BEPS Action 2의 두 가지 주요 대상

OECD의 BEPS Action 2 보고서는 두 가지 주요 유형의 조세 불일치에 초점을 맞추고 있습니다:

1. 공제/불산입(D/NI) 구조: 지급금이 한 관할구역에서는 세금 공제를 발생시키면서 다른 관할구역에서는 이에 상응하는 과세 소득으로 산입되지 않는 상황
2. 이중 공제(DD) 구조: 동일한 비용이 둘 이상의 관할구역에서 세금 공제로 인정되는 상황

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혼성 불일치 구조의 유형

BEPS Action 2는 여러 범주의 혼성 구조를 다룹니다. 이러한 다양한 유형을 이해하는 것은 홍콩 및 전 세계적으로 사업을 운영하는 다국적 기업에 필수적입니다.

혼성 불일치 유형	설명	조세 결과
혼성 금융상품	두 관할구역에서 서로 다르게 취급되는 금융상품(예: 한 국가에서는 부채, 다른 국가에서는 자본)	지급금이 한 관할구역에서는 이자로 공제되지만 다른 관할구역에서는 배당금으로 비과세 처리됨(D/NI 불일치)
혼성 사업체	한 관할구역에서는 불투명한 법인(일반 회사)으로 취급되지만 다른 관할구역에서는 투명한 법인(파트너십)으로 취급되는 사업체	서로 다른 사업체 분류로 인해 지급인 측에서는 공제되나 수취인의 소득에는 산입되지 않는 지급금

이중 거주자 법인 둘 이상의 관할 구역에서 동시에 세법상 거주자로 간주되는 법인 동일한 비용이 여러 관할 구역에서 공제로 청구됨 (DD 불일치) 고정사업장 불일치 본점과 고정사업장(PE) 간의 지급금이 일관되지 않게 처리됨 본점 소재지 관할 구역에서 상응하는 익금산입 없이 고정사업장 소재지 관할 구역에서 공제가 허용됨 하이브리드 양도 약정 주식 대차 및 환매조건부채권매매(repo)와 같은 약정이 거래 상대방에 의해 서로 다르게 처리됨 세무상 성격 구분의 차이로 인해 이중 공제 또는 D/NI(손금산입/익금불산입) 결과가 발생함

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BEPS에 대한 홍콩의 입법적 대응

2018년 내국세(개정)(제6호) 조례

2018년 7월 13일, 홍콩은 국제 조세 표준과의 부합에 있어 중요한 이정표가 되는 2018년 내국세(개정)(제6호) 조례를 제정했습니다. 이 조례는 주로 다음에 중점을 두었습니다:

• 이전가격 과세제도 법제화: OECD 이전가격 가이드라인과 일치하는 정상가격 원칙 반영
• BEPS 최소기준 이행: 조세 판정 정보의 자발적 교환 및 이전가격 사전합의(APA) 규정 포함
• 고정사업장 규정: BEPS 액션 7 권고사항에 따른 고정사업장(PE) 정의 개정

문서화 요건: 이전가격 문서화 및 국가별 보고서 제출 의무 수립

제15F조(비거주 특수관계인의 지식재산권 파생 소득에 대한 과세) 및 제50AAK조(비거주자의 홍콩 내 고정사업장에 대한 소득 또는 손실 귀속)는 2019년 4월 1일 또는 그 이후 시작하는 과세연도부터 효력이 발생했습니다.

다자간 협약(MLI)에 대한 홍콩의 접근 방식

다자간 협약(MLI)을 이행함에 있어 홍콩은 실용적이고 선택적인 접근 방식을 채택했습니다. 홍콩 당국은 다음과 같이 결정했습니다.

• 수용(Opted In): 조약 남용 방지를 위한 주요 목적 테스트(PPT) 및 상호합의절차(MAP) 요건을 포함하여 BEPS 최소 기준에 해당하는 조항
• 배제(Opted Out): 포괄적 하이브리드 불일치 규정 및 고정사업장 지위의 인위적 회피 방지 조항을 포함한 대부분의 비의무 조항

MLI 조항은 대상 조세조약과 관련하여 원천징수 대상 세목의 경우 2023년 4월 1일부터, 기타 세목의 경우 2024년 4월 1일부터 홍콩에서 발효되었습니다.

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홍콩의 하이브리드 불일치 방지 규정

홍콩은 MLI에 따른 포괄적인 BEPS 프로젝트 과제 2(Action 2) 하이브리드 불일치 규정의 적용을 배제했으나, 해외원천소득 면제(FSIE) 제도 내에 특정 대상에 맞춘 하이브리드 불일치 방지 조항을 포함시켰습니다.

해외원천소득 면제(FSIE) 제도

2022년 12월 23일에 ‘2022년 세무(개정)(특정 해외원천소득에 대한 과세) 조례’가 제정되어 2023년 1월 1일부터 FSIE 제도가 시행되었습니다. 이 제도는 다국적기업(MNE) 그룹의 구성원이 홍콩에서 수취하는 다음과 같은 유형의 해외원천소득에 대한 세무 처리를 다룹니다.

• 해외원천 배당금
• 해외원천 이자
• 해외원천 지식재산권 소득(IP 소득)
• 해외원천 지분 처분 이익
• 기타 자산의 해외원천 처분 이익(2024년 1월 1일부터 확대 적용)

지분참여 면제 요건

FSIE 제도는 해외원천 배당금 및 처분 이득에 대해 경제적 실질 요건의 대안으로 지분참여 면제(Participation Exemption)를 제공합니다. 지분참여 면제 혜택을 받으려면 다음 조건을 충족해야 합니다:

1. MNE(다국적기업) 법인은 홍콩 세무상 거주자이거나, 비거주자인 경우 해당 소득이 귀속되는 홍콩 내 고정사업장을 보유해야 함
2. MNE 법인은 소득이 발생하기 직전 최소 12개월 동안 피투자법인의 지분을 최소 5% 이상 연속으로 보유해야 함
3. 해외원천 배당금 또는 처분 이득(또는 그 기초 이익)은 해외 관할권에서 최소 15% 이상의 세율로 적격 유사 조세의 과세 대상이어야 함

과세 대상 요건의 충족 여부를 평가할 때 최대 5단계의 피투자법인까지 기초 배당금과 이익을 조사하는 룩스루(Look-through) 방식이 적용됩니다.

혼성불일치 방지 규정

홍콩 FSIE 제도 내에서 핵심적인 남용 방지 규정은 혼성불일치 방지 규정입니다. 이 규정은 다음과 같이 명시하고 있습니다:

이 규정은 다음과 같은 이중 비과세 상황을 방지하여 지급이자 공제/수익 불산입(D/NI) 혼성불일치 구조를 직접적으로 차단합니다:

• 피투자회사가 소재지 관할권에서 배당금 지급액에 대해 세무상 손금 공제를 적용받는 경우
• 홍콩의 수취 MNE 법인이 지분참여 면제 규정에 따라 면세를 적용받고자 하는 경우

예시: 지급이자 공제/수익 불산입(D/NI) 구조

홍무 모회사(Parent Co)가 중화인민공화국에 있는 자회사(Sub Co)에 이자부 대여금을 제공하는 경우를 고려해 보십시오. 이자수익은 Parent Co의 회계에 포함되고, 이자비용은 Sub Co의 회계에 포함됩니다. Parent Co가 경제적 실질 요건을 충족하여 해당 이자를 FSIE 제도에 따라 과세되지 않는 역외 소득으로 처리하는 경우, Sub Co가 이자비용을 공제하는 반면 Parent Co가 해당 소득을 과세 대상에서 제외한다면 이 대여 약정은 조세회피방지규정상 공제/불산입(deduction/non-inclusion) 구조로 분류될 수 있습니다.

전환 규정(Switch-Over Rule)

다국적기업(MNE) 실체가 과세 요건(subject-to-tax condition)을 충족하지 못하거나 하이브리드 불일치 방지 규정에 따라 자격을 상실하는 경우, 과세 처리는 전액 면제에서 세액공제 감면 방식으로 전환됩니다. 해당 MNE 실체는 해당 소득에 대해 여전히 홍콩 이득세(법인세) 과세 대상이 되지만, 납부한 외국 세액에 대해 공제를 청구할 수 있어 이중과세를 방지하는 동시에 단일 과세를 보장합니다.

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일반 및 개별 조세회피방지규정

일반조세회피방지규정(GAAR)

홍콩의 세무조례(IRO)에는 개별 하이브리드 방지 규정을 보완하는 두 가지 일반조세회피방지규정 조항이 포함되어 있습니다.

• IRO 제61조: 조세회피 목적으로 수행된 거래를 세무국(IRD)이 부인할 수 있도록 허용
• IRO 제61A조: 더 광범위한 권한을 부여하여 IRD가 거래를 부인할 수 있을 뿐만 아니라 이를 합리적인 가상의 정상가격 거래로 대체할 수 있도록 허용

이러한 조항들은 상호 배타적이지 않으며, 통상적인 상업적 거래에 대한 불필요한 제한을 피하면서 명백하거나 인위적인 조세회피 약정에 대응하기 위해 동시에 적용될 수 있습니다.

주된 목적 테스트(Main Purpose Test)

FSIE 제도는 추가적인 조세회피 방지 조치로 '주요 목적 테스트(main purpose test)'를 도입하고 있습니다. IRD(홍콩 세무국)가 해당 구조의 주요 목적이 탈세라고 판단하는 경우, 지분참여 면세(participation exemption) 혜택이 적용되지 않습니다. 이 주관적 테스트를 통해 세무국은 기술적 요건을 충족하더라도 공격적인 조세 계획의 경우에는 조세 혜택을 거부할 수 있습니다.

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BEPS 2.0 필라 2(Pillar Two) 도입

글로벌 최저한세 및 홍콩 최저 추가세

BEPS 액션 2가 혼성 불일치 문제를 다루는 반면, 홍콩은 15%의 글로벌 최저 법인세율을 설정하는 BEPS 2.0 필라 2 도입에 더욱 적극적으로 나서고 있습니다. 필라 2를 시행하기 위한 법안은 2025년 6월 6일에 관보에 게재되었으며, 다음 구성 요소를 포함합니다:

• 홍콩 최저 추가세(HKMTT): 2025년 1월 1일부터 소급 적용
• 소득산입규칙(IIR): 2025년 1월 1일부터 소급 적용되어, 저세율 적용 구성기업에 대해 모기업에 추가세 부과
• 소득산입부족액 배분규칙(UTPR): 추가 검토를 위해 시행 연기

적용 범위 및 대상

필라 2 규칙은 직전 4개 회계연도 중 2개 연도 이상에서 연간 연결 매출액이 7억 5,000만 유로 이상인 다국적기업(MNE) 그룹에 적용됩니다. 정부 기관, 국제기구, 비영리단체, 연기금, 최종 모기업인 투자 펀드 또는 부동산 펀드 등 특정 기업은 제외됩니다.

홍콩에 본사를 둔 약 200개의 다국적기업 그룹이 영향을 받을 수 있으나, 상당수는 이미 15%의 실효세율 기준을 충족하여 추가세 대상이 되지 않을 수 있습니다.

혼성 차익거래 약정에 대한 조세회피 방지 규칙

필라 2 시행에는 혼성 차익거래 약정을 구체적으로 다루는 조세회피 방지 규칙이 포함되어 있습니다. 이 규칙은 2022년 12월 15일 이후 체결된 거래에 적용되며, 국가별보고서(CbCR) 세이프하버 및 적격 소재국 추가세(QDMTT) 세이프하버 계산에 영향을 미칩니다.

관할권이 CbCR 세이프 하버(CbCR Safe Harbour) 적용 자격이 있는지 판단할 때, 테스트 대상 관할권의 세전이익에서 공제/불산입 약정 또는 중복 손실 약정으로 인해 발생하는 비용이나 손실을 조정하여 제외해야 합니다.

신고 및 규정 준수 요건

적용 대상 다국적기업(MNE) 그룹은 회계연도 종료 후 15개월 이내에 연례 추가세액 신고서를 제출해야 합니다(전환 연도의 경우 18개월로 연장). 12월 결산 다국적기업 그룹의 경우, 2025 회계연도 중간재무제표에 IIR 및 HKMTT에 대한 당기법인세 계상액과 공시 사항을 포함해야 합니다.

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다국적기업을 위한 실무적 시사점

규정 준수 고려사항

홍콩 내에서 또는 홍콩을 통해 사업을 운영하는 다국적기업은 다음과 같은 실무적 시사점을 고려해야 합니다:

1. 자금조달 구조 검토: 기업 간 대여금 및 하이브리드 금융상품을 검토하여 혼성불일치 방지 규정(anti-hybrid rules)에 따라 문제가 될 수 있는 공제/불산입 불일치가 발생하지 않도록 해야 합니다.
2. 참여면제(Participation Exemption) 적격성 평가: 피투자기업으로부터 받는 배당금이 원천지국에서 비용으로 공제되지 않는지 확인해야 합니다. 비용 공제 시 참여면제 적용 대상에서 제외됩니다.
3. 경제적 실질 문서화: FSIE(외생소득 비과세) 제도의 혜택을 받고자 하는 기업은 홍콩 내 경제적 실질을 입증할 수 있는 탄탄한 문서를 유지해야 합니다.
4. 과세 요건(Subject-to-Tax) 모니터링: 참여면제를 적용받기 위한 15% 기준치를 충족하는지 확인하기 위해 대상 이익에 적용되는 실효세율을 추적 관리해야 합니다.
5. 필라 2(Pillar Two) 준수 준비: 대규모 다국적기업 그룹은 실효세율 및 추가세액을 계산하고 방대한 보고 요건을 준수하기 위한 시스템 구축에 리소스를 배정해야 합니다.

전략적 기획 기회

홍콩은 강력한 BEPS 최소 기준을 이행하는 동시에 혼성불일치 규정에 대한 선별적 접근 방식을 취함으로써 다음과 같은 특정 기획 기회를 제공합니다:

• 속지주의 과세 혜택: 홍콩의 원천지주의 원칙은 그대로 유지되어 진정한 역외 소득에 대한 세금 효율성을 제공합니다.
• 조세 조약 네트워크: 홍콩의 광범위한 포괄적 이중과세방지협정 네트워크를 통해 인하된 원천징수세율을 적용받을 수 있습니다.
• IP 제도: 연계성(Nexus) 기반의 IP 제도는 BEPS 기준을 충족하면서 적격 IP 소득에 대한 세제 혜택을 허용합니다.
• 지주회사 구조: 하이브리드 방지 규격에 따른 적용 제외를 방지하도록 적절히 구조화될 경우, 지분참여면제(Participation Exemption) 제도를 통해 세금 효율적인 배당금 송환이 가능합니다.

리스크 관리

홍콩의 하이브리드 방지 및 조세 회피 방지 조항과 관련된 리스크를 완화하기 위해 다국적 기업은 다음 조치를 취해야 합니다:

• 국경 간 구조에 대한 정기적인 조세 리스크 평가 실시
• 적절한 경우 복잡한 거래 구조에 대한 사전 세무 판정(Advance Tax Ruling) 취득
• 동시 이전가격 보고서 유지 및 작성
• 자금 조달 및 IP 관련 계약에 대한 명확한 상업적 근거 확보
• 관련 관할권 전반의 BEPS 이행 동향 모니터링

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국제적 맥락 및 공조

글로벌 기준과의 조화

홍콩의 접근 방식은 국제적 약속을 준수하는 동시에 경쟁력 있는 세무 환경을 유지하는 균형 잡힌 전략을 반영합니다. 홍콩은 비의무적 조치에 대해서는 유연성을 발휘하면서도 BEPS 최소 기준의 이행을 우선시해 왔습니다.

이러한 실용적인 접근 방식은 BEPS 액션 플랜 2 권고안에 따라 하이브리드 금융상품 약정, 하이브리드 양도 약정 및 대체 지급 약정을 다루는 포괄적인 하이브리드 불일치 방지 규정을 시행한 캐나다 등의 관할권과 대조를 이룹니다.

지역별 동향

아시아·태평양 전역에서 각 관할 구역들은 BEPS 이행에 있어 다양한 접근 방식을 채택하고 있습니다. 싱가포르는 홍콩과 마찬가지로 포괄적인 혼성 불일치 규칙 대신 표적화된 조세 회피 방지 조치를 시행했습니다. 중국 본토는 특별세무조정 규칙과 MLI 이행을 통해 조세 회피 방지 조항을 도입했습니다.

이러한 지역적 다양성으로 인해 여러 아시아·태평양 관할 구역에서 사업을 운영하는 다국적 기업(MNE)은 다양한 혼성 방지 제도의 상호작용을 면밀히 분석하고 금융상품 및 실체에 대한 일관된 세무상 성격 규정을 보장해야 합니다.