패밀리 오피스 운영을 위한 홍콩의 비과세 역외 소득 최적화 방안

홍콩은 가족 소유 투자지주회사(FIHV, Family-owned Investment Holding Vehicle) 세제 혜택 제도를 도입하여 아시아 최고의 패밀리 오피스 허브로 자리매김했습니다. 2023년 5월 19일에 제정되어 2022년 4월 1일 과세연도부터 소급 적용되는 이 제도는 글로벌 투자 유연성을 유지하면서 자산을 효율적으로 구성하고자 하는 초고액 자산가(UHNW) 가문에 상당한 세금 최적화 기회를 제공합니다.

본 종합 가이드에서는 패밀리 오피스가 홍콩의 속지주의 과세 원칙을 활용하고, 해외 원천소득 면세(FSIE) 제도를 파악하며, 규정을 완벽하게 준수하는 동시에 비과세 역외 소득을 극대화할 수 있는 정교한 전략을 실행하는 방법을 살펴봅니다.

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홍콩의 FIHV 세제 혜택 제도 이해

법적 프레임워크 및 배경

2023년 세무(개정)(가족 소유 투자 지주회사에 대한 세제 혜택) 조례(Inland Revenue (Amendment) (Tax Concessions for Family-owned Investment Holding Vehicles) Ordinance 2023)는 패밀리 오피스 관할권으로서 홍콩의 매력을 근본적으로 변화시켰습니다. 본 법안은 내국세입조례(Cap. 112)를 개정하여 홍콩 내 적격 단일 패밀리 오피스(SFO)가 관리하는 적격 가족 소유 투자 지주회사(FIHV) 및 가족 소유 특수목적회사(FSPE)에 대한 이윤세 면제 혜택을 제공합니다.

본 제도는 싱가포르 및 기타 아시아 관할권과의 경쟁 압력에 대응하고, 역외 수동소득 처리에 관한 유럽연합(EU)의 우려를 해소하기 위해 마련되었습니다. FSIE 제도 시행 및 관련 개정 이후, 홍콩은 2024년 2월 20일 EU 관찰대상국 명단에서 성공적으로 제외되었으며, 이는 국제 조세 모범 규준에 대한 홍콩의 확고한 의지를 입증합니다.

적격 법인: 구조 및 요건

FIHV 세제 혜택을 받으려면 패밀리는 다음과 같이 구성된 이중 법인 구조를 수립해야 합니다.

1. 단일 패밀리 오피스(SFO): 홍콩 내에서 통상적으로 관리 또는 통제되어야 하는 관리 법인입니다. 특히 최종 법안에서는 홍콩 내 "중앙 관리 및 통제"라는 초기 요건을 해당 관할 구역 내에서 "통상적으로 관리 또는 통제"되는 유연한 기준으로 완화하여 운영상의 유연성을 한층 더 높였습니다.

2. 가족 소유 투자 지주회사(FIHV): 기업, 파트너십, 신탁 또는 재단과 같은 기타 형태를 포함하여 다양한 법적 형태를 취할 수 있는 투자 법인입니다. FIHV 역시 홍콩 내에서 통상적으로 관리 또는 통제되어야 하며, 사업자등록을 완료하고 연례 세무 신고서를 제출해야 합니다.

소유권 및 통제 기준

실질 소유권 요건은 진정한 패밀리 오피스 운영을 보장하도록 구성되어 있습니다.

• 표준 요건: SFO 및 FIHV 모두에 대한 실질 지분의 최소 95% 이상을 단일 패밀리가 직접 또는 간접적으로 보유해야 함
• 자선 단체 예외 조항: 잔여 실질 지분의 최소 20% 이상을 내국세입조례 제88조에 따라 면세 혜택을 부여받은 자선 단체가 보유하고 있는 경우, 소유권 기준을 75%까지 낮출 수 있음

다수의 FIHV: 모든 FIHV가 동일한 단일 가문에 의해 독점적 및 실질적으로 소유되는 경우, 단일 SFO가 최대 50개의 FIHV를 관리할 수 있습니다.

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최소 자산 및 실체 요건

운용자산(AUM) 기준액

FIHV 제도는 최소 운용자산(AUM) 기준액을 2억 4,000만 홍콩 달러로 규정합니다. 이 기준액은 다음 중 하나의 기간 동안 특정 자산의 총 평균 가치를 기준으로 측정됩니다.

• 해당 과세연도, 또는
• 3년 연속 기간

특정 자산에는 다음과 같은 광범위한 투자 수단이 포함됩니다.

• 인정된 증권거래소에 상장된 유가증권
• 홍콩 또는 해외 비상장 기업의 주식 및 채무 증서
• 선물 계약 및 외환 계약
• 인가된 금융기관의 예금
• 거래소 상장 원자재
• 외화
• 장외(OTC) 파생상품

2024년 11월 협의안에서는 특정 자산 목록에 가상자산을 포함할 것을 제안하고 있으며, 이는 디지털 자산 규제와 패밀리 오피스 현대화에 대한 홍콩의 진보적인 접근 방식을 반영합니다.

실질적 활동 요건

페이퍼 컴퍼니 운영을 방지하고 진정한 경제적 실체를 확보하기 위해, SFO는 다음 두 가지 핵심 요건을 충족해야 합니다.

1. 고용 요건: SFO는 홍콩에서 2명 이상의 정규직 적격 직원을 고용해야 합니다. 이러한 직원은 투자 관리, 포트폴리오 자문 또는 관련 금융 서비스 분야에서 적절한 자격과 경험을 보유해야 합니다. 중요한 점은, 이러한 요건이 SFO에 대한 아웃소싱 계약을 통해서도 충족될 수 있어 홍콩에 진출하는 가문에 운영상의 유연성을 제공한다는 것입니다.

2. 운영 지출 요건: SFO는 매년 홍콩에서 최소 200만 홍콩 달러의 운영 지출을 발생시켜야 합니다. 이 지출에는 급여, 사무실 임대료, 전문 서비스 수수료, 기술 인프라, 컴플라이언스 비용 및 패밀리 오피스 운영에 필요한 기타 정당한 사업 비용이 포함됩니다.

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면세 범위: 적격 거래

적격 소득 범주

FIHV 세제 혜택은 다음 두 가지 범주의 거래에서 발생하는 과세 대상 이익을 면제합니다.

1. 적격 거래: 패밀리 오피스의 핵심 투자 활동을 대표하는 지정 자산에 대한 거래를 포함합니다. 대부분의 전형적인 금융 상품을 아우르는 적격 자산에서 발생한 투자 이익은 기업 기준 16.5%의 표준 세율로 부과되는 홍콩 이윤세를 면제받을 수 있습니다.

2. 부수적 거래: 본 제도는 투자 지주 활동에서 부수적인 소득이 발생한다는 점을 인정합니다. 기존 체계 하에서는 부수적 거래에서 발생한 소득이 총수입의 5%를 초과하지 않는 경우에 한해 면제 혜택을 받을 수 있었습니다. 일반적인 부수 소득으로는 일시적 현금 잔액에서 발생하는 이자 수익, 통화 관리로 인한 외환 차익 및 이와 유사한 투자 관련 수익 등이 포함됩니다.

2024년 11월 제안된 개선 사항

2024년 11월 25일에 발표된 재경사무및재무국(Financial Services and Treasury Bureau)의 협의 문서는 세금 면제 범위를 확대하기 위한 중대한 개선책을 제안하고 있습니다.

• 부수적 거래 5% 한도 폐지: 기존의 한도를 철폐하여 적격 거래에서 파생된 모든 소득이 제한 없이 세금 면제 혜택을 받을 수 있도록 제안합니다.
• 제외 목록 도입: 조세 남용을 방지하기 위해 특정 소득 범주, 특히 부동산 매매 또는 부동산 개발 활동에 종사하는 비상장 기업에서 파생된 소득은 명시적으로 제외됩니다.
• 비상장 기업 정의 간소화: 기존의 복잡한 기준을 대체하여, 주식이나 사채가 어떠한 증권거래소에서도 거래되지 않는 기업으로 비상장 기업을 단순하게 정의하도록 제안합니다.
• 가상자산 인정: 고도화된 패밀리 오피스 포트폴리오에서 디지털 자산의 역할이 커지고 있음을 인정하여, 지정 자산 체계 내에 가상자산을 공식적으로 포함합니다.

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FSIE 제도와의 상호작용

홍콩의 FSIE 체계 이해하기

2023년 1월 1일부터 시행된 역외소득 면세제도(Foreign-Sourced Income Exemption, FSIE)는 국제 조세 거버넌스 요구사항, 특히 역외 수동소득 과세에 대한 유럽연합(EU)의 우려에 대한 홍콩의 대응 조치입니다. 홍콩의 전통적인 속지주의 과세 원칙에 따르면 홍콩에서 발생한 이익에만 이익세(법인세)가 부과됩니다. 그러나 FSIE 제도는 특정 요건을 충족하지 않는 한 특정 역외 수동소득을 홍콩 원천 소득으로 간주합니다.

FSIE 제도는 다음 네 가지 범주의 수동소득에 적용됩니다.

1. 이자 소득
2. 지식재산권(IP) 관련 소득
3. 배당금
4. 주식 또는 지분 관련 처분 이익

2024년 1월 1일부터 해당 제도는 지분 외 자산의 역외 처분 이익까지 포함하도록 추가 개정되어 그 적용 범위가 더욱 포괄적으로 확대되었습니다.

패밀리 오피스에 대한 FSIE 적용 예외

홍콩에서 운영되는 패밀리 오피스, 규제 대상 금융기관 및 투자 펀드가 일반적으로 홍콩 외 지역에서 발생하는 수동적 투자 소득을 얻는다는 점을 고려하여, FSIE 제도는 특정한 적용 예외(carve-out) 조항을 제공합니다. 적격 단일 패밀리 오피스가 관리하는 적격 FIHV(가문투자지주회사)가 취득한 이자, 배당금 또는 처분 이익 형태의 역외 소득은 FSIE 간주 조항에서 자동으로 면제됩니다.

이러한 적용 예외는 실질적으로 적격 패밀리 오피스가 FSIE 제도 하에서 일반 납세자에게 적용되는 경제적 실질 요건을 충족할 필요 없이 비과세 역외 수동소득을 수취할 수 있음을 의미합니다. FIHV 세제 혜택과 FSIE 적용 예외의 결합은 가문 자산 구조를 위한 원활한 세무 최적화 프레임워크를 제공합니다.

경제적 실질 요건을 통한 대체 경로

FIHV 제도의 요건을 완전히 충족하지 못하는 패밀리 오피스 구조의 경우, FSIE 프레임워크는 다음을 통해 면세 또는 세제 혜택을 받을 수 있는 대체 경로를 제공합니다.

• 경제적 실질 요건: 역외 수동소득을 창출하는 활동에 상응하는 사업장 보유, 적격 인력 및 운영 비용 지출을 통해 홍콩 내 적절한 경제적 실질이 있음을 입증
• 지분 참여 요건: 배당금 및 처분 이익에 대해 보유 기간 및 지분율 기준 충족

연계(Nexus) 요건: 지식재산(IP) 소득의 경우, IP 개발 활동과 홍콩 간의 충분한 연계성 입증

그룹 내 이전 감면: 내부 기업 구조조정 거래 대상

홍콩 국세청(Inland Revenue Department)은 2024년 7월 5일에 업데이트된 FAQ를 포함하여 광범위한 지침을 발표했으며, 이를 통해 FSIE 제도하에 펀드, FIHV 및 그 특수목적법인이 해외 채무증권으로부터 얻은 이자 소득에 대한 세무 처리를 명확히 했습니다.

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패밀리오피스 운영을 위한 최적화 전략

구조 설계 시 고려사항

1. 최적의 법인 형태 선택: 가문은 승계 계획 목표, 자산 보호 요건 및 본국 과세 관할지의 세무 고려사항을 바탕으로 FIHV를 회사, 신탁, 파트너십 또는 재단 중 어떤 형태로 설립할지 신중하게 검토해야 합니다. 신탁은 다세대 부의 이전에 유연성을 제공하는 반면, 법인 구조는 규제 준수 측면에서 더 높은 확실성을 제공할 수 있습니다.

2. 다중 FIHV 전략: 다양한 투자 위임 목표나 다세대 구조를 가진 가문의 경우, 단일 SFO가 관리하는 다수의 FIHV(최대 50개)를 설립함으로써 중앙 집중식 관리 효율성을 유지하고 합산 기준으로 HK$240 million AUM 기준 요건을 충족하는 동시에 투자 전략 분리, 리스크 관리 및 자산 배분을 실현할 수 있습니다.

3. 자선 활동 연계: 자선 활동 목표가 있는 가문은 수익 지분의 20% 이상을 제88조에 따른 면세 자선단체에 배분함으로써 75%로 완화된 소유권 기준을 활용할 수 있으며, 이를 통해 세금 효율적인 자산 관리와 사회적 임팩트 목표를 결합할 수 있습니다.

자산 배분 및 투자 전략

1. 글로벌 투자 유연성: 현지 투자 요건을 부과하는 일부 관할권과 달리, 홍콩의 FIHV 제도는 투자 대상에 대한 지리적 제한을 두지 않습니다. 패밀리오피스는 적격 소득에 대한 비과세 지위를 유지하면서 신흥 시장, 대체 투자, 사모펀드를 포함한 모든 자산군에 걸쳐 전 세계에 자유롭게 투자할 수 있습니다.

2. 가상자산 배분: 2024년 11월 자문 제안서의 최종 확정을 앞두고, 미래 지향적인 패밀리 오피스는 곧 정식으로 적격 자산(specified assets)으로 인정받을 수 있는 암호화폐, 증권형 토큰 및 기타 디지털 자산을 포함한 가상자산 투자를 수용할 수 있도록 구조를 마련해야 합니다.

3. 비상장 기업 투자: 비상장 기업 주식이 적격 자산에 해당하더라도, 패밀리는 면세 소득 창출 자격이 박탈될 수 있는 부동산 매매 또는 개발을 주업으로 하는 비상장 기업에 대한 투자를 피하기 위해 제안된 제외 목록을 모니터링해야 합니다.

운영 우수성 및 규정 준수

1. 실질성 입증 문서화: SFO가 적격 인력을 고용하고, 홍콩 내에서 적절한 지출을 발생시키며, 홍콩 내에서 관리 및 통제를 행사하고 있음을 입증하는 포괄적인 기록을 유지해야 합니다. 증빙 서류에는 근로 계약서, 홍콩에서 개최된 이사회 회의록, 사무실 임대차 계약서 및 상세 지출 내역 등이 포함되어야 합니다.

2. AUM 모니터링: 특히 시장 변동성 기간 동안 HK$240 million 기준 요건을 지속적으로 준수할 수 있도록, 과세 연도 전반 및 3년 롤링(rolling) 기준에 걸쳐 적격 자산의 총 평균 가치를 추적하는 견고한 시스템을 구축해야 합니다.

3. 거래 분류: 적격 거래, 부수 거래 및 자격 박탈 가능성이 있는 활동을 명확히 구분하는 내부 정책을 수립하여 연례 세무 신고 시 정확한 자체 평가(self-assessment)가 이루어지도록 해야 합니다.

자체 평가 및 신고 절차

FIHV 제도의 가장 매력적인 특징 중 하나는 사전 승인 요건이 없다는 점입니다. 적격 패밀리 오피스는 자체 평가를 수행하고 연례 이익세 신고서(법인용 Form BIR51)에 세제 혜택을 직접 적용할 수 있습니다. 이러한 간소화된 접근 방식은 규제 관련 지연을 없애고 즉각적인 세제 혜택을 제공합니다.

그러나 자체 평가에는 그에 상응하는 책임이 따릅니다. 패밀리 오피스는 자격을 입증할 수 있는 적절한 문서를 유지해야 하며, 특히 운영 초기 몇 년 동안은 면세를 신청하기 전에 자격 요건 충족 여부를 확인하는 전문적인 세무 의견서(tax opinion) 취득을 고려해야 합니다.

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자본투자자 유치 제도(CIES)와의 연계

패밀리 주요 구성원을 위한 거주권 취득 경로

FIHV 세제 혜택을 보완하는 홍콩의 신규 자본투자자 유치계획(CIES)은 2024년 3월 1일부터 신청 접수를 시작하였으며, 고액 자산가들을 위한 거주권 취득 경로를 제공합니다. CIES는 허용 자산에 HK$30 million(약 USD 3.8 million)의 투자를 요구하며, 대상 자산에는 다음이 포함될 수 있습니다:

• 홍콩 증권거래소 상장 기업의 주식 및 채권
• 홍콩 역내 설정 투자 펀드
• 적격 기관이 발행한 후순위 채권

패밀리 오피스 주요 구성원(Family principals)은 CIES 투자 요건과 FIHV 자산 운용을 전략적으로 연계하여 패밀리 오피스 인프라를 구축하는 동시에 홍콩 거주권을 확보할 수 있습니다. 이러한 통합을 통해 패밀리는 거주권을 취득하고, 조세 효율적인 구조를 수립하며, 홍콩의 광범위한 조세 조약 및 투자 보호 협정 네트워크를 활용할 수 있습니다.

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비교 분석: 홍콩 vs 싱가포르

규제 프레임워크 비교

싱가포르의 섹션 13O 및 13U 패밀리 오피스 세제 혜택 제도는 싱가포르 통화청(MAS)의 인가를 필요로 하여 추가적인 규제 감독 및 규제 준수 의무를 수반합니다. 반면, 홍콩의 자진 신고(self-assessment) 방식은 규제 마찰과 행정적 부담을 줄여줍니다.

운용자산(AUM) 및 실질 요건

싱가포르의 섹션 13O 제도는 최소 SGD 50 million(약 HK$285 million)의 AUM과 2명의 투자 전문가를 요구하는 반면, 섹션 13U는 완화된 실질 요건과 함께 SGD 10 million을 요구합니다. 홍콩의 단일 기준인 HK$240 million(약 SGD 42 million) 및 2명의 적격 직원 요건은 특히 신흥 패밀리 오피스에게 경쟁력 있는 입지를 제공합니다.

투자 유연성

두 관할권 모두 현지 투자 요건을 부과하지 않으므로 글로벌 포트폴리오 배분이 가능합니다. 그러나 홍콩이 추진 중인 가상자산 편입 및 부수 소득 한도 폐지는 디지털 자산과 복합 파생상품을 포함한 현대적 투자 전략을 추구하는 패밀리에게 더 뛰어난 유연성을 제공할 수 있습니다.

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실무 실행 로드맵

1단계: 사전 평가(1~2개월 차)

• 전체 패밀리 자산을 평가하고 HK$240 million AUM 기준 충족 여부 확인
• 기존 패밀리 거버넌스 구조 및 투자 위임 사항 검토

홍콩 법률 및 세무 자문사를 선임하여 적격성 분석 수행

본국 과세 관할권의 세무상 영향 및 조세조약 혜택 분석

2단계: 구조 설계 (3~4개월 차)

• FIHV를 위한 최적의 법적 형태 결정(회사, 신탁, 파트너십, 재단)
• 95%(또는 75%)의 패밀리 실소유 지분을 보장하는 소유 구조 설계
• 기존 패밀리 지주 구조 및 승계 계획과의 통합 계획 수립
• 적격 거래 요건에 맞춘 투자 정책 성명서(IPS) 작성

3단계: 법인 설립 (5~6개월 차)

• SFO 법인 설립 및 선택된 법적 형태로 FIHV 설립
• 두 법인에 대한 사업자 등록 완료
• 홍콩 사무소 개설 및 상업용 임대 계약 체결
• 자격을 갖춘 직원 2명 채용 또는 외부 서비스 제공업체 위탁
• 홍콩 은행 계좌 개설 및 수탁사 관계 구축

4단계: 자산 이전 및 운영 개시 (7~12개월 차)

• 본국의 출국세(exit tax) 영향을 관리하며 적격 자산을 FIHV 구조로 이전
• 투자 관리 시스템 및 컴플라이언스 모니터링 체계 구축
• 홍콩 내 이사회 회의를 포함한 이사회 거버넌스 절차 확립
• 인건비, 사무실 운영비, 전문 자문 수수료 등을 통해 연간 200만 홍콩달러의 운영 비용 요건 충족

5단계: 지속적인 컴플라이언스 관리 (연례)

• 롤링(rolling) 기준으로 AUM 기준 지속 모니터링
• 경제적 실질 요건(직원, 지출, 관리 및 통제) 유지
• 자가 진단(self-assessment) 수행 및 FIHV 세제 면제를 신청하는 연례 이익세 신고서 제출
• 적격 거래, 부수적 거래, 비적격 거래의 문서화 및 구분 기록
• 규제 변동 사항 및 협의 절차 결과 검토 및 반영

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최근 동향 및 향후 전망

2024년 개선안 협의

재무제무국(FSTB)의 2024년 11월 협의 보고서(consultation paper)는 홍콩이 경쟁 우위를 유지하기 위해 패밀리 오피스 제도를 지속적으로 개선하겠다는 의지를 보여줍니다. 주요 제안 사항은 다음과 같습니다:

• 5% 부수적 소득 한도 폐지를 통한 비과세 혜택 범위 확대
• 부동산 매매/개발 비상장 기업에 대한 제외 목록(exclusion list) 도입

상장 여부만을 기준으로 한 비상장 기업 정의의 간소화

가상자산의 특정 자산(specified assets) 공식 인정

통합 펀드 면세(UFE) 제도 개선 사항과의 연계

의견 수렴(consultation)은 2025년 1월 3일에 마감되었으며, 법 개정안은 2025-26 회계연도에 마련될 예정입니다. FIHV를 설립하는 패밀리는 이러한 동향을 면밀히 모니터링하고 확대된 면세 범위의 혜택을 극대화할 수 있도록 구조를 설정해야 합니다.

홍콩 패밀리 오피스의 최신 트렌드

FIHV 제도 도입 이래 홍콩에서는 패밀리 오피스 설립이 크게 증가했습니다. 정부는 2024년 2월 9일 세제 혜택 신청 절차를 명확히 하기 위한 간소화된 절차를 발표하며 업계 피드백에 대한 규제 당국의 대응력을 보여주었습니다.

주요 최신 트렌드는 다음과 같습니다:

• FIHV 포트폴리오 내 환경·사회·지배구조(ESG) 투자에 대한 관심 증대
• 차세대 패밀리 구성원 사이에서 가상자산 및 토큰화 증권에 대한 관심 증대
• 홍콩의 혁신 생태계를 지원하는 벤처 캐피털 및 사모펀드 전략과 패밀리 오피스의 통합
• 공동 투자 기회 및 공유 서비스 플랫폼을 위한 다수 패밀리 오피스 간의 협업

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리스크 관리 및 컴플라이언스 고려 사항

피해야 할 일반적인 함정

1. 실질(Substance) 부족: 홍콩 내 실질적인 관리 및 통제 없이 명목상의 거점만 마련할 경우 자격이 박탈될 위험이 있습니다. 이사회 회의가 홍콩에서 개최되고, 투자 결정이 현지에서 문서화되며, 적격 직원이 실질적인 의사결정 권한을 보유하도록 해야 합니다.

2. AUM 기준치 미달: 시장 침체로 인해 AUM이 HK$240 million 미만으로 감소할 수 있습니다. 기준치를 상회하는 완충 수준을 유지하는 것을 고려하고, 3년 평균 계산 방식을 활용하여 변동성 영향을 완화하십시오.

3. 부적절한 거래 분류: 홍콩 부동산 또는 주로 부동산 개발에 종사하는 비상장 기업과 같은 부적격 자산에 투자할 경우 면세 혜택이 위태로워질 수 있습니다. 견고한 투자 전 심사 절차를 도입하십시오.

4. 불충분한 문서화: 자기신고(Self-assessment) 방식에는 포괄적인 증빙 문서가 필요합니다. 모든 거래, 고용 계약, 지출 및 거버넌스 활동에 대한 동시대적(contemporaneous) 기록을 유지하십시오.

FSIE 상호작용의 복잡성

적격 FIHV는 FSIE 자동 예외 적용(carve-out) 혜택을 받지만, 패밀리는 자격 요건이 지속적으로 유지되도록 해야 합니다. FIHV 지위를 상실할 경우 해외 원천 수동소득(passive income)이 즉시 FSIE 간주 규정의 적용 대상이 되어 예상치 못한 납세 의무가 발생할 수 있습니다. 지속적인 적격성을 확인하기 위해 분기별 규정 준수 검토를 실시하십시오.

이전가격(Transfer Pricing) 고려사항

SFO가 FIHV에 관리 서비스를 제공하거나 여러 패밀리 기업 간에 상호작용이 발생하는 경우, 모든 사내 거래 계약이 OECD 이전가격 원칙에 부합하는 정상가격(arm's length) 조건으로 체결되도록 하십시오. 서비스 계약서, 관리 수수료 산정 방식 및 벤치마킹 분석 자료를 문서화해야 합니다.

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전문 자문단 구성

FIHV 체제 하에서 홍콩 패밀리 오피스를 설립하고 운영하려면 홍콩 세법, 신탁 및 상속 계획, 규제 준수, 자산 관리에 걸친 다양한 관할 구역의 전문 지식이 필요합니다. 패밀리는 다음과 같은 통합 자문팀을 구성해야 합니다:

• 홍콩 세무 자문가: FIHV를 최적으로 구조화하고, 자체 평가를 수행하며, 홍콩 세무국(IRD) 질의를 관리
• 신탁 및 상속 전문 변호사: 승계 계획 통합 및 거버넌스 프레임워크 설계
• 규제 준수(컴플라이언스) 전문가: 실체성 요건(Substance requirements) 충족 및 사업자 등록 의무 준수 보장
• 거주국 세무 자문가: 패밀리 구성원의 거주 관할권에서 출국세 영향 및 지속적인 신고 의무 관리
• 투자 자문가: 적격 거래 요건에 부합하는 자산 배분 전략 수립

2023년 5월 19일부터 시행된 홍콩의 FIHV 제도는 지정 자산으로 최소 2억 4,000만 홍콩달러 이상을 운용하는 적격 패밀리 오피스 구조에 대해 포괄적인 이윤세 면제 혜택을 제공합니다.

이 제도는 최소 2명의 적격 직원 고용 및 연간 200만 홍콩달러의 홍콩 내 운영 지출을 통한 실질적인 경제적 실질(substance)을 요구하지만, 사전 승인 없는 자체 평가(self-assessment)를 허용합니다.

FSIE 제도와의 연계를 통해 해외 원천 수동적 소득에 대한 자동 면제 혜택을 제공함으로써 글로벌 투자 포트폴리오를 위한 원활한 세금 최적화를 실현합니다.

2024년 11월에 제안된 개선안에는 5% 부수 소득 상한선 폐지, 가상자산 인정, 규제 준수 요건 간소화 등이 포함되어 있습니다.

홍콩은 현지 투자 요건을 부과하지 않으므로, 비과세 지위를 유지하면서 모든 자산군에 걸쳐 진정한 글로벌 자산 배분을 가능하게 합니다.

자본투자자 유치제도(Capital Investment Entrant Scheme)는 허용 자산에 3,000만 홍콩달러를 투자하는 패밀리 주요 구성원에게 거주권 취득 경로를 제공함으로써 FIHV 제도를 보완합니다.

싱가포르의 섹션 13O/13U 제도와 비교할 때, 홍콩은 경쟁력 있는 AUM 기준, 완화된 규제 감독, 잠재적으로 더 넓은 투자 유연성을 제공합니다.

성공적인 도입을 위해서는 신중한 구조 설계, 탄탄한 실질 증빙 문서화, 지속적인 AUM 모니터링 및 종합적인 전문가 자문 지원이 필요합니다.

패밀리 오피스는 2024년 협의 제안서의 최종 확정 사항을 지속적으로 모니터링하고 구조를 최적화하여 확대된 면세 범위와 가상자산 인정을 활용할 수 있도록 준비해야 합니다.

FIHV 자격 상실 시 즉각적인 FSIE 적용 및 해외 원천 수동적 소득에 대한 과세 위험이 발생하므로 자격을 유지하는 것이 매우 중요합니다.