절세 효과적인 자산 보존을 위한 홍콩 신탁 활용 방법

홍콩은 자산 보존 및 절세 효과적인 승계 계획을 위한 신탁을 설립하는 데 있어 아시아 최고의 관할 구역 중 하나로 부상했습니다. 자본이득세와 상속세가 없으며 역외 소득을 면제하는 속지주의 과세 제도를 갖춘 홍콩 신탁은 대를 이어 자산을 보호하고 이전하려는 고액 자산가 및 가문에게 독보적인 이점을 제공합니다. 본 종합 가이드에서는 탄탄한 자산 보호를 보장하는 동시에 절세 효율성을 극대화하기 위해 홍콩의 신탁 프레임워크를 활용하는 방법을 살펴봅니다.

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홍콩 신탁 과세 체계의 이해

속지주의 과세 원칙

홍콩의 속지주의 과세 제도는 신탁 구조에 있어 매력적인 요소의 근간을 형성합니다. 세무 조례(Inland Revenue Ordinance, Cap. 112)에 따라 홍콩은 거주지 또는 주소지 기반 과세가 아닌 원천주의 과세 원칙을 채택하고 있습니다. 이러한 근본적인 차이는 신탁에 있어 상당한 자산 계획 기회를 창출합니다.

홍콩 신탁은 홍콩 내에서 무역, 전문직 또는 사업을 영위하고 해당 활동을 통해 홍콩 원천 이익을 창출하는 경우에만 이윤세(Profits Tax) 과세 대상이 됩니다. 특히 중요한 점은 홍콩 세금의 납세 의무가 위탁자의 주소지, 수탁자의 거주지, 또는 수익자의 국적에 따라 결정되지 않는다는 것입니다. 이는 신탁이 홍콩 외부에 위치한 자산에서 얻은 소득에 대해 수탁자, 신탁 실체, 또는 수익자에게 과세되지 않음을 의미하며, 이는 해당 수익자가 홍콩 거주자인지 해외 거주자인지와 무관하게 적용됩니다.

이러한 속지주의적 접근 방식을 통해 해외 자산을 보유한 홍콩 신탁은 홍콩 세금 부과 없이 해당 자산에서 발생한 소득과 이익을 홍콩으로 송금할 수 있습니다. 다각화된 글로벌 포트폴리오를 보유한 자산가 가문에게 이는 자산 구조화에 있어 탁월한 유연성을 제공합니다.

자본이득세 및 상속세 면제

홍콩은 신탁 구조에 의해 또는 그 내부에서 수행되는 거래를 포함하여 어떠한 거래에 대해서도 자본이득세를 부과하지 않습니다. 신탁 자산의 가치가 상승하여 차후 매각되더라도 그 차익은 전액 비과세 처리됩니다. 이러한 혜택은 주식, 채권, 부동산(홍콩 외 지역), 사모펀드 투자, 그리고 점차 늘어나는 가상자산에 이르기까지 모든 자산군에 적용됩니다.

또한 홍콩은 2006년 2월에 상속세(Estate Duty)를 폐지했습니다. 폐지 전까지 신탁은 주로 상속세 절세 수단으로 활용되었습니다. 상속세 폐지로 인해 이러한 특정 유인은 사라졌지만, 신탁은 보다 광범위한 자산 보존 및 승계 계획 목적을 수행하도록 발전했습니다. 자본이득세 면제와 상속세 부재의 결합은 장기적인 자산 축적 및 이전을 위한 매우 유리한 환경을 조성합니다.

배당 과세 및 분배 규정

홍콩의 세제는 홍콩 기업이나 해외 법인에서 발생한 배당 소득 모두에 대해 과세하지 않습니다. 홍콩 신탁이 배당금을 수령하는 경우, 해당 분배금은 신탁 수준에서 과세 대상이 되지 않습니다. 더욱 중요한 점은 수익자가 홍콩에 거주하든 해외에 거주하든 관계없이 신탁이 수익자에게 지급하는 분배금에 원천징수세가 부과되지 않는다는 것입니다.

이러한 과세 투명성은 효율적인 자산 이전 메커니즘을 창출합니다. 홍콩 신탁에서 수익자에게 분배되는 금액은—홍콩 원천 소득이든 역외 소득이든 관계없이—수익자 단계에서 과세되지 않습니다. 이는 거주자 및 비거주자 수익자 모두에게 동일하게 적용되므로, 여러 관할 구역에 가족 구성원이 흩어져 있는 패밀리에게 홍콩 신탁은 특히 매력적입니다.

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최적의 자산 보존을 위한 신탁 구조

재량 가족 신탁

재량 신탁은 승계 계획을 진행하는 홍콩 패밀리에게 여전히 가장 인기 있는 구조입니다. 재량 신탁 하에서 수탁자는 어떤 수익자가 분배를 받을지, 언제 분배가 이루어질지, 얼마의 금액으로 분배될지를 결정할 수 있는 완전한 재량권을 가집니다. 이러한 유연성은 절세 효율성을 넘어 다양한 목적을 충족합니다.

자산 보존 관점에서 재량 신탁은 개별 수익자에 대한 채권자의 청구로부터 자산을 보호하고, 이혼 소송으로부터 자산을 지키며, 수탁자가 수익자의 변화하는 상황과 필요에 맞춰 분배를 관리할 수 있도록 합니다. 또한 이러한 재량적 성격은 자산 분배 방식을 제한할 수 있는 대륙법계 관할 구역의 강제 상속(유류분) 규정으로부터 보호해 줍니다.

세무적 측면에서 재량 신탁은 수탁자가 전략적으로 분배 시기를 조율하고 적절한 경우 저세율 관할 구역의 수익자에게 소득을 배분할 수 있도록 하여 홍콩의 유리한 세제 혜택을 활용합니다(단, 해당 관할 구역의 세법 준수를 전제로 합니다).

다세대 자산 이전을 위한 영구 신탁

2013년 신탁법(개정) 조례는 영구구속금지 원칙에 따른 제한 없이 영구 신탁을 설정할 수 있도록 함으로써 홍콩 신탁법에 획기적인 변화를 가져왔습니다. 전통적으로 영미법계 관할권에서는 신탁 기간을 특정 현존자의 평생에 21년을 더한 기간 또는 특정 고정 기간(주로 80~125년)으로 제한했습니다.

홍콩이 이러한 제한을 폐지함에 따라 위탁자는 기한 없이 지속되는 신탁을 설정하여 대를 이어 가문의 자산을 보존할 수 있게 되었습니다. 이러한 영구성이라는 특징은 가문 승계 계획(dynasty planning)과 장기적인 자산 보존을 중시하는 초고액 자산가 가문에 특히 유용합니다.

상속세와 자본이득세가 없는 홍콩의 환경과 결합된 영구 신탁은 세대 전환기마다 이전 과세로 인해 자산이 잠식되지 않고 수세기에 걸쳐 세금 효율적으로 자산을 복리 증식할 수 있는 구조를 제공합니다. 이를 통해 홍콩 신탁은 델라웨어, 사우스다코타, 케이맨 제도와 같은 다른 영구 신탁 관할권과 대등한 경쟁력을 확보하게 되었습니다.

목적 신탁 및 사설 신탁 회사

홍콩 법률은 특정 수익자의 이익이 아닌 특정한 목적을 위해 설정되는 신탁인 목적 신탁(purpose trust)을 허용합니다. 이러한 구조는 가족 기업의 지분을 보유하거나, 자선 사업의 지속성을 보장하거나, 예술품 컬렉션이나 지식재산권 포트폴리오와 같은 특정 자산을 보존하기 위해 점점 더 널리 활용되고 있습니다.

많은 전문적인 가문들은 가족 신탁의 수탁자 역할을 수행하기 위해 사설 신탁 회사(PTC)를 설립합니다. PTC는 단일 가문의 신탁 구조에 대해 수탁자 역할을 수행하는 것만을 유일한 목적으로 하는 회사입니다. 이러한 방식을 통해 가문은 개인 자산과 신탁 자산 간의 법적 분리를 유지하면서도 신탁 지배구조에 대한 더 강력한 통제력과 관여도를 확보할 수 있습니다.

홍콩에 설립된 PTC는 홍콩의 탄탄한 기업 지배구조 프레임워크의 혜택을 누릴 수 있으며, 가문 소유 투자 지주회사(FIHV) 제도를 포함한 다양한 세제 혜택을 받을 수 있도록 구조화할 수 있습니다.

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가문 소유 투자 지주회사(FIHV) 제도

구조 및 적격 요건

2022년에 도입되어 2024년에 대폭 강화된 FIHV 제도는 신탁을 포함한 적격 가족투자목적기구에 0%의 이윤세율을 제공합니다. 이 우대 제도는 싱가포르 및 기타 역내 자산 관리 허브와 경쟁하며 패밀리 오피스와 투자 지주 구조를 홍콩으로 유치하기 위해 마련되었습니다.

FIHV는 홍콩 내에 중앙 관리 및 통제 기능이 있는 경우 법인, 파트너십 또는 신탁 형태로 구조화할 수 있습니다. 신탁 구조의 경우, 이는 일반적으로 홍콩 면허를 보유한 수탁인 또는 사모 신탁 회사를 두고 이사회 회의 및 주요 의사 결정 기능을 홍콩에서 수행하는 것을 의미합니다.

주요 자격 요건은 다음과 같습니다:

• FIHV 실질 지분의 최소 95%를 단일 가족의 구성원이 (직접 또는 간접적으로) 보유해야 함
• FIHV는 투자 포트폴리오를 관리하기 위해 적격 단일 패밀리 오피스(ESFO)를 지정해야 함
• ESFO가 관리하는 모든 FIHV의 총 순자산 가치는 최소 HK$240 million(약 US$31 million)에 달해야 함
• FIHV는 홍콩에서 중앙 관리 및 통제를 유지해야 함

적격 거래 및 2024년 강화 방안

FIHV 제도 하에서 "적격 거래" 및 "부수적 거래"에서 발생하는 과세 대상 이익에는 0%의 세율이 적용됩니다. 2024년 11월 자문 보고서(consultation paper)에서는 진화하는 자산 관리 환경에서 경쟁력을 유지하려는 홍콩의 의지를 반영하여 적격 자산의 범위를 대폭 확대할 것을 제안했습니다.

당초 적격 거래는 증권, 선물 계약, 외환 계약 및 예금을 포함하는 스케줄 16C(Schedule 16C) 자산으로 제한되었습니다. 2024년 강화 방안에서는 이를 다음과 같이 확대할 것을 제안하고 있습니다:

• 가상 자산: 암호화폐, 디지털 토큰 및 기타 블록체인 기반 자산
• 사모 신용 투자: 직접 대출 및 사모 채권 상품
• 대출: 다양한 형태의 대출 약정
• 비법인 사모 기업 지분: 파트너십, 유한책임 파트너십 및 유사 구조

또한, 제안된 개혁안은 부수 소득에 대한 기존 5% 기준치를 폐지할 예정입니다. 이전에는 신탁 총소득의 5%를 초과하는 금액이 비적격 출처에서 발생하는 경우 FIHV 세제 혜택 전체가 위태로워질 수 있었습니다. 이러한 기준치의 폐지는 포트폴리오 관리 및 자산 배분에 있어 더 큰 유연성을 제공합니다.

신탁 구조와의 통합

신탁은 법정 요건을 충족하는 경우 FIHV로서의 자격을 갖출 수 있으며, 대안적으로 법인이나 파트너십 형태로 구조화된 FIHV의 수익권을 보유할 수도 있습니다. 이러한 유연성을 통해 가문은 지배구조와 세무 효율성을 모두 최적화하는 다층적 구조를 설계할 수 있습니다.

예를 들어, 홍콩 수탁자를 통해 재량 신탁(discretionary trust)을 설정하고, 해당 신탁이 투자 활동을 수행하는 FIHV 법인을 100% 소유할 수 있습니다. 또는 신탁 자체가 FIHV로 지정되어 수탁자가 신탁의 투자 포트폴리오를 관리할 ESFO를 지정할 수도 있습니다.

재량 신탁 내에 FIHV를 보유할 수 있는 구조를 통해 가문은 신탁 구조의 지배구조 및 자산 보호 혜택을 투자 수익에 대한 0% 세율과 결합하여 강력한 부의 보전 수단을 구축할 수 있습니다.

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홍콩 신탁의 자산 보호 혜택

채권자 보호 및 자산 격리(Ring-Fencing)

세무 효율성을 넘어, 홍콩 신탁은 견고한 자산 보호 메커니즘을 제공합니다. 자산이 신탁에 적절히 이전되면, 해당 자산은 수익자의 이익을 위해 수탁자가 법적으로 소유하게 됩니다. 이러한 분리는 해당 자산이 일반적으로 위탁자의 개인 재산에 대한 청구 및 개별 수익자에 대한 청구로부터 보호됨을 의미합니다.

상업적 위험에 노출된 사업가 및 전문가들에게 신탁은 가문의 부를 사업상 부채로부터 격리(ring-fence)하는 수단을 제공합니다. 패밀리 비즈니스가 파산이나 소송에 직면하더라도, 적절하게 구조화된 신탁 자산은 일반적으로 사업 채권자의 청구 범위 밖에 안전하게 유지됩니다.

그러나 자산 보호는 청구가 발생하기 전 그리고 사해 의도 없이 신탁이 설정된 경우에만 효과적입니다. 홍콩 법원은 채권자를 기망하거나 정당한 청구를 무력화하기 위해 이루어진 신탁 양도를 취소합니다. 따라서 신탁은 특정 위협에 대응하기보다는 일상적인 자산 계획의 일환으로 설정되어야 합니다.

이혼 및 가족 분쟁으로부터의 보호

재량신탁(Discretionary trusts)은 수익자를 상대로 한 이혼 청구로부터 상당한 수준의 보호를 제공합니다. 재량신탁의 수익자는 신탁 자산에 대한 고정된 권리가 없으며(수탁자의 재량에 따른 미래 분배에 대한 기대권만 보유), 이러한 자산은 일반적으로 수익자의 혼인 재산의 일부로 간주되지 않기 때문입니다.

이러한 보호 기능은 수익자가 결혼이나 사실혼 관계에 들어갔다가 향후 파탄에 이를 수 있는 상황에서 세대에 걸쳐 부를 보존하고자 하는 가족에게 특히 유용합니다. 자산을 직접 분배하는 대신 신탁에 유지함으로써, 가족은 부가 혈통 내에 유지되고 이혼 합의로 인해 희석되지 않도록 보장할 수 있습니다.

홍콩 법원은 일반적으로 적절하게 구조화된 역외 신탁을 존중하며 사기나 가장(sham) 행위의 명백한 증거가 없는 한 신탁 구조를 부인하기를 꺼립니다. 이로 인해 홍콩 신탁은 홍콩 및 기타 여러 관할권에서 가사법상의 청구로부터 부를 보호하는 효과적인 수단이 됩니다.

유류분 규정 우회

많은 대륙법계 국가에서는 고인의 의사와 관계없이 상속 재산의 일정 부분을 특정 친족에게 반드시 이전하도록 강제하는 유류분 제도를 두고 있습니다. 이러한 규칙은 특히 재혼 가정이나 특정 가족 구성원과 소원해진 경우 가족의 승계 계획 목표와 충돌할 수 있습니다.

보통법(Common law) 원칙의 적용을 받는 홍콩 신탁은 유류분 규정의 적용을 받지 않습니다. 위탁자의 생전에 자산이 홍콩 신탁으로 이전되면 해당 자산은 더 이상 위탁자의 상속 재산에 포함되지 않으므로, 사망 시 적용될 수 있는 상속법의 적용을 받지 않습니다.

자체 상속법 체계를 갖춘 중국 본토를 포함하여 대륙법계 관할권과 연계된 다국적 가족의 경우, 홍콩 신탁은 강제 상속 규정에 구애받지 않고 가족의 의도에 따라 상속을 구조화할 수 있는 메커니즘을 제공합니다.

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자선 신탁 및 자선 활동 계획

자선 신탁의 비과세 지위

홍콩의 자선 신탁은 내국세 조례(Inland Revenue Ordinance) 제88조에 따라 비과세 지위를 누립니다. 2024년 9월 기준으로 국세청(Inland Revenue Department)은 441개의 자선 신탁을 포함하여 10,699개의 자선단체를 비과세 대상으로 인정했습니다. 자선 부문은 연간 2%에서 5%씩 꾸준한 성장을 이어가고 있습니다.

비과세 자격을 얻으려면 자선 신탁은 홍콩 법에 정의된 자선 목적(빈곤 구제, 교육 증진, 종교 증진 또는 지역사회에 유익한 기타 목적)만을 위해 설립되어야 합니다. 신탁은 수익을 오로지 이러한 자선 목적에만 사용해야 하며 개인에게 이익을 분배해서는 안 됩니다.

자선 신탁은 소득에 대한 면세 혜택을 받을 뿐만 아니라, 국세청의 승인에 따라 기부자에게 세금 공제 가능한 기부금 영수증을 발급할 수도 있습니다. 이를 통해 자산가 가족은 자선 신탁 구조를 통한 거버넌스 참여를 일부 유지하면서 세금 효율적으로 자선 기부를 구조화할 수 있는 계획 기회를 얻게 됩니다.

자선 사명을 위한 목적 신탁

목적 신탁은 엄격한 법적 정의상 "자선" 자격에 완전히 부합하지는 않지만 가치 있는 사회적 목적에 기여하는 특정 자선 사명을 위해 가족이 구조를 구축할 수 있도록 함으로써 자선 신탁을 보완합니다. 여기에는 환경 보존, 특정 커뮤니티 또는 문화 이니셔티브 지원, 특정 연구 분야 발전을 위한 신탁 등이 포함될 수 있습니다.

목적신탁은 제88조 자선신탁에 부여되는 면세 혜택을 자동으로 받지는 못하지만, 자산 가치 상승에 대한 자본이득세가 없고 역외 원천 소득에 세금이 부과되지 않는 홍콩의 일반적인 조세 체계의 혜택을 여전히 누릴 수 있습니다. 여러 세대에 걸친 장기적인 자선 활동에 헌신하는 가문의 경우, 목적신탁은 거버넌스 구조와 영속성을 제공합니다.

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규정 준수 및 보고 요건

수탁자의 납세 의무

홍콩 수탁자는 수탁자를 납세 의무 대상인 "인(person)"으로 취급하는 세무조례(Inland Revenue Ordinance)를 준수해야 합니다. 신탁이 홍콩에서 사업을 영위하거나 홍콩 원천 소득을 얻는 경우, 수탁자는 연례 이윤세 신고서(법인용 BIR51, 파트너십용 BIR52, 수탁자용 BIR54)를 제출하고 홍콩 원천 이윤에 부과되는 해당 세금을 납부해야 합니다.

수탁자는 모든 신탁 거래, 소득원, 수익자에 대한 분배금 및 비용 배분에 관한 포괄적인 기록을 유지해야 합니다. 이러한 기록은 최소 7년 동안 보관해야 하며 세무국(Inland Revenue Department)의 요청 시 검토할 수 있도록 준비되어 있어야 합니다.

수탁자 보수 및 전문 서비스 비용은 과세 소득을 창출하기 위해 전적으로 그리고 오로지 발생한 경우에 한하여 과세 대상 이윤 산정 시 공제될 수 있습니다. 그러나 체계적으로 잘 구조화된 대부분의 홍콩 신탁은 주로 비과세 소득을 창출하는 역외 자산을 보유하고 있으므로, 많은 신탁이 무실적 신고(nil return)를 하거나 최소한의 과세 대상 소득만을 신고합니다.

공통보고기준(CRS) 준수

홍콩은 2017년에 금융계좌 정보의 자동 교환을 위한 공통보고기준(CRS)을 시행했습니다. CRS에 따라 수탁자 역할을 하는 신탁회사를 포함한 홍콩 금융기관은 보고 대상 관할구역의 세법상 거주자인 계좌 보유자를 식별하고 이들의 계좌 정보를 세무국에 보고해야 하며, 세무국은 이 정보를 관련 외국 세무 당국과 교환합니다.

신탁 구조의 경우, 이는 CRS 참여 관할권의 세법상 거주자인 위탁자, 수탁자, 보호자 및 수익자에 대한 정보가 해당 거주국의 세무 당국에 보고될 수 있음을 의미합니다. 홍콩의 CRS 참여로 인해 홍콩 신탁을 탈세 목적으로 활용할 가능성이 차단되었으므로, 패밀리는 모든 관련 관할권의 납세 의무를 준수하고 있는지 확인해야 합니다.

그러나 CRS 준수가 홍콩 신탁의 합법적인 절세 혜택을 감소시키는 것은 아닙니다. 관련 세무 당국에 대한 적절한 정보 공개는 홍콩의 속지주의 과세 제도와 자본이득세 및 상속세 면제를 기반으로 하는 합법적인 세금 최소화 전략과 완전히 부합합니다.

실소유자 정보 공개

홍콩은 기업이 회사를 궁극적으로 25% 초과 소유하거나 통제하는 개인인 실소유자 등록부를 유지하도록 요구합니다. 신탁이 보유한 회사의 경우, 실소유권 규정에 따라 위탁자, 수탁자, 보호자(있는 경우) 및 수익자 또는 수익자 집단을 식별해야 합니다.

이 정보는 홍콩에 소재한 회사의 등록 사무소에 보관되는 실소유자 등록부에 유지되어야 하며, 법 집행 기관의 요청 시 열람할 수 있도록 제공되어야 합니다. 이 등록부는 일부 관할권의 공개 실소유권 등록부와 달리 대중에게 공개되지는 않지만, 정확하게 유지되어야 하는 규제 준수 의무를 나타냅니다.

전문 수탁자 및 신탁 회사는 이러한 요건을 잘 숙지하고 있으며, 일반적으로 표준 신탁 관리 서비스의 일환으로 실소유자 정보 공개 준수 업무를 처리합니다.

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국제 조세 고려사항 및 조세조약 네트워크

홍콩의 조세조약 네트워크

홍콩은 전 세계 주요 무역 상대국 및 금융 중심지와 40개 이상의 포괄적 이중과세방지협약(DTA) 네트워크를 구축했습니다. 이러한 조약은 홍콩과 조약 체결 관할권 간에 이동하는 배당, 이자 및 로열티에 대한 원천징수세를 인하하거나 면제하여 크로스보더(국경 간) 투자 구조의 효율성을 향상시킵니다.

조약 체결 관할권에 투자 자산을 보유한 신탁의 경우, 이러한 협정은 원천지에서의 세금 유출을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 조약 체결 관할권에서 신탁을 포함한 홍콩 거주 법인으로 지급되는 배당금에는 인하된 원천징수세율이 적용될 수 있습니다. 홍콩 자체는 이러한 배당금에 과세하지 않지만, 원천지에서의 원천징수세를 줄이면 신탁의 순수익이 증가합니다.

홍콩의 이중과세방지협정(DTA)에는 조약 편승(treaty shopping)을 방지하기 위해 마련된 남용 방지 조항 및 혜택 제한 조항도 포함되어 있습니다. 신탁 구조가 조약 혜택을 받으려면 실질적이어야 하고 진정한 상업적 명분을 갖추어야 하며, 이를 위해 홍콩 내에서 적절한 거버넌스, 관리 및 운영상 실질을 갖추어야 합니다.

수익자에 대한 해외 세무 영향

홍콩은 신탁에서 수익자에게 분배되는 금액에 과세하지 않지만, 다른 관할권의 세법상 거주자인 수익자는 자국에서의 납세 의무를 고려해야 합니다. 많은 관할권에서 거주자에게 전 세계 소득에 대해 과세하며, 여기에는 해외 신탁으로부터 수령한 분배금이 포함될 수 있습니다.

과세 처리는 관할권마다 상당한 차이가 있습니다. 일부 국가는 신탁 분배금을 일반 소득으로 과세하고, 다른 국가는 소득 분배와 원본(자본) 분배를 구분하며, 일부 국가는 해외 신탁을 겨냥한 특별 조세회피 방지 규정을 두고 있습니다. 수익자는 신고 요건 및 세무상 영향을 이해하기 위해 거주 관할권에서 세무 자문을 받아야 합니다.

마찬가지로 위탁자가 신탁을 설정할 때, 특히 위탁자가 상당한 통제권이나 이익을 유지하는 경우 일부 관할권에서는 신탁 소득을 과세 목적으로 위탁자에게 귀속되는 것으로 간주하는 귀속 규정을 적용합니다. 세심한 신탁 설계와 실질 요건 준수를 통한 전문적인 구조화를 통해 이러한 문제를 완화할 수 있는 경우가 많습니다.

중국 본토 관련 고려 사항

중국 본토 가족들에게 홍콩 신탁은 특별한 기회이자 도전 과제입니다. 중국에는 보통법 관할권에 상응하는 국내 신탁 과세 제도가 없으며, 중국 세법상 해외 신탁의 과세 처리는 여전히 다소 불확실합니다.

중국 세법상 거주자는 이론적으로 전 세계 소득에 대해 소득세를 납부할 의무가 있으나, 해외 신탁 구조에 대한 과세 집행은 역사적으로 제한적이었습니다. 그러나 중국이 조세 집행을 강화하고 CRS와 같은 국제 조세 투명성 이니셔티브에 참여함에 따라, 중국인 위탁자와 수익자에게는 적절한 전문가의 자문이 필수적입니다.

중국 본토와의 지리적 인접성, 공유하는 언어 및 문화적 친숙함, 그리고 '일국양제' 하의 독립된 조세 관할권이라는 입지는 비교적 편리한 접근성을 유지하면서 자산의 국제화 및 보호를 추구하는 본토 가문에게 홍콩을 매력적인 신탁 소재지로 만들어 줍니다.

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홍콩 신탁 설립을 위한 실무 단계

적합한 수탁자 선정

적합한 수탁자를 선택하는 것은 홍콩 신탁을 설립할 때 가장 중요한 결정입니다. 수탁자는 신탁 자산에 대한 법적 소유권을 보유하며, 수익자의 이익을 위해 해당 자산을 신중하게 관리해야 할 수탁자 책임을 집니다. 선택 가능한 방안은 다음과 같습니다:

• 인가 신탁 회사(Licensed Trust Companies): 홍콩 기업등록국(Companies Registry)의 규제를 받는 홍콩 인가 신탁 회사는 전문적인 수탁자 서비스를 제공합니다. 이러한 기관은 전문성, 규제 준수 및 기관 차원의 연속성을 제공합니다.
• 사설 신탁 회사(Private Trust Companies, PTC): 상당한 규모의 신탁 구조를 구축하는 가문은 종종 PTC를 설립하며, 이는 수탁자 역할을 수행하지만 PTC의 이사회 구조를 통해 가족 구성원이 통제합니다.
• 개인 수탁자(Individual Trustees): 신뢰할 수 있는 가문 자문가나 전문 수탁인이 개인 수탁자 역할을 맡을 수 있으나, 이 방식은 법인 수탁자가 제공하는 기관 차원의 연속성과 전문적인 인프라가 부족합니다.

FIHV 체제에 따른 자격을 갖추려는 신탁의 경우, 수탁자는 홍콩 내에서의 중앙 관리 및 통제를 보장해야 하며, 일반적으로 홍콩 기반의 의사결정 및 이사회 개최가 요구됩니다.

신탁 증서(Trust Deed) 구조화

신탁 증서는 신탁 조건을 수립하고, 수익자(또는 수익자 집단)를 명시하며, 수탁자 권한을 부여하고, 분배 조항을 정하는 기본 문서입니다. 주요 고려사항은 다음과 같습니다:

• 수익자 정의: 현재 및 잠재적 미래 수익자를 명확히 식별하며, 흔히 여러 세대를 포함하고 개인을 추가 또는 제외할 수 있는 유연성을 제공합니다.
• 분배 조항: 신탁이 재량 신탁인지 또는 고정 권리를 갖는지 명시하고, (희망서를 통해) 분배 선호도에 대한 지침을 제공합니다.
• 수탁자 권한: 수탁자의 충실의무를 준수하면서 투자, 관리, 위임 및 분배를 수행할 수 있는 포괄적인 권한을 부여합니다.
• 보호인 조항: 특정 수탁자 결정에 대한 감독 권한을 가진 보호인을 선택적으로 선임하여, 자산 보호를 저해하지 않으면서 가족의 참여 기회를 제공합니다.
• 존속 기간: 신탁이 영구적인지 또는 정해진 종료일이 있는지 명시합니다.
• 준거법: 홍콩 법률이 신탁을 규율하고 홍콩 법원이 신탁 분쟁에 대한 관할권을 가짐을 확인합니다.

신탁 자산 출연 및 지속적인 관리

신탁 구조를 수립한 후, 위탁자는 수탁자에게 자산을 이전합니다. 이러한 자산 출연 과정은 해당 사항에 따라 자산 이전 계약서, 주식 양도 증서, 금융 자산 계좌 개설 서류, 부동산 소유권 이전 증서 등을 통해 적절히 문서화되어야 합니다.

지속적인 신탁 관리에는 다음이 포함됩니다:

• 신탁 목적 및 수익자의 필요에 부합하는 투자 관리
• (신탁 조건에 따른) 정기적인 회계 처리 및 수익자 보고
• 홍콩 내 세무 준수 및 해당 관할 구역 내 수익자의 세무 자문가와의 조율
• 수익자의 상황 및 신탁 조건에 기반한 분배 결정
• CRS(공통보고기준) 보고 및 실소유자 공개를 포함한 규제 준수
• 가족의 목표 및 세법에 지속적으로 부합하도록 신탁 구조 정기 검토

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향후 전망: 진화하는 홍콩의 신탁 환경

최근 규제 개선 사항

홍콩은 싱가포르 및 기타 아시아 자산관리 허브와의 경쟁력을 유지하기 위해 신탁 및 자산관리 프레임워크를 지속적으로 강화하고 있습니다. 최근 도입되었거나 제안된 주요 발전 사항은 다음과 같습니다:

• 적격 자산의 범위를 가상자산 및 사모신용(Private Credit)으로 확대하고 부수적 소득 5% 기준치를 폐지한 2024년 11월 FIHV(패밀리오피스 투자지주회사) 제도 개선
• 더 많은 단일 패밀리오피스(SFO)의 홍콩 유치를 위한 패밀리오피스 규제 프레임워크의 지속적인 개선
• 사모펀드(PE) 및 벤처캐피털(VC) 구조에 대한 성과보수(Carried Interest) 세제 혜택 강화
• 더 광범위한 펀드 구조를 포괄하는 통합 펀드 면세(Unified Fund Exemption) 제도의 확대

이러한 이니셔티브는 심화되는 역내 경쟁 속에서도 아시아 최고의 자산관리 및 신탁 관할지로서의 입지를 유지하려는 홍콩의 확고한 의지를 보여줍니다.

신탁 자산의 성장

홍콩의 신탁 시장은 2021년부터 2023년까지 10% 성장하며 괄목할 만한 증가세를 보였고, 2023년 말 기준 신탁에 보유된 총자산은 5조 1,880억 홍콩달러(약 6,670억 미국 달러)에 달했습니다. 이러한 성장은 아시아·태평양 지역의 자산 증가와 아시아 가문의 자산 구조화를 위한 선호 관할권으로서 홍콩의 입지가 강화되고 있음을 보여줍니다.

더 많은 중국 본토 가문이 역외 자산 보전 솔루션을 모색하고, 동남아시아 기업 가문이 보유 자산을 국제화하며, 기존 홍콩 가문이 차세대 승계를 위한 계획을 수립함에 따라 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.

가상자산 및 디지털 자산

가상자산을 FIHV 제도에 포함하려는 제안은 신흥 자산군에 대한 홍콩의 진보적인 접근 방식을 반영합니다. 암호화폐, 디지털 토큰, NFT 및 기타 블록체인 기반 자산이 가문 자산의 점점 더 중요한 구성 요소가 됨에 따라, 홍콩의 신탁 프레임워크는 이러한 보유 자산을 수용할 수 있도록 적응하고 있습니다.

수탁자들은 디지털 자산의 보관, 가치 평가 및 관리에 대한 전문성을 개발하고 있으며, 규제 프레임워크는 신탁 구조 내에서 이러한 자산의 처리에 대한 명확성을 제공하기 위해 발전하고 있습니다. 홍콩의 가상자산 서비스 제공업체 인허가 제도는 암호화폐 보유 자산을 관리하는 수탁자에게 규제적 확실성을 제공하여, 디지털 자산 프레임워크가 덜 발달된 관할권에 비해 홍콩을 유리한 위치에 올려놓고 있습니다.

홍콩 신탁은 잘 확립된 법적 프레임워크 내에서 유리한 세제 혜택, 견고한 자산 보호, 영구적 존속 기간을 결합하여 고액 자산가 가문에게 정교한 자산 보존 및 세무 계획 기회를 제공합니다. 아시아 태평양 지역의 부가 지속적으로 증가하고 국제 세무 투명성이 강화됨에 따라, 지속적인 규제 개선과 새로운 자산군에 대한 적응을 바탕으로 아시아 가문을 위한 최고의 신탁 설정지로서 홍콩의 입지는 더욱 강화되고 있습니다. 이러한 혜택을 극대화하는 동시에 진화하는 규제 요건을 완벽히 준수하기 위해서는 경험이 풍부한 홍콩 신탁 전문가 및 세무 자문가의 전문적인 조언을 받는 것이 필수적입니다.