香港反避稅規則：對外資企業的實務影響

更新日期：2025年12月

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香港反避稅框架概覽

香港的稅務制度向來以簡單及實行地域來源原則著稱，僅對源自本區的利潤徵稅。然而，為應對經合組織（OECD）稅基侵蝕及利潤轉移（BEPS）倡議帶來的國際壓力，以及歐盟對避稅問題的關注，香港近年顯著加強了其反避稅框架。

在香港營運的外資跨國企業（MNEs）現正面臨錯綜複雜的反避稅條款網絡，必須審慎應對。這些規則涵蓋一般反避稅條文、特定反避稅規則、轉讓定價要求，以及基於實質業務運作的豁免條件。深入理解這些條款對於稅務合規及策略性稅務規劃至關重要。

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一般反避稅規則：第61條、第61A條及第61B條

香港《稅務條例》包含三項主要的一般反避稅條文，各具不同功用，並賦予稅務局逐步升級的權力以遏止避稅行為。

第61條：人為及虛假的交易

《稅務條例》第61條針對人為或虛假的交易。根據此條文，稅務局可不理會任何缺乏真實商業實質的交易。第61條下的補救措施僅限於完全無視納稅人的有關交易。

第61條的主要特點：

• 專門適用於被視為人為或虛假的交易
• 稅務局只可不理會該項交易，而不能以另一項交易替代
• 常與第61A條一併引用，以提供額外保障
• 門檻較第61A條為低，因其側重於交易的性質而非納稅人的意圖

第61A條：唯一或主要目的測試

第61A條是香港主要的一般反避稅條文（GAAR），並被稅務局形容為一項「歷史悠久且行之有效」的條文。與第61條不同，第61A條適用於具備真實商業實質但符合特定條件的交易。

適用第61A條的三項先決條件：

規定	說明
交易測試	曾訂立或執行某項交易
稅務利益測試	該項交易產生（或若非第61A條便會產生）向納稅人賦予稅務利益的效果
目的測試	經考慮第61A(1)(a)至(g)條所列出的七項事項後，可得出結論認為訂立或執行該項交易的唯一或主要目的是為了使納稅人獲得稅務利益

根據第61A(1)條所考慮的七項因素包括：

1. 訂立或執行該項交易的方式
2. 該項交易的形式及實質
3. 訂立該項交易的時間，以及該項交易維持有效的期間長度
4. 該項交易就利得稅而言所達致的結果
5. 納稅人的財務狀況所出現的任何變化
6. 與納稅人有聯繫或事務往來的任何人士的財務狀況所出現的任何變化
7. 該項交易對納稅人或任何關聯人士造成的任何其他後果

第61A條下的補救權力：

第61A條賦予稅務局比第61條更廣泛的糾正權力。稅務局可以：

• 不予理會或不允許該交易的全部或任何部分
• 以合理的推定假定交易替代該交易
• 對該交易採用公平獨立交易定價
• 將該交易視為從未達成一樣處理

第61B條：反虧損買賣條文

第61B條包含旨在防止買賣稅務虧損公司的具體條文。該條文旨在防止企業透過主要目的為獲取稅務利益的收購活動轉移稅務虧損。

稅務局在2024年與香港會計師公會（HKICPA）的年度會議上澄清，在評估第61B條是否適用於涉及香港分行的境外合併時，局方將考慮與香港公司合併制度下所適用的類似因素，包括：

• 相同行業測試（合併後是否繼續經營相同行業）
• 業務持續測試
• 財務資源測試
• 進入後測試

關鍵案例法：Chapman Development Limited 訴 稅務局局長（2024年）

原訟法庭在 Chapman Development Limited v Commissioner of Inland Revenue（2024年9月30日）一案中的判決，代表了近期對第61A條最重要的司法詮釋，對外資企業具有深遠影響。

核心裁決：

• 第61A條不限於「虛假」交易
• 即使費用並非隨意或過高，該費用的支付仍可能以獲取稅務利益為唯一或主要目的
• 集團內部管理費安排，尤其是涉及英屬維爾京群島（BVI）公司的安排，將受到稅務局的嚴密審查
• 法庭將採用客觀測試來確定主要目的否為避稅

此案例確認，外資企業不能單憑交易的商業實質來避免第61A條的適用。如果減少稅負是主要目的，即使是合法的商業安排亦可能會受到質疑。

實際應用：稅務局的處理方針

在實務操作中，稅務局經常交替援引第61條及第61A條作為替代論據。在對某項扣除（例如利息開支）提出質疑時，稅務局通常會主張：

• 主要理由：根據第16/17條（一般扣除條文）不可予以扣除
• 替代理由：第61條（虛構交易）
• 替代理由：第61A條（避稅目的）

這種多管齊下的方法為納稅人帶來沉重負擔，因為在香港的稅務爭議中，舉證責任在於納稅人。外資企業必須做好準備，同時就多個理由為其交易進行抗辯。

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轉讓定價規則及文據要求

香港於2018年引入全面的轉讓定價規則，與經合組織（OECD）標準接軌。這些規則同時適用於跨境及本地相聯者交易，並對外資企業施加了重大的文據準備義務。

轉讓定價規則的適用範圍

轉讓定價制度由兩項主要規則組成：

規則	適用範圍	主要要求
規則 1	關聯方交易	相聯企業之間的交易必須按獨立交易原則計算。若非按獨立交易原則進行的交易導致產生潛在的香港稅務利益，稅務局可對由此產生的收入或開支作出調整。
規則 2	常設機構	非香港居民公司歸屬於其香港常設機構的利潤，必須根據經合組織的獨立企業原則釐定，如同該常設機構是一間獨立分立的企業一樣。

文據要求：DIPN 58

於2019年7月發布的《稅務條例釋義及執行指引第58號》（DIPN 58），確立了香港的三層轉讓定價文據架構：

文據	範圍	提交期限	門檻

主體檔案 整個集團的資料，包括組織架構、業務描述、無形資產、集團內部財務活動，以及財務和稅務狀況 會計期結束後 9 個月內 若香港實體所屬跨國企業集團的合併收入達 HK$7.5 billion 或以上，則必須提交 本地檔案 與關聯方特定交易的詳細資料，包括功能分析、可比性分析以及轉讓定價方法的選擇 會計期結束後 9 個月內 適用於從事超過指定門檻的受控交易之實體 國別報告 (CbCR) 按稅務管轄區劃分的收入、已繳稅項以及特定經濟活動指標的分配情況 會計期結束後 12 個月內 若集團合併收入達 €750 million 或以上，則必須提交

本地交易豁免：

本地關聯方交易（兩名香港稅務居民之間的交易）在符合以下條件時，可獲豁免進行轉讓定價調整：

• 雙方之間沒有產生實際稅務差異
• 該等交易屬於本地性質
• 該等交易並非商業貸款
• 不存在避稅目的

事先定價安排 (APA)

香港的事先定價安排計劃允許外資企業預先取得轉讓定價方法的批准，從而為其提供確定性。

事先定價安排特點	詳情
可申請類型	單邊、雙邊及多邊事先定價安排
門檻	貨物：每年價值 HK$80 million 服務：每年價值 HK$40 million 特許權使用費：每年價值 HK$20 million 常設機構利潤：每年價值 HK$20 million
有效期	通常為 3-5 年
所需時間	協商過程長達 18 個月或更長
費用	按稅務局人員的每小時收費率計算，上限為500,000港元
申請	須在擬定開始日期前至少6個月提交預先探討請求

2025年執法趨勢

稅務局在2025年顯著加強了轉讓定價的執法力度：

• 提高轉讓定價審查和審核的頻率
• 增加使用表格 IR1475 要求提供主體檔案及本地檔案的資料摘要
• 在協定夥伴雙邊壓力的推動下加強審查
• 日益期望更多納稅人使用預先定價安排（APA）計劃
• 接受來自 Osiris 和 Oriana 數據庫的泛亞或區域可比數據

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外地收入豁免徵稅（FSIE）機制

香港的 FSIE 機制自2023年1月1日起生效，並自2024年1月1日起擴大適用範圍（FSIE 2.0），從根本上改變了跨國企業實體在香港收取的來源於外地收入的徵稅方式。該機制是為回應歐盟對潛在雙重不徵稅的關注而引入，代表了香港地域來源徵稅原則數十年來最重大的變革之一。

涵蓋的收入類型

FSIE 機制適用於跨國企業實體在香港收取的四類「指明外地收入」：

收入類型	範圍	生效日期
利息	來源於外地的利息收入	2023年1月1日
股息	來源於外地的股息收入	2023年1月1日
股權權益處置收益	處置股份或股權權益的收益	2023年1月1日
知識產權收入	特許權使用費及知識產權處置收益	2023年1月1日
其他處置收益	股權權益以外資產的處置收益	2024年1月1日

豁免要求：三項替代測試

若跨國企業實體符合以下三項替代要求之一，其外地收入仍可獲豁免繳納香港利得稅：

測試	適用範圍	主要規定
經濟實質要求（ESR）	利息、股息、非知識產權處置收益	實體必須在香港進行指定的經濟活動，並具備足夠的僱員、營運開支及實體處所
關聯要求	知識產權收入（特許權使用費及知識產權處置收益）	香港實體必須產生與該知識產權收入存在關聯的合資格研發開支
持股免稅要求	股息及股權處置收益	持有至少 5% 股權 連續持有至少 12 個月 被投資實體須繳納至少 15% 的稅率 受反濫用條件約束

經濟實質要求（ESR）詳解

ESR 是最常適用的豁免測試。其具體要求因實體類型而異：

適用於純股權持有實體：

適用較寬鬆的經濟實質要求。該實體必須：

• 在香港持有及管理其股權權益
• 遵守香港公司法的申報規定

適用於營運實體：

適用全面的經濟實質要求。該實體必須在香港證明擁有：

• 足夠數量的合資格僱員
• 足夠的營運開支
• 實體辦公處所
• 策略性決策活動
• 管理並承擔與創收資產相關的主要風險

值得注意的是，稅務局在 2025 年 7 月更新的常見問題中指出，局方將考慮「每個個案的整體事實和情況」以釐定最低門檻。香港地域來源徵稅原則下對利潤來源地的判定不受 ESR 影響。

反濫用條件

外地來源收入豁免徵稅（FSIE）機制包含健全的反濫用措施，以防止機制被利用：

反濫用規則	適用情況	影響
受規管稅項條件	股權豁免	被投資公司在其稅務管轄區必須繳納至少15%的企業所得稅
反混合錯配規則	股權豁免	若有關款項可在付款方管轄區獲稅務扣除，則不予以豁免
主要目的規則	所有豁免	若取得豁免是該項安排的主要目的，則不予以豁免

集團內部轉讓寬免

FSIE 2.0 引入了集團內部資產轉讓寬免，但須受反避稅措施規限：

• 相聯實體之間轉讓所產生的外地來源處置收益，其稅項可獲遞延
• 轉讓方被視為以無盈無虧方式出售
• 受讓方被視為以轉讓方的原取得成本及收購日期獲得該資產
• 若觸發特定反避稅條款，有關寬免將被收回

經濟實質要求合規的事先裁定

為減少不確定性，納稅人可就符合經濟實質要求向稅務局申請事先裁定：

• 裁定具有法律約束力，有效期為5年
• 就特定收入是否符合豁免資格提供確定性
• 對在香港設立營運據點的外國企業尤為實用

歐盟合規里程碑

2024年2月20日，香港從歐盟國際稅務合作觀察名單中剔除，確認香港透過修訂外地收入豁免徵稅（FSIE）機制，已履行其對稅務良好管治標準的承諾。

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BEPS 第二代支柱：全球最低稅及香港最低補足稅

《2025年稅務（修訂）（跨國企業集團最低稅）條例》於2025年6月6日制定，代表香港數十年來最重大的稅務改革，從根本上改變了大型跨國企業集團的稅務環境。

香港實施第二代支柱的主要特點

特點	詳情
生效日期	2025年1月1日（追溯適用於收入納入規則（IIR）及香港最低補足稅（HKMTT））
適用範圍	綜合收入達7.5億歐元或以上的跨國企業集團
最低稅率	於各稅務管轄區的實質稅率為 15%
實施規則	香港最低補足稅（HKMTT） 收入涵蓋規則（IIR） 低稅利潤規則（UTPR）暫緩實施以作進一步研究
反避稅規則	經修訂的第 61A 條（唯一或主要目的測試）

HKMTT 的運作模式

HKMTT 是 GloBE 規則下的「合資格本地最低補足稅」（QDMTT）：

• 適用於受涵蓋跨國企業集團的所有香港成員實體，不論其所有權權益為何
• 按照 GloBE 規則計算，以確保一致性
• 優先於 IIR 及 UTPR（若適用 HKMTT，其他稅務管轄區不得對香港實體徵收補足稅）
• 提供寬免機制以避免雙重課稅

豁免實體

若干實體獲豁免於「第二支柱」適用範圍之外：

• 政府實體
• 國際組織
• 非牟利組織
• 退休基金
• 作為集團最終母實體的投資基金或房地產基金

合規及申報要求

要求	截止期限	詳情
補足稅通知	財政年度結束後 6 個月	通知稅務局集團屬於受涵蓋範圍；指明指定申報實體及提交 GloBE 資訊申報表（GIR）的稅務管轄區。僅需由一家香港實體代表所有香港成員實體提交。
補足稅申報表	財政年度結束後 15 個月（首個過渡年度為 18 個月）	必須包含所需的 GIR 詳情，除非已在與香港訂有有效交換協議的稅務管轄區提交
時間表範例	截至 2025 年 12 月 31 日止財政年度	通知截止日期：2026 年 6 月 30 日 申報表截止日期：2027 年 3 月 31 日

安全港規則

為減輕合規負擔，香港已實施經 OECD 認可的安全港規則：

• 過渡期 CbCR 安全港：根據國別報告數據豁免集團進行完整的 GloBE 計算
• 過渡期 UTPR 安全港：暫時豁免 UTPR 計算
• QDMTT 安全港：允許稅務管轄區直接接納 QDMTT 計算結果，而無需進行完整的 GloBE 審查
• 簡化計算安全港：適用於非重大成員實體

數碼申報平台

稅務局正開發第二支柱專用平台以利便合規申報：

• 商業稅務平台（BTP）的延伸功能
• 由 2026 年 1 月起分階段推出
• 適用範圍內的實體由 2025/26 課稅年度起必須以電子方式提交利得稅報稅表

適用於第二支柱的經修訂第 61A 條反避稅條文

經修訂的第 61A 條特別適用於 GloBE 及香港最低補足稅（HKMTT）機制：

• 保留「唯一或主要目的」測試
• 考慮對集團整體稅務負擔的影響
• 審視交易結果是否與 GloBE 規則不符
• 鑑於第 61A 條在香港的長期應用，可提供確定性、簡便性及一致性

UTPR 的現況及未來實施

徵稅不足的利潤規則（UTPR）作為收入納入規則（IIR）的後備機制：

• 若 IIR 未能全額收取補足稅，UTPR 可確保由其他稅務管轄區徵收餘下稅款
• 分配予香港的 UTPR 補足稅將按僱員人數及有形資產的比例徵收
• 目前在香港暫緩實施以作進一步研究
• 政府尚未公佈具體實施時間表

與外地收入豁免徵稅（FSIE）機制的相互作用

外資企業必須審慎考慮 HKMTT 與 FSIE 之間的相互作用：

• 在 FSIE 2.0 下獲免稅的外地來源收入可能會影響 GloBE 規則下的實際稅率計算
• 大型跨國企業集團應評估在 15% 最低稅率下，維持 FSIE 豁免是否仍然有利
• 需要制定策略規劃，以在地域來源豁免與最低稅負義務之間取得最佳平衡

擴大稅務居民身分定義

自 2024 年 1 月 1 日起追溯生效，香港擴大了適用於第二支柱的稅務居民身分定義：

• 若實體在香港註冊成立或組成，即屬香港稅務居民；或
• 若實體通常在香港境內受到管理或控制
• 這項更廣泛的定義可能會將更多實體納入香港最低補足稅（HKMTT）的適用範圍
• 重要提示：在第二支柱範疇以外，地域來源原則依然適用

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對外資企業的實際影響

須高度關注的風險領域

根據近期的執法趨勢及案例法，外資企業應特別注意以下事項：

風險領域	重要性	緩解策略
集團內部管理費	Chapman Development 案顯示稅務局會嚴格審查向離岸實體（尤其是英屬處女群島（BVI）實體）支付的費用	記錄所提供的真實服務 保存已履行工作的同期證據 確保費用符合獨立交易原則 準備除節稅以外的充分商業目的理由
利息扣除	稅務局經常基於多項理由（同時依據第 16/17 條、第 61 條及第 61A 條）對利息扣除提出質疑	確保貸款具有真實的商業目的 備存妥善的貸款文件 核實利率符合獨立交易原則 證明資金用於產生應課稅利潤的活動
轉讓定價文檔	稅務局正增加審核頻率；索取表格 IR1475 的情況日趨普遍	在 9 個月的期限內編制主體文檔及本地文檔 每年進行基準研究 就重大交易考慮申請預先定價安排（APA） 保存定價決策的同期文檔

FSIE 經濟實質 稅務局按個別個案進行評估；缺乏最低門檻指引帶來不確定性

• 在申請豁免前進行經濟實質要求（ESR）自我評估
• 考慮就主要收入來源申請事先裁定
• 全面記錄所有在香港進行的活動
• 對於純股權持有實體，確保符合放寬的經濟實質要求

第二支柱合規 新稅制帶來重大的申報責任，並可能涉及 15% 的補足稅

• 評估集團是否達到 7.5 億歐元的門檻
• 計算香港司法管轄區的實際稅率
• 評估是否適用安全港規則
• 為 2025/26 年度起推行的電子申報要求作好準備
• 審視其與 FSIE 豁免機制的相互影響

舉證責任帶來的挑戰

外資企業必須注意的一項關鍵考量，是在香港的稅務爭議中，舉證責任由納稅人承擔。這意味著：

• 納稅人必須證明其交易不受一般反避稅條文（GAAR）規限
• 同期文檔至關重要——事後提出的理據可信度較低
• 稅務局可提出多項替代論點，納稅人必須逐一應對
• 從一開始就保存完備的記錄至關重要

稅務籌劃機遇

儘管反避稅框架有所加強，合法的籌劃機遇依然存在：

• 透過事先定價安排（APA）確保轉讓定價確定性：日益普及的 APA 可提供為期 3 至 5 年具約束力的確定性
• FSIE 事先裁定：就符合經濟實質要求提供為期 5 年具約束力的裁定
• 股權參與豁免：對於合資格股權（持股 5%+、持有期 12 個月+、稅率 15%+），股息及處置收益可維持免稅
• 知識產權稅制：符合關聯度要求的知識產權收入可合資格獲得 FSIE 豁免
• 集團內部轉讓寬免：合資格的資產轉讓可享有延期繳稅優惠

第二支柱安全港規則：減輕合資格集團的合規負擔

最佳合規實務

為有效應對香港的反避稅規管環境，外資企業應：

1. 建立穩健的文件記錄機制
   • 保存所有關鍵決策的同期記錄
   • 在實施交易前記錄其商業理據
   • 在規定期限內準備轉讓定價文檔
   • 保留在香港進行經濟實質活動的證明
2. 實施正式的審查流程
   • 每年進行轉讓定價審查及基準分析
   • 每年年結前審查 FSIE 合規情況
   • 大型集團每季評估第二支柱的實際稅率
   • 在執行重大交易前諮詢稅務顧問
3. 透過稅務局機制尋求確定性
   • 就重大關聯方交易考慮申請預先定價安排 (APA)
   • 在屬重大事項時就 FSIE 經濟實質取得預先裁定
   • 就不明確的稅務立場及早與稅務局溝通
4. 培訓內部團隊
   • 確保財務團隊理解文件記錄要求
   • 就 FSIE 豁免的實質要求培訓員工
   • 為具稅務影響的交易建立清晰的審批流程
5. 密切留意法規發展
   • 追蹤稅務局指引更新（特別是 FSIE 常見問題）
   • 關注稅務上訴委員會及法院的裁決
   • 緊貼影響香港的 OECD BEPS 發展動態
   • 查閱稅務局與香港會計師公會 (IRD-HKICPA) 的年度會議紀要，以獲取詮釋指引

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特定反避稅規則 (SAARs)

除了一般反避稅規則外，香港還設有多項針對特定安排類型的特定反避稅條文：

第 9A 條：服務公司安排

• 針對利用服務公司將薪俸稅轉化為利得稅的安排
• 適用於主要為避稅目的而透過中介公司提供服務的情況
• 稅務局可將有關入息視為薪俸而非利潤

其他主要特定反避稅規則

• 第 15(1)(ba) 條：購置知識產權借款的利息扣除
• 第 16(2A) 條：退休計劃供款扣除
• 第 20AC 條：售後租回安排
• 第 61B 條：買賣虧損公司

稅務局指出，特定反避稅規則（SAAR）愈有效，援引一般反避稅規則（GAAR）條文的頻率就愈低。然而在實踐中，稅務局往往會交替適用 SAAR 與 GAAR 條文。