오피스의 경우, 홍콩의 배당 소득 비과세, FSIE(해외원천소득 면세제도) 참여 면제(participation exemption), FIHV 제도의 결합은 세금 효율적인 포트폴리오 관리를 위한 탁월한 기회를 제공합니다. 홍콩 FIHV가 아시아 태평양, 유럽, 북미 전역의 사업 운영 회사 지분을 5% 이상 보유하고 있는 패밀리 오피스 구조를 고려해 볼 수 있습니다.

이러한 외국 사업 운영 회사로부터 수취한 배당금은 12개월의 보유 기간 및 15% 과세 대상 요건을 충족하는 경우 FSIE 지분참여 면제 혜택을 받을 수 있습니다. 대부분의 선진 관할 구역이 15% 이상의 법인세율을 부과한다는 점을 감안할 때, 일반적인 세제를 운영하는 국가의 기업으로부터 받는 배당금은 이 조건을 쉽게 충족합니다.

이 배당금은 FIHV에 수취되면 적격 거래에 대한 0% FIHV 우대 세율 혜택을 받습니다. 이후 FIHV는 홍콩 원천징수세 없이 가족 구성원 주주들에게 배당금을 재분배할 수 있습니다. 해당 주주들이 홍콩 세법상 비거주자인 경우, 구조의 어느 단계에서도 홍콩 세금이 부과되지 않을 수 있습니다.

다세대에 걸친 자산 승계

FIHV 제도의 95% 가족 소유 요건과 FSPE에 대한 수용성은 다세대에 걸친 자산 승계 플래닝에 특히 적합합니다. 패밀리 오피스는 FIHV를 최상위 지주 수단으로 설립하고, 서로 다른 가족 분과가 별도의 FSPE를 통해 지분을 보유하도록 구성할 수 있습니다. 각 FSPE는 FIHV의 지분에 상응하는 세제 혜택을 유지하면서도, 서로 다른 가족 분과에 분리된 소유권 및 지배구조를 제공합니다.

사업 투자처에서 FIHV로, 다시 FSPE로, 최종적으로 가족 구성원에게 배당금이 전달되는 과정에서 어떠한 단계에서도 홍콩 세금이 발생하지 않습니다. 이는 세금 잠식 없이 세대에 걸쳐 부를 축적하고 이전하는 데 탁월한 효율성을 제공합니다.

세무 마찰 없는 포트폴리오 다변화

FSIE 지분참여 면제를 위한 5% 지분 보유 기준은 상당한 수준의 포트폴리오 다변화가 가능하도록 정교하게 설계되었습니다. 훨씬 높은 지분율(통상 10% 이상)을 요구하는 일부 관할 구역의 참여 면제 제도와 달리, 홍콩의 5% 기준은 패밀리 오피스가 면세 혜택을 유지하면서도 더 광범위한 투자처에서 소수 지분을 유지할 수 있도록 해줍니다.

이는 사모펀드(PE) 공동 투자, 운영 기업의 전략적 소수 지분 인수, 상장 증권의 다변화된 포트폴리오 등의 전략을 추진하는 패밀리 오피스에 특히 유용합니다. 이 제도는 세금 효율성을 달성하기 위해 투자를 특정 지분에 집중하도록 강제하지 않습니다.

자금 환수 및 재투자 유연성

홍콩은 배당세와 원천징수세를 부과하지 않으므로, 패밀리 오피스는 배당금 분배 및 재투자 시기를 완전히 유연하게 결정할 수 있습니다. 배당 과세로 인해 이익을 유보하거나 분배를 연기할 강력한 유인이 발생하는 관할권과 달리, 홍콩의 구조에서는 세금에 대한 고려가 아닌 투자 관점에 따라 배당금을 수령하고, 모으고, 재배치할 수 있습니다.

이러한 유연성은 본국 송금 전략으로도 확장됩니다. 해외 배당금에 대해 우호적인 세제를 적용하는 관할권에 거주하는 가문은 홍콩 내 과세 마찰 없이 홍콩 FIHV로부터 분배금을 수령할 수 있으며, 동시에 본국 관할권에서도 지분참여면제(participation exemptions) 또는 우호적인 세제 혜택을 누릴 수 있습니다.

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컴플라이언스 및 문서화 고려사항

사전 승인이 아닌 자체 인증 방식

홍콩 FIHV 제도의 가장 실질적인 장점 중 하나는 사전 판정이나 승인 절차가 아닌 자체 인증(self-certification)에 의존한다는 점입니다. 혜택을 청구하기 전에 과세 당국에 신청하고 사전 승인을 받아야 하는 다수의 우대 세제와 달리, 홍콩의 FIHV 제도는 적격 법인이 해당 제도의 요건을 충족함을 확인하는 취소 불가능한 서면 선택(written election)을 제출하기만 하면 됩니다.

이러한 방식은 행정적 부담을 줄이고 확실성을 제공합니다. 패밀리 오피스는 해당 제도의 혜택을 받기 위해 체계를 구조화하기 전 복잡한 신청 절차를 거치거나 정부 승인을 기다릴 필요가 없습니다.

실질적 활동에 대한 문서화

이 제도는 자체 인증 방식이지만, FIHV는 실질적 활동 요건 준수를 입증하는 신뢰할 수 있는 문서를 유지해야 합니다. 여기에는 자격을 갖춘 정규직 직원 최소 2명이 홍콩 내에서 CIGA에 참여하고 있음을 입증하는 고용 기록, 근로계약서, 자격 증빙 서류, 그리고 홍콩 내 운영 비용이 최소 HKD 200만을 상회함을 보여주는 상세한 재무 기록이 포함됩니다.

CIGA를 관리 싱글 패밀리 오피스에 위탁하는 경우, 형식적인 약정이 아닌 실질적인 위임임을 입증하기 위해 서비스 계약서 및 제공된 서비스에 대한 당시의 기록을 유지해야 합니다.

FSIE 지분참여면제 문서화

FSIE 지분참여면제를 신청하는 패밀리 오피스의 경우 꼼꼼한 기록 유지가 필수적입니다. 여기에는 다음 사항에 대한 문서화가 포함됩니다.

• 필수 12개월 기간 동안 최소 5%의 지분을 계속 보유했음을 증명하는 주주명부 및 소유권 증명서
• 법인세 신고서, 납세 영수증, 최소 15% 이상의 유효세율을 보여주는 세액 계산서를 포함하여 기초 이익에 대해 납부된 외국 세액 증빙 자료
• 투시 과세 방식(see-through approach)이 적용되는 경우, 과세 대상 요건을 입증하기 위해 최대 5단계의 기초 법인을 추적하는 문서
• 배당 지급 금융상품이 지급 관할권에서 공제를 발생시키는 하이브리드 상품이 아님을 확인하는 분석 자료

이전가격 및 특수관계자 거래

FIHV가 특수관계에 있는 단일 패밀리 오피스에 투자 관리를 위탁하거나 특수관계에 있는 FSPE 또는 가족 구성원 법인과 거래를 진행하는 경우, 이전가격 문서화가 중요해집니다. 홍콩의 이전가격 규정은 규범적이기보다는 원칙 중심이지만, 특수관계자 거래가 정상가격(arm's length) 기준임을 보여주는 동시 발생 문서를 유지하면 잠재적인 분쟁 위험을 방지하고 FIHV 제도의 온전한 적용을 보장할 수 있습니다.

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타 관할권 대비 비교 우위

홍콩 대 싱가포르

싱가포르 역시 적격 펀드 및 패밀리 오피스를 위한 세제 혜택 제도를 통해 패밀리 오피스 허브로 자리매김하고 있습니다. 그러나 홍콩의 접근 방식은 몇 가지 차별점을 제공합니다. 배당 면제를 위한 홍콩의 5% 지분 보유 요건(participation threshold)은 싱가포르의 일반적인 요건보다 접근성이 높습니다. 또한 홍콩의 FIHV 제도는 최소 자산 요건(싱가포르의 섹션 13O 세제 혜택 제도의 5,000만 SGD 대비 2억 4,000만 HKD)이 더 낮아, 더 넓은 범위의 실질적인 패밀리 오피스가 활용할 수 있습니다.

또한, 홍콩의 배당 면제는 근본적인 속지주의 세제에 내재되어 있어, 정책 변화에 영향을 받을 수 있는 특정 인센티브 제도의 승인에 의존하는 면제보다 더 큰 확실성을 제공합니다.

홍콩 대 전통적 역외 중심지

케이맨 제도, 영국령 버진아일랜드(BVI) 또는 버뮤다와 같은 전통적인 역외 관할구역과 비교할 때 홍콩은 경제적 실체성과 신뢰성을 제공합니다. 이러한 역외 관할구역들은 무세(Zero-tax) 환경을 제공하지만, 경제적 실체성 요건, 평판에 대한 우려, EU 또는 OECD의 비협조 관할구역 목록 등재 가능성 등과 관련된 문제에 점점 더 직면하고 있습니다.

홍콩은 세제 효율성과 함께 세계적 수준의 금융 센터, 강력한 규제 프레임워크, 풍부한 자본 시장, 그리고 스톡 커넥트(Stock Connect) 및 그레이터 베이 에어리어(대만구) 구상과 같은 제도를 통한 중국 본토 투자 기회 접근성을 겸비하고 있습니다. 단순한 세금 최적화뿐만 아니라 투자 기회, 금융기관과의 관계, 전문 서비스 생태계까지 추구하는 패밀리 오피스에 홍콩은 역외 센터들이 모방하기 어려운 종합적인 패키지를 제공합니다.

홍콩 vs 유럽 지주회사 관할구역

네덜란드, 룩셈부르크, 스위스와 같은 유럽 지주회사 관할구역은 지분참여 면세(participation exemption) 제도 및 유리한 조세조약 네트워크를 제공합니다. 그러나 이러한 관할구역은 일반적으로 면세 대상이 아닌 소득에 대해 일정 수준의 법인세를 부과하는 반면, 홍콩의 FIHV 제도는 적격 거래에 대해 일괄적으로 0%의 세율을 제공합니다.

또한, 유럽 관할구역은 DAC6에 따른 보고 요건, 공공 국가별 보고(CbCR), 필라 2(Pillar Two)에 따른 최저한세 적용 가능성 등 EU 주도의 규제 복잡성에 점점 더 직면하고 있습니다. 홍콩의 규제 환경은 정교하면서도 FSIE(해외원천소득 면세제도) 개편을 통해 국제 기준을 준수하면서 이러한 복잡성을 일부 피할 수 있습니다.

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향후 전망 및 전략적 고려사항

글로벌 조세 기준 부합

홍콩의 FSIE 제도 개편은 2024년 2월 20일 EU 조세 협력 감시대상 목록(watchlist)에서 제외되는 성과로 이어졌습니다. 이는 홍콩이 조세 투명성과 경제적 실체 요건에 관한 국제 표준을 준수하면서도 조세 경쟁력을 유지하기 위해 전념하고 있음을 보여줍니다.

대형 다국적 기업 집단이 전 세계적으로 최소 15%의 세금을 납부하도록 보장하는 OECD의 필라 2(Pillar Two) 글로벌 최저한세 제도는 패밀리 오피스 구조에도 영향을 미칩니다. 그러나 FIHV 제도가 영업소득보다는 투자소득에 초점을 맞추고 있으며 실질적인 실체성 요건을 갖추고 있다는 점은 끊임없이 변화하는 환경 속에서 홍콩을 유리한 위치에 올려놓고 있습니다.

Greater Bay Area 기회와의 연계

홍콩을 광둥성 및 마카오와 연결하는 Greater Bay Area(대만구) 구상은 패밀리 오피스가 홍콩 기반의 거버넌스와 세제 효율성을 유지하면서 중국 본토로 자본을 배분할 수 있는 확장된 기회를 창출합니다. 국경 간 투자 채널이 지속적으로 확대됨에 따라, 홍콩의 배당세 과세 제도는 홍콩 수준의 과세 없이 본토 투자 수익을 효율적으로 본국으로 송환할 수 있도록 지원합니다.

규제 환경의 변화 및 패밀리 오피스 서비스

홍콩 증권선물위원회(SFC)는 단일 가문만을 지원하고 영리 목적으로 운영되지 않는 진정한 의미의 단일 패밀리 오피스는 일반적으로 규제 라이선스 요건의 적용 대상에서 제외된다는 점을 명확히 밝혔습니다. 이러한 규제 명확성은 FIHV 제도의 세제 혜택과 결합되어, 세제 효율성과 운영 편의성을 모두 추구하는 패밀리 오피스에 홍콩이 유리한 입지를 확보하도록 해줍니다.

프라이빗 뱅크, 로펌, 회계법인, 멀티 패밀리 오피스를 포함한 홍콩의 서비스 제공업체 생태계가 패밀리 오피스 전문성을 지속적으로 심화함에 따라, 홍콩의 매력은 단순한 세제 측면의 고려를 넘어 종합적인 자산 관리 인프라를 아우르는 영역으로 확장되고 있습니다.

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결론

FSIE 참여 면제 및 FIHV 특혜 제도로 더욱 강화된 홍콩의 배당금 비과세 혜택은 패밀리 오피스 투자 전략을 위한 독보적으로 매력적인 환경을 조성합니다. 수취인 수준에서의 배당세 면제, 배당금 분배 시 원천징수세 면제, 합리적인 참여 면제 기준 요건, 적격 FIHV 거래에 대한 0% 세율의 결합은 다단계 투자 구조 전반에 걸쳐 실질적인 세제 효율성을 제공합니다.

이러한 세제 혜택은 단순한 규제 허점이나 공격적인 조세 계획의 기회가 아니라, 법률에 명시되고 견고한 경제적 실질 요건으로 뒷받침되는 정책적 선택의 결과입니다. 홍콩에 실질적인 운영 기반을 구축하고 인력 및 지출 요건을 충족하며 적절한 증빙 문서를 유지하는 패밀리 오피스는 확신과 확실성을 가지고 이러한 혜택을 누릴 수 있습니다.

다세대에 걸친 가문 자산 관리의 경우, 홍콩의 조세 제도는 세금 잠식(tax erosion) 없이 배당 창출 투자를 통해 부의 효율적인 축적, 분배 및 이전을 지원합니다. 여러 관할 구역과 자산군에 걸친 정교한 투자 전략의 경우, 홍콩은 복잡성을 수용하면서도 세무 결과의 단순성을 유지하는 세금 중립적인 허브를 제공합니다.

BEPS 2.0, 강화된 투명성 요건 및 글로벌 최저한세 이니셔티브를 통해 국제 조세 공조가 심화됨에 따라, 조세 경쟁력과 국제 기준 준수를 결합한 홍콩의 입지는 장기적으로 지속 가능한 위치를 확보하고 있습니다. 지주 구조를 위한 관할 구역 선택을 검토하는 패밀리 오피스는 홍콩의 배당세 체계가 광범위한 자산 관리, 승계 계획 및 투자 집행 목표와 어떻게 통합되는지 면밀히 고려해야 합니다.